En hausse de 1,21% à 13,85 euros, Suez Environnement enregistre l'une des plus fortes progressions du SBF120 après l'annonce d'une opération qui lui permet de se développer sur le prometteur marché d'Amérique Latine et de stabiliser son actionnariat à long terme. Le numéro deux mondial des services à l'environnement derrière Veolia a conclu un accord avec la banque espagnole Caixa pour lui racheter les 24,14% du groupe d'eau Agbar qu'il ne détient pas encore, en échange de son entrée au capital.

Après l'émission de 22 millions d'actions nouvelles, La Caixa détiendra 4,1% de Suez Environnement. Dans un deuxième temps, la banque utilisera une partie des 299 millions d'euros en cash reçus de Suez pour acquérir des actions du groupe français sur le marché et se renforcer au capital jusqu'à 7%. Caixa, qui s'est défini pour un actionnaire de long terme, ne pourra pas vendre de titres au cours des quatre prochaines années.

Cette opération d'envergure permet à Suez de se renforcer dans la gestion de l'eau en Espagne et en Amérique latine, où Agbar est très présent. Le groupe est également monté en février dernier au capital du leader italien de l'eau Acea.

D'un point de vue financier, cette transaction a un impact limité sur la dette nette du groupe, a assuré Suez. Elle sera par ailleurs créatrice de valeur pour les actionnaires de Suez Environnement, avec une contribution positive sur le résultat net part du groupe (plus de 25 millions d'euros à compter de 2015), ainsi que sur le résultat net par action, notamment grâce à une structure simplifiée du groupe et à la réduction des intérêts minoritaires.