SANOFI (Actualisation: précisions sur Medivation, contexte, cours de Bourse)
Le groupe pharmaceutique Sanofi (>> Sanofi) a annoncé jeudi le lancement d'une offre publique d'achat non sollicitée de 9,3 milliards de dollars sur le spécialiste américain du cancer de la prostate Medivation (>> Medivation Inc), afin de renforcer son expertise en oncologie.
"Ce projet de rapprochement est financièrement attractif : il aurait un effet positif immédiat sur les résultats de Sanofi, et serait créateur de valeur pour ses actionnaires", a déclaré Sanofi dans un communiqué.
Le laboratoire français propose d'acquérir Medivation pour 52,50 dollars par action, soit un prix légèrement supérieur au cours de 52,05 dollars auquel le groupe américain a terminé la séance de mercredi. Sanofi souligne cependant que ce prix fait ressortir une prime de plus de 50% par rapport aux cours moyens pondérés de Medivation pendant les deux mois ayant précédé l'apparition de rumeurs sur son intérêt pour la société biopharmaceutique américaine.
Portée par les spéculations autour d'un rachat par Sanofi, l'action Medivation a rebondi de 80% depuis son point bas du début du mois de février. A moins de 30 dollars début févier, elle évoluait à son plus bas niveau depuis mai 2014.
D'autres prétendants ?
De son côté, l'action Sanofi perdait 2,2% à 75,29 euros jeudi matin à Paris, dans un marché en baisse générale. Réagissant à l'annonce du laboratoire français, le courtier Bryan Garnier a estimé que Sanofi serait amené à relever son offre sur Medivation pour convaincre les actionnaires du groupe américain et dissuader d'éventuels concurrents.
A l'instar de Sanofi, d'autres groupes pharmaceutiques comme le suisse Roche ou le britannique AstraZeneca se sont également renforcés dans l'oncologie.
Coté au Nasdaq, Medivation a mis sur le marché Xtandi, un traitement du cancer de la prostate, et compte deux autres produits d'oncologie en phase de développement clinique, a souligné Sanofi. Le groupe français a fait de l'oncologie l'un des axes stratégiques de son développement.
"En novembre, Sanofi a présenté une feuille de route à moyen terme qui prévoit notamment de rebâtir notre position en oncologie, l'une des plus importantes aires thérapeutiques du secteur et l'une de celles qui connaît le développement le plus rapide", a indiqué Olivier Brandicourt, le directeur général de Sanofi, dans le communiqué du groupe. "Grâce à l'excellence des solutions de Medivation dans le cancer de la prostate, nous estimons qu'un rapprochement avec Medivation bénéficierait aux patients et, dans le même temps, créerait de la valeur pour les actionnaires des deux entreprises".
Croissance de 33% du chiffre d'affaires en 2015
Porté par la hausse des ventes de Xtandi, le chiffre d'affaires de la société américaine a progressé de 33% à 943,3 millions de dollars l'année dernière. Son résultat net s'est établi à 245 millions de dollars en 2015, contre 276 millions de dollars en 2014.
Dans le communiqué publié jeudi, Sanofi a indiqué avoir approché Medivation sans succès depuis la fin du mois de mars. Le groupe a proposé à l'américain de le racheter à la mi-avril, sans autre réponse qu'un accusé de réception de son courrier.
"Nous ne comprenons pas ce retard à nous répondre. Le prix que nous avons proposé représente une prime très substantielle et il serait payé intégralement en numéraire sans être soumis à des conditions de financement. Dans ces circonstances, nous pensons qu'il est opportun de rendre publique la présente lettre, ce que nous faisons aujourd'hui", a écrit Olivier Brandicourt, le directeur général de Sanofi, à David T. Hung, le PDG de Medivation.
-Ambroise Ecorcheville, Dow Jones Newswires; +33 (0)1 40 17 17 71; ambroise.ecorcheville@wsj.com
