Paris (awp/afp) - Le groupe français SEB a annoncé lundi le succès du placement d'un prêt privé de droit allemand (Schuldschein) à hauteur de 800 millions d'euros, destiné à lui permettre de refinancer son acquisition récente de l'allemand WMF.

Initialement prévu entre 300 et 500 millions d'euros, le placement a été porté à ce montant "du fait d'une très forte sur-souscription", pour un coût "très attractif", largement inférieur à 1,5%, selon un communiqué du numéro un mondial du petit électroménager domestique.

Il s'agit du plus important Schuldschein jamais réalisé par un émetteur français, précise SEB, selon lequel la réussite de ce placement "témoigne de la confiance des investisseurs internationaux" dans sa stratégie et son acquisition de WMF pour un total de 1,8 milliard d'euros, entièrement financée par endettement.

Ce placement a été réparti en quatre tranches de remboursement allant de 3 à 10 ans, "permettant d'optimiser le profil d'endettement du groupe", ajoute le communiqué.

Conjugué à d'autres titres de dette déjà émis, il permet au groupe de "sécuriser" le refinancement d'un prêt relai de 1,3 milliard d'euros mis en place dès le mois de mai auprès d'un pool bancaire, au moment de l'annonce de l'acquisition de WMF, laquelle a été finalisée fin novembre.

SEB compte sur une forte génération de trésorerie dans les années à venir pour parvenir à se désendetter rapidement.

Le groupe a ainsi prévu que sa dette nette n'atteindra pas le triple de son excédent brut d'exploitation (Ebitda) à fin 2016, et moins du double à fin 2018.

Avec WMF, SEB se renforce considérablement dans les pays germanophones dans le segment des articles culinaires haut de gamme, et surtout devient numéro un mondial du marché professionnel des machines à café automatiques, en forte expansion.

afp/rp