Solocal : Informations financières consolidées au 31 décembre 2015

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Informations financières consolidées au 31 décembre 2015

Conseil d'administration du 10 février 2016

SoLocal Group

Société anonyme à Conseil d'administration au capital de 233 259 384 euros Siège social : 7 avenue de la Cristallerie - 92317 Sèvres Cedex

R.C.S. Nanterre 552 028 425

SOMMAIRE

1. Rapport annuel d'activité au 31 décembre 2015 3

2. Présentation générale 3

3. Commentaires sur les résultats annuels 2015 5

4. Analyse du chiffre d'affaires et de l'EBITDA récurrent des activités poursuivies 7

5. Analyse du résultat d'exploitation des activités poursuivies 7

6. Analyse du résultat de la période des activités poursuivies 8

7. Charges financières nettes des activités poursuivies 8

8. Résultat récurrent de la période des activités poursuivies 8

9. Résultat de la période des activités poursuivies 8

10. Présentation du résultat et des flux de trésorerie consolidés avec le détail des « Activités poursuivies » et des « Activités désengagées » 10

11. Chiffre d'affaires et principaux indicateurs par verticale 12

12. Liquidités, ressources en capital et dépenses d'investissement consolidées 14

13. Engagements hors-bilan, litiges et parties liées 17

14. Risques et incertitudes relatifs à l'année 2016 17

15. Evénements postérieurs à la clôture du 31 décembre 2015 17

16. Recherche et développement 17

17. Données financières trimestrielles 18

18. Comptes consolidés 22

Etat du résultat consolidé 22

Etat du résultat global 23

Etat de situation financière 24

Etat de variation des capitaux propres consolidés 25

Etat des flux de trésorerie 26

Note 1 - Informations relatives au Groupe 27

Note 2 - Contexte de la publication et base de préparation des informations financières 2015 27

Note 3 - Principes comptables et changements d'estimation 29

1. - Positions comptables retenues par le Groupe, en application des paragraphes 10 à 12 d'IAS 8

   ......................................................................................................................................... 29

2. - Consolidation 29

3. - Opérations en devises 29

4. - Présentation des états financiers 30

5. - Chiffre d'affaires 30

6. - Frais de publicité et assimilés 31

7. - Résultat par action 31

8. - Ecarts d'acquisition 31

9. - Autres immobilisations incorporelles 32

10. - Immobilisations corporelles 33

11. - Dépréciation des éléments de l'actif immobilisé 33

12. - Actifs et passifs financiers 34

13. - Evaluation et comptabilisation des actifs financiers 34

14. - Evaluation et comptabilisation des passifs financiers 35

15. - Evaluation et comptabilisation des instruments dérivés 35

16. - Stocks 36

17. - Impôts différés 36

18. - Provisions 37

19. - Engagements de retraites et avantages similaires 37

20. - Avantages postérieurs à l'emploi 37

21. - Autres avantages à long terme 38

22. - Indemnités de rupture de contrat de travail 38

23. - Rémunération en actions 38

24. - Actions propres 39

Note 4 - Information sectorielle 40

1. - Par secteur d'activité 41

2. - Par zone géographique 41

Note 5 - Variation du périmètre de consolidation 42

Note 6 - Charges de personnel 42

Note 7 - Autres produits et charges d'exploitation 43

Note 8 - Charges financières nettes 43

Note 9 - Impôt sur les sociétés 44

1. - Preuve d'impôt groupe 44

2. - Impôt au bilan 45

Note 10 - Résultat par action 46

Note 10 - Résultat par action 46

Note 11 - Ecarts d'acquisition des sociétés intégrées 46

Note 12 - Autres immobilisations incorporelles 47

Note 13 - Immobilisations corporelles 48

Note 14 - Autres actifs disponibles à la vente 49

Note 15 - Autres actifs financiers non courants 49

Note 16 - Instruments financiers dérivés 49

Note 17 - Stocks nets 49

Note 18 - Créances clients 50

Note 19 - Coût d'acquisition de contrats 50

Note 20 - Autres actifs courants 51

Note 21 - Variations des provisions pour dépréciation des actifs 51

Note 22 - Capitaux propres 52

1. - Capital social 52

2. - Autres réserves et autres éléments du résultat global 52

3. - Actions propres 52

4. - Dividendes 53

Note 23 - Dettes fournisseurs 53

Note 24 - Avantages du personnel, provisions et autres passifs 53

Note 25 - Stock options et actions gratuites 57

1. - Description des plans 57

2. - Stock options 57

3. - Actions gratuites 57

1. - Evolution des plans de stock options et actions gratuites sur l'exercice 58

2. - Description des modèles d'évaluation 58

3. - Charge relative aux plans de stock options et aux attributions gratuites d'actions 59

Note 26 - Trésorerie et équivalents de trésorerie, endettement financier net 60

Note 27 - Produits constatés d'avance 62

Note 28 - Instruments financiers 63

1. - Instruments financiers inscrits au bilan 63

2. - Effet en résultat des instruments financiers 64

Note 29 - Objectifs politiques de gestion des risques financiers, gestion du capital 64

Note 30 - Informations sur les parties liées 67

1. - Rémunération des membres du Comité de direction et du Conseil d'administration 67

2. - Transactions avec les parties liées 67

Note 31 - Obligations contractuelles et engagements hors bilan 68

Note 32 - Litiges 70

Note 33 - Informations sur les activités poursuivies et désengagées, au 31 décembre 2015 71

Note 34 - Honoraires des commissaires aux comptes 75

Note 35 - Périmètre de consolidation 76

Note 36 - Evénements postérieurs à la clôture 76

1. Rapport annuel d'activité au 31 décembre 2015

   
   

2. Présentation générale

   
   

   Le programme Digital 2015 a transformé SoLocal en un Groupe Internet dont la mission est de

   « révéler les savoir-faire locaux partout et stimuler l'activité locale des entreprises dignes de confiance ». Le Groupe offre à ses clients des services et solutions digitales pour accroître leur visibilité et des contacts au niveau local et créé et met à jour le meilleur contenu local professionnel et personnalisé pour les utilisateurs.

   
   

   Les activités du Groupe se décomposent en deux segments : le segment « Internet », et le segment

   « Imprimés & Vocal ».

   
   

   Internet

   
   

   La croissance Internet du Groupe repose sur deux lignes de produit : « search local » d'une part, et « marketing digital » d'autre part.

   
   

   Les produits « search local » constituent le socle historique des activités internet de SoLocal Group et représentent la plus grosse partie du chiffre d'affaires internet. Le Groupe se diversifie de plus en plus dans les activités dites de « marketing digital », principalement en proposant de nouvelles offres de service à sa base de clients « search local » existante.

   
   

   • Search local : les produits principaux sont la création et la commercialisation de contenus et d'espaces publicitaires, le référencement, la publicité ciblée et la mise à disposition d'espaces publicitaires aux annonceurs locaux et nationaux (activité souvent appelée « display »), ainsi que toute une gamme de services et produits permettant la mise à disposition et la diffusion d'informations à contenu local. Les produits afférents reposent très largement sur les grands médias du Groupe « pagesjaunes.fr », « Mappy » et « Ooreka » (ex - « ComprendreChoisir ») ainsi que sur les partenariats établis par le Groupe avec notamment Bing, Google et Apple.

     
     

   • Marketing digital : Les produits et services de marketing digital permettent de renforcer la pertinence de la présence des clients du Groupe sur le Web et s'articulent autour de trois axes :

     
     

     • Sites et contenus : parmi les solutions de présence digitale, SoLocal Group propose la création et l'hébergement de sites Web et leur référencement sur pagesjaunes.fr, les partenaires affiliés et les moteurs de recherche (SEO - référencement naturel, ou SEM - référencement payant). Les sites développés par SoLocal Group pour le compte de ses clients sont compatibles avec un usage mobile.

       
       

     • Programmatique local et adwords : des solutions de reciblage des internautes (offre ADhesive) permettent d'étendre la visibilité des sites des clients du Groupe sur des portails premium partenaires. Le Groupe a également renforcé son expertise dans la gestion des campagnes d'adwords pour le compte de ses clients par l'acquisition d'Effilab fin 2015.

       
       

     • Services transactionnels : le Groupe propose également des services transactionnels adaptés aux besoins spécifiques de certains professionnels, PagesJaunesdoc dédié aux professionnels de la santé et PagesJaunesresto, un service de commande en ligne la livraison de plats cuisinés auprès des restaurants de proximité référencés.