Le groupe de chimie Solvay (>> Solvay) a annoncé mercredi le rachat du groupe américain Cytec (>> Cytec Industries Inc) pour 5,5 milliards d'euros, une opération financée en partie par une augmentation de capital et qui doit notamment permettre au groupe de se renforcer dans le secteur de l'aéronautique. 


  Solvay propose un prix de 75,25 dollars par action pour racheter Cytec, offrant une prime de 28,9% comparé au cours de clôture du groupe américain mardi soir. 


  Le chimiste ambitionne de réaliser plus de 100 millions d'euros de synergies par an dans les trois prochaines années. L'acquisition de Cytec sera relutive sur le bénéfice ajusté par action après la première année, a assuré le groupe. 


  L'opération sera financée par une augmentation de capital de 1,5 milliard d'euros, ainsi que par 1 milliard d'euros d'obligations hybrides et d'autres emprunts obligataires. Elle devrait pouvoir être finalisée au quatrième trimestre 2015. 


  Résultats meilleurs que prévu au 2e trimestre 


  Parallèlement, Solvay a fait état de ses résultats semestriels. Sur les six premiers mois de l'exercice, l'excédent brut d'exploitation (Ebitda) récurrent du géant industriel a atteint 1 milliard d'euros, en hausse de 10% sur un an, la baisse des volumes ayant pu être compensée par des hausses de prix. Le groupe a aussi profité d'effets de change favorables. 


  Sur le seul deuxième trimestre, l'Ebitda récurrent s'est inscrit à 500 millions d'euros, en hausse de 8,1%. Le consensus Vara Research, fourni par le groupe, anticipait un excédent brut d'exploitation de 496 millions d'euros sur cette période. 


  Pour 2015, Solvay s'est à nouveau déclaré confiant dans sa capacité à dégager "une croissance solide" de son excédent brut d'exploitation récurrent cette année, "en dépit des incertitudes qui persistent sur différents marchés". 


  -Blandine Hénault, Dow Jones Newswires; +33 (0)1 40 17 17 53; blandine.henault@wsj.com (ed/VV) 
Valeurs citées dans l'article : Solvay, Cytec Industries Inc