TECHNICOLOR : la réduction du coût de la dette bien appréciée
Le 04 juin 2015 à 15:21
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Technicolor continue de profiter de conditions favorables sur les marchés obligataires pour réduire le coût de sa dette. Cette nouvelle permet à l'action du spécialiste des technologies de l'image et du son d'échapper à la baisse : +0,02% à 5,852 euros. La renégociation du coût de la dette lancée mi-mai lui permettra d'économiser 5 millions d'euros d'intérêt par an, un peu plus de 12 mois après une opération similaire en avril 2014.
Dans le détail, Technicolor a renégocié avec succès 763 millions de dollars et 301 millions d'euros d'emprunts senior à échéance 2020 émis par Tech Finance & Co. S.C.A, faisant passer le taux d'intérêt annuel moyen de 5,50% à 5%. L'opération sera finalisée le 5 juin.
Cette renégociation confère également au groupe une flexibilité opérationnelle accrue suite à la révision de certaines restrictions prévues dans la dette existante.
Technicolor a rappelé qu'il entend saisir dans le cadre de son plan stratégique Drive 2020 des opportunités de croissance externe. Ce qui sera facilité par l'accroissement de sa capacité d'investissement dans des entités tierces et la réduction des restrictions existantes en matière de dette nouvelle.
De plus, le ratio maximum de dette brute sur Ebitda a été revu à la hausse à 4 contre 3,5 précédemment.
Enfin, le montant total autorisé pour le paiement de dividendes a été également augmenté et s'élève désormais à 150 millions d'euros entre la date de finalisation de l'opération et juin 2020. Technicolor avait annoncé en février qu'il verserait de nouveau un dividende, qui a été fixé à 0,05 euro par action au titre de l'exercice 2014.
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