Finances Saudi Arabian Mining Company (Ma'aden)

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1211

SA123GA0ITH7

Sociétés minières intégrées

Cours en clôture Saudi Arabian S.E. Autres places de cotation 00:00:00 23/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
52,3 ^SAR	-2,24 %		-0,57 %	+7,72 %

11/04	Ivanhoé Électrique et Saudi Arabian Mining Company Ma'aden terminent le premier trimestre complet d'activités d'exploration en Arabie Saoudite	CI
19/03	La JV Ma'aden attend toujours le feu vert réglementaire pour l'accord sur les métaux de base avec Vale	MT

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	54 638	49 839	96 601	159 238	179 236	192 982	-	-
Valeur Entreprise ¹	98 953	92 854	135 811	185 900	202 707	216 772	212 718	212 748
PER	-71,6 x	-238 x	18,5 x	17,1 x	113 x	61,7 x	39,8 x	38,9 x
Rendement	-	-	-	-	-	-	0,24 %	-
Capitalisation / CA	3,08 x	2,68 x	3,61 x	3,95 x	6,12 x	6,31 x	5,82 x	5,48 x
Valeur Entreprise / CA	5,58 x	5 x	5,07 x	4,62 x	6,92 x	7,09 x	6,41 x	6,04 x
Valeur Entreprise / EBITDA	17,9 x	16,5 x	11,3 x	10 x	19,9 x	20,2 x	16,8 x	15,6 x
Valeur Entreprise / FCF	295 x	-197 x	27,3 x	13,9 x	53,8 x	46,9 x	39,1 x	43,2 x
FCF Yield	0,34 %	-0,51 %	3,66 %	7,22 %	1,86 %	2,13 %	2,56 %	2,31 %
Price to Book	1,71 x	1,65 x	2,71 x	1,77 x	3,86 x	3,87 x	3,5 x	3,23 x
Nbr de Titres (en Milliers)	3 691 773	3 691 773	3 691 773	3 691 773	3 691 773	3 689 896	-	-
Cours de référence ²	14,80	13,50	26,17	43,13	48,55	52,30	52,30	52,30
Date de publication	02/02/20	03/02/21	27/02/22	12/02/23	26/02/24	-	-	-

¹SAR en Millions²SAR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	17 736	18 580	26 769	40 277	29 272	30 582	33 167	35 209
EBITDA ¹	5 522	5 632	11 985	18 550	10 193	10 721	12 658	13 626
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	885,6	810,6	7 414	13 537	3 816	5 872	7 780	7 866
Marge d'exploitation	4,99 %	4,36 %	27,69 %	33,61 %	13,04 %	19,2 %	23,46 %	22,34 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-1 111	-694,9	5 671	13 018	2 592	5 021	7 335	7 167
Résultat net ¹	-739,5	-209	5 228	9 319	1 577	3 380	5 365	5 402
Marge nette	-4,17 %	-1,12 %	19,53 %	23,14 %	5,39 %	11,05 %	16,18 %	15,34 %
BNA ²	-0,2067	-0,0567	1,417	2,527	0,4300	0,8472	1,315	1,346
Free Cash Flow ¹	335	-472,1	4 969	13 416	3 770	4 618	5 436	4 921
Marge FCF	1,89 %	-2,54 %	18,56 %	33,31 %	12,88 %	15,1 %	16,39 %	13,98 %
FCF Conversion (EBITDA)	6,07 %	-	41,46 %	72,32 %	36,99 %	43,07 %	42,94 %	36,12 %
FCF Conversion (Résultat net)	-	-	95,05 %	143,96 %	239,06 %	136,63 %	101,32 %	91,1 %
Dividende / Action ²	-	-	-	-	-	-	0,1250	-
Date de publication	02/02/20	03/02/21	27/02/22	12/02/23	26/02/24	-	-	-

¹SAR en Millions²SAR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Chiffre d'affaires ¹	6 699	8 519	8 914	11 876	10 014	9 472	8 045	6 966	6 226	8 035	7 719	7 509	7 676	7 604
EBITDA ¹	-	-	4 404	-	4 067	4 321	2 174	2 119	1 813	3 227	1 984	2 035	2 364	2 684
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 873	2 882	-	5 554	2 954	1 767	930,2	843,4	212	1 831	920,1	966,1	1 295	1 611
Marge d'exploitation	27,96 %	33,82 %	-	46,76 %	29,49 %	18,65 %	11,56 %	12,11 %	3,41 %	22,78 %	11,92 %	12,87 %	16,88 %	21,19 %
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	1 272	2 090	2 172	4 028	2 103	1 016	419,4	350,9	-83	890	-	-	-	-
Marge nette	18,99 %	24,53 %	24,37 %	33,92 %	21 %	10,73 %	5,21 %	5,04 %	-1,33 %	11,08 %	-	-	-	-
BNA ²	0,3433	0,5667	-	1,093	0,5667	0,2800	0,1133	0,1000	-0,0200	0,2400	0,0692	0,0777	0,1387	0,2082
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	25/10/21	27/02/22	28/04/22	11/08/22	01/11/22	12/02/23	24/05/23	15/08/23	31/10/23	26/02/24	-	-	-	-

¹SAR en Millions²SAR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	44 315	43 015	39 210	26 662	23 471	23 790	19 737	19 766
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	8,025 x	7,637 x	3,272 x	1,437 x	2,303 x	2,219 x	1,559 x	1,451 x
Free Cash Flow ¹	335	-472	4 969	13 416	3 770	4 618	5 436	4 921
ROE (RN / Capitaux Propres)	-2,53 %	-0,69 %	15,9 %	23,1 %	3,45 %	6,51 %	9,46 %	9,1 %
ROA (RN / Total Actif)	-	-0,22 %	5,23 %	8,67 %	1,41 %	3,11 %	4,74 %	4,64 %
Total Actifs ¹	-	97 200	100 033	107 462	111 709	108 560	113 146	116 485
Actif net par Action ²	8,670	8,190	9,660	24,40	12,60	13,50	15,00	16,20
Cash Flow Par Action ²	0,8800	1,060	2,550	4,320	2,040	2,430	2,480	2,830
Capex ¹	2 770	4 377	4 447	2 520	3 759	6 466	7 692	7 673
Capex / CA	15,62 %	23,56 %	16,61 %	6,26 %	12,84 %	21,14 %	23,19 %	21,79 %
Date de publication	02/02/20	03/02/21	27/02/22	12/02/23	26/02/24	-	-	-

¹SAR en Millions²SAR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Saudi Arabian Mining Company (Ma'aden)

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ALLEGER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

52,3 SAR

Objectif de cours Moyen

34,24 SAR

Ecart / Objectif Moyen

-34,54 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Sociétés minières intégrées

	Varia. 1 janv.	Capi.
SAUDI ARABIAN MINING COMPANY (MA'ADEN)	+7,72 %	52,64 Md
BHP GROUP LIMITED	-9,74 %	148 Md
RIO TINTO PLC	-8,99 %	114 Md
GLENCORE PLC	-0,76 %	71,19 Md
GRUPO MÉXICO, S.A.B. DE C.V.	+6,91 %	46,6 Md
ANGLO AMERICAN PLC	+7,12 %	32,32 Md
TECK RESOURCES LIMITED	+11,05 %	23,72 Md
HINDUSTAN ZINC LIMITED	+27,03 %	20,76 Md
IVANHOE MINES LTD.	+41,17 %	17,31 Md
VEDANTA LIMITED	+45,83 %	16,97 Md

Sociétés minières intégrées