Terreïs : INFORMATION FINANCIERE DU 3ème TRIMESTRE 2017

• Revenus locatifs totaux :
  • 9 mois : 48,2M€ dont 93% issus du Tertiaire parisien (vs 84% en 2016)
  • T3 : 16,3M€ dont 94% issus du Tertiaire parisien (vs 88% en 2016)

• Bonne performance des actifs stratégiques du Tertiaire parisien :
  • Revenus locatifs :
    • +6,6% sur 9 mois à 44,9M€
    • +2,1% sur le T3 à 15,3M€

• Amélioration du taux de vacance EPRA : 2,1 % au T3 vs 2,8 % au T2 2017

• Acquisitions pour 46M€ hors droits dont 28M€ au T3

• 81 M€ de cessions (Bureaux hors de Paris et Résidentiel) actées sur 9 mois

• Versement d'un acompte sur dividende le 16 novembre 2017(0,40€/action, +2,6% vs acompte 2016)

Depuis 2012, TERREIS a choisi de concentrer son patrimoine sur l'immobilier de bureaux prime à Paris. Cette stratégie, qui privilégie la valorisation des actifs, facilite les locations et permet un taux d'occupation élevé. Corrélativement, les rendements attendus sont moins importants.

Le total des revenus locatifs des neuf premiers mois de 2017 s'élève à 48,2M€, à comparer à 49,9M€ sur la même période de 2016. A périmètre constant, ils progressent de +0,5%.

• Bonne performance continue des actifs stratégiques du Tertiaire parisien

Les revenus locatifs de l'activité tertiaire à Paris progressent de 6,6% sur neuf mois et de 2,1% sur le seul 3 trimestre. Ils représentent 94% des revenus locatifs totaux au 3 trimestre 2017 (88% au 3 trimestre 2016).

A périmètre constant, les revenus locatifs du Tertiaire parisien progressent de 2,7% sur les neuf premiers mois de 2017, principalement du fait de la baisse du taux de vacance EPRA (hors immeuble en restructuration) qui s'établit à 2,1% au 3 trimestre 2017, soit une amélioration de 0,7 point par rapport au 2 trimestre. Ils bénéficient également d'une indexation positive de 0,2M€ (+0,4%).

Les acquisitions réalisées en 2016 et en 2017 (trois immeubles situés 11 et 32/34 rue Galilée et 10/12 rue de Lübeck et un immeuble au 73 rue Ste Anne) ont eu un impact positif de 1,7M€ sur les loyers perçus au cours des neuf premiers mois de 2017.

Au 30 septembre 2017, TERREÏS a acquis pour 46M€ hors droits d'immeubles à Paris, dont 28M€ sur le troisième trimestre :
- un ensemble haussmannien de 2 500 m au 11 rue de Milan (9). Sur les 1 300 m à usage de bureaux, 1 000 m (hôtel particulier style « Second Empire ») feront l'objet de travaux de rénovation avant relocation, le reste étant entièrement loué.
- des murs d'hôtel au 15 rue de Montyon (9) pour une surface d'environ 800m², entièrement louée.
- un lot de bureaux de 200m² situé au 76-78 avenue des Champs Elysées (8), entièrement loué.

Les acquisitions ont été effectuées sur la base d'un rendement moyen de 4,4% après travaux.

• Poursuite des cessions des bureaux hors Paris et du résidentiel

La baisse de 3,7M€ des revenus issus des actifs non stratégiques (Tertiaire hors Paris et Résidentiel) reflète la poursuite active de la dynamique de cession de ces actifs.

Depuis le début de l'exercice, 81M€ de cessions ont ainsi été actées, dont 56M€ sur le Tertiaire incluant la cession de l'actif de la rue Lebrun à Antony pour 44M€. Les promesses de ventes signées à date, représentent 10M€ de cessions supplémentaires.

• Restructuration de la dette corporate pour 100M€

TERREÏS a engagé la restructuration de sa dette corporate souscrite auprès de NATIXIS en 2014, pour un montant de 100M€. La maturité sera portée de 3 à 15 ans et le taux fixe ramené à un niveau plus favorable de 2,35%.

• Perspectives : poursuite de la stratégie de concentration sur le Tertiaire au sein du QCA parisien

L'objectif de TERREÏS est d'accroître son portefeuille tertiaire parisien et de se concentrer sur Paris QCA. Au 4 trimestre 2017, TERREÏS poursuivra la dynamique de cession de ses actifs non stratégiques.

TERREÏS versera le 16 novembre prochain un acompte sur dividende de 0,40€ par action, en hausse de 2,6% par rapport à l'acompte versé en novembre 2016.

Publication du chiffre d'affaires annuel 2017 le 31 janvier 2018.

Contact : Fabrice Paget-Domet, Directeur Général - Tél : 01 82 00 95 23

A propos de TERREÏS (www.terreis.fr) ISIN : FR0010407049 - Code Mnémonique : TER
TERREÏS est une société foncière dont le patrimoine est constitué de bureaux et de murs de commerces situés pour l'essentiel à Paris QCA. TERREÏS est cotée sur le marché réglementé NYSE Euronext à Paris depuis décembre 2006 et a intégré le compartiment B en janvier 2012. Elle a opté pour le régime des sociétés d'investissement immobilier cotées (régime « SIIC ») à compter du 1 janvier 2007.

Taux de vacance EPRA : indicateur rapportant le loyer de marché des surfaces vacantes au loyer de marché de la surface totale des actifs du portefeuille (y compris surfaces vacantes).