- Société Générale relève ses objectifs de solvabilité pour l'exercice 2016

- Nouveau plan d'économies d'un montant de 850 millions d'euros d'ici à la fin 2017

- Bénéfice net en hausse de 25% et supérieur aux attentes au deuxième trimestre

- Produit net bancaire en progression de 16% au deuxième trimestre

- Perte trimestrielle de 45 millions d'euros en Russie

- Plus forte hausse du CAC 40, l'action gagne plus de 7%

(Actualisation: précisions sur les objectifs 2016, déclarations du directeur général sur le plan d'économies, réaction en Bourse)

Société Générale (>> SOCIETE GENERALE) a relevé mercredi ses objectifs de solvabilité pour l'exercice 2016 et annoncé un nouveau plan d'économies d'un montant de 850 millions d'euros d'ici à la fin 2017, alors que le bénéfice net de la banque a augmenté de 25% au deuxième trimestre, soutenu par son activité de trading d'actions et de produits dérivés et par une réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre.

La troisième banque française cotée en termes d'actifs vise désormais un ratio de solvabilité Core Tier One (CT1) proche de 11% et un ratio de levier de 4% à 4,5% d'ici à la fin 2016. Elle anticipait auparavant pour l'année prochaine un ratio CT1 de 10% et un ratio de levier de 4%.

Le ratio Core Tier One s'établissait à 10,4% fin juin, contre 10,1% au 31 mars. Le ratio de levier a parallèlement augmenté à 3,8% contre 3,7% fin mars.

Des annonces saluées en Bourse

Ces annonces soutiennent le cours de Bourse de la banque mercredi matin. En début de matinée, le titre Société Générale s'adjugeait 7,7% à 48,08 euros, signant la plus forte progression de l'indice CAC 40.

"Les résultats du deuxième trimestre sont de très bonne facture et invalident nos craintes sur la solvabilité et l'exposition du groupe à la Russie", indiquent les analystes de Natixis. "Par ailleurs, la solvabilité s'améliore de 30 points de base et le groupe confirme ses objectifs de ROE et de dividende", ajoutent-ils. "En tout état de cause, les très bons chiffres du deuxième trimestre sont de nature à soutenir le rebond de la valeur".

"A mi-parcours, le groupe est en bonne voie pour atteindre l'ensemble des objectifs qu'il s'est fixés. Tous les métiers du groupe affichent des résultats en ligne ou supérieurs aux objectifs, à l'exception de la Russie où la situation se normalise progressivement", a indiqué Société Générale dans un communiqué. La banque vise un rendement des fonds propres (ROE) de 10% d'ici à 2016, comparé à 7,3% en 2014, hors gains exceptionnels et pénalités potentielles. Le ROE s'est établi à 10,3% au deuxième trimestre et à 9,7% sur l'ensemble du premier semestre.

Le groupe a par ailleurs confirmé qu'il distribuerait 50% de ses bénéfices à ses actionnaires sous forme de dividendes.

Un plan d'économies "stratégique"

Dans son communiqué, la banque a par ailleurs annoncé que "le plan d'économies décidé en 2012 ayant pleinement rempli ses objectifs, le groupe s'engage dans de nouvelles mesures d'efficacité opérationnelle visant à réduire ses coûts de 850 millions d'euros supplémentaires à horizon fin 2017".

Le programme d'économies pour la période 2012-20156 s'élevait à 1,45 milliard d'euros, dont 550 millions d'euros réalisées principalement dans le cadre du programme de restructuration de la banque d'investissement en 2012. Depuis 2013, le groupe a sécurisé 870 millions d'euros d'économies de coûts récurrentes, a-t-il précisé mercredi.

Dans un entretien diffusé sur le site Internet du groupe, le directeur général Frédéric Oudéa, a expliqué que le nouveau plan visait à "satisfaire les besoins des clients, investir notamment dans le digital et financer les coûts réglementaires". Dans le contexte actuel, ces mesures d'efficacité opérationnelle ne sont "pas du financier, c'est du stratégique".

Des résultats soutenus par la volatilité

Le bénéfice net de la banque a atteint 1,35 milliard d'euros au deuxième trimestre, contre 1,08 milliard d'euros un an plus tôt. Les analystes interrogés par FactSet tablaient en moyenne sur un montant de 918,7 millions d'euros.

Société Générale a enregistré sur la période un gain de 312 millions d'euros lié à la rééavaluation de la dette liée au risque de crédit propre, comparé à une perte de 21 millions d'euros à la période correspondante de 2014.

Le produit net bancaire a augmenté de 16%, à 6,87 milliards d'euros contre 5,9 milliards d'euros un an auparavant.

Les résultats de Société Générale au deuxième trimestre reflètent les bonnes performances de la banque de financement et d'investissement en Europe et aux Etats-Unis. La branche a été portée par la volatilité des marchés des changes et d'actions, notamment en Asie. La croissance du produit net bancaire en France illustre également un net rebond de la demande de prêts, alors que l'économie du pays se redresse.

Les revenus de l'activité de trading d'actions ont bondi de 61% au deuxième trimestre, à 799 millions d'euros, ce qui a permis à la division Activités de marché er Services investisseurs, qui comprend la banque d'investissement, les activités Titres et la gestion d'actifs, de progresser de 17% à 2,68 milliards d'euros.

En France, les revenus de la banque de détail ont augmenté de 4%, à 2,15 milliards d'euros contre 2,07 milliards d'euros au deuxième trimestre 2014. Ceux de la banque de détail et services financiers internationaux ont en revanche diminué de 2%, à 1,85 milliard d'euros, la banque continuant de pâtir de son exposition à la Russie. Société Générale a accusé une perte trimestrielle de 45 millions d'euros dans ce pays affecté par la crise.

-Valérie Venck et Noémie Bisserbe, Dow Jones Newswires +33 (0)1 40 17 17 75 valerie.venck@wsj.com (ed/EC)

(Blandine Hénault a contribué à cet article)

Valeurs citées dans l'article : SOCIETE GENERALE