Zurich (awp) - Le groupe Sika a annoncé mardi l'acquisition du fournisseur de systèmes acoustiques pour l'industrie automobile Faist ChemTec. Basée à Worms (Rhénanie-Palatinat), la société compte quelque 840 collaborateurs à travers le monde et génère un chiffre d'affaires d'environ 190 mio CHF. Ni les détails financiers ni le calendrier de la transaction, qui doit encore recevoir le feu vert des autorités de la concurrence, n'ont été divulgués.

Fondée il y a plus d'un siècle, l'entreprise est pionnière dans le domaine de la réduction des bruits de structure. Spécialisée dans les bitumes et les produits extrudés à base de caoutchouc butylique, elle dispose de six sites de production en Europe, en Amérique du Nord et en Asie, ainsi que d'un réseau de distribution sur le Vieux Continent.

Grâce à cette acquisition, Sika s'assure la technologie et le savoir-faire afin d'accélérer sa croissance et renforcer sa présence grâce aux fortes synergies entre les deux entreprises, notamment dans le domaine de l'électromobilité.

"Avec les offres de produits combinées de Faist ChemTec et Sika, nous ne nous positionnons pas seulement comme un fournisseur de référence pour les voitures conventionnelles, mais nous allons profiter plus que proportionnellement de la mégatendance de l'électromobilité", assure Thomas Hasler, directeur de la division Industrie et Automobiles, cité dans le communiqué.

BOOM DE L'ÉLECTROMOBILITÉ

Selon lui, entre 10 et 15 mio de véhicules à propulsion électrique devraient être vendus à l'horizon 2025, et Sika espère voir croître de "plus de 20%" la part de ses composants par véhicule.

Les milieux financiers saluent l'annonce du rachat du groupe allemand. Dans une note, Baader Helvea dit "apprécier la logique de la transaction", qui devrait renforcer la position de Sika dans les produits adhésifs et d'étanchéité. Le courtier genevois estime que le prix d'achat est "clairement un multiple à deux chiffres" de son excédent brut d'exploitation (Ebitda).

Pour sa part, la Banque cantonale de Zurich (ZKB) estime qu'en raison de la solide rentabilité de Faist ChemTec et du fait que la partie venderesse (L-GAM) est une société de participations, le prix d'achat devrait se monter à 6-10 fois l'Ebitda. Cela correspondrait à 330-350 mio CHF, un montant qui peut aisément être financé par le chimiste du bâtiment.

La banque Vontobel relève que la nouvelle acquisition devrait accroître de 2,8% les recettes du groupe zougois et contribuer rapidement de manière positive aux résultats. Aussi l'établissement zurichois relève-t-il de 1,0% ses prévisions de bénéfice par action pour 2018, en confirmant au passage sa recommandation d'achat (buy) ainsi que son objectif de cours à 7800 CHF.

A la Bourse, l'action Sika a terminé sur un gain de 0,94% à 7505,00 CHF, dans un SMI en hausse de 0,61%.

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