STMicroelectronics a annoncé aujourd'hui le lancement d'une émission d'un montant de 1,5 milliard de dollars d'obligations senior non assorties de sûretés convertibles en actions ordinaires nouvelles ou en actions existantes de STMicroelectronics. Le groupe a également annoncé le remboursement anticipé des obligations convertibles à coupon zéro d'un montant de 600 millions de dollars restant en circulation à ce jour et arrivant à échéance en 2019, et, enfin, le lancement d'un programme de rachat d'actions.

Ce programme de rachat a pour objectif de satisfaire aux obligations découlant de titres de créance qui sont échangeables en titres de propriété ainsi que de satisfaire aux obligations découlant des programmes d'attributions sur actions.

Les obligations nouvelles comprendront deux tranches (avec une taille minimum de 500 millions de dollars pour chaque tranche) avec une échéance de 5 ans et une échéance de 7 ans. Il est prévu que les termes des obligations nouvelles contiennent des dispositions habituelles, qui permettront à STMicroelectronics de satisfaire les droits de conversion des obligations Nnouvelles avec une combinaison de numéraire, d'actions nouvelles et d'actions autodétenues, ou de numéraire ou d'actions uniquement, notamment à moins que la société n'en décide autrement par le biais d'un règlement net en actions.

Les produits de l'offre, nets des coûts (incluant les coûts relatifs au programme de rachat d'actions) seront utilisés par STMicroelectronics pour les besoins généraux de l'entreprise, y compris le remboursement anticipé des Obligations 2019 et le futur remboursement des obligations convertibles à coupon 1,00% d'un montant de 400 millions de dollars restant en circulation et arrivant à échéance en 2021.