L'offre en numéraire, pour laquelle Iliad a déjà fait appelle à des banques, serait financée par une combinaison de dette et de fonds propres. Le financement en fonds propres serait d'environ 2 milliards d'euros et Xavier Niel, fondateur du groupe propriétaire de la marque Free, participerait à l'augmentation de capital.
Iliad a soumis au conseil d'administration de T-Mobile US une offre indicative qui a le soutien intégral de Xavier Niel. Celle-ci a été approuvée unanimement par le conseil d'administration d'Iliad et est soumise à certaines conditions, y compris notamment une due diligence sur T-Mobile US.
« Le marché mobile américain est à la fois vaste et particulièrement attractif. T-Mobile US s'est imposé avec succès sur ce marché par son positionnement en rupture qui, à de nombreux égards, est similaire à celui d'Iliad en France », a expliqué l'opérateur télécoms.
Le groupe estime que cette transaction ne devrait pas poser de difficultés au regard des règles relatives au droit de la concurrence compte tenu du fait qu'Iliad n'est pas présent aux Etats-Unis.