THERMOCOMPACT Sommaire
Rapport semestriel d'activité | page | 2 |
Etats financiers semestriels consolidés résumés | page | 6 |
Attestation des personnes assumant la responsabilité | ||
du rapport financier semestriel | page | 17 |
Rapport des commissaires aux comptes | page | 19 |
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En milliers d'euros | S1 2015 | S1 2014** | 2014 |
Chiffre d'affaires EBITDA* Résultat opérationnel courant Résultat net Investissements Endettement net Capitaux propres Flux de trésorerie généré par l'activité | 36 681 4 158 2 624 2 238 1 132 1 404 28 113 3 552 | 36 084 4 201 2 791 2 058 1 793 2 552 24 815 4 517 | 68 962 8 216 5 360 4 116 4 092 1 804 27 480 8 441 |
Rappel des cours de métaux de référence (cours moyen de chaque période) | |||
Cours LME du cuivre €/kg Cours LME de l'argent €/kg | 5,32 477 | 5,05 470 | 5,17 460 |
(*) Résultat opérationnel courant avant dotations aux amortissements et provisions. (**) Retraité de l'impact IFRIC 21
Faits marquants
Le CA du groupe Thermocompact s'élève à 36,7 M€ sur le premier semestre 2015, en croissance de 1,65% par rapport au premier semestre 2014, principalement due à la hausse des cours métaux et dollar.
L'activité fils et torons enregistre un léger recul en volume (-4%) du fait de l'entrée d'un concurrent américain chez Airbus en troisième fournisseur de câbles et d'une stagnation de la demande sur les fils EDM en Asie et au Brésil. Un renforcement de la prospection commerciale et une optimisation des processus de fabrication sont en phase d'implémentation pour faire face à ces évolutions prévues.
L'activité revêtement technologique se maintient à un bon niveau d'activité, portée par des clients français dont les débouchés sont des marchés connectique et automobile export.
Les premiers essais de découpe avec le nouveau fil diamant se révélant concluant, Thermocompact prévoit les premières ventes sur le second semestre de l'exercice.
Thermo-Technologies a procédé au rachat d'actions sur le marché augmentant sa participation à 82,10 %
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L'organigramme juridique est donc le suivant :
La répartition du capital est illustrée ci-dessous :
Nombre de titres | ||||||
30-juin-15 | 31-déc-14 | 31-déc-13 | ||||
SOFIL & Famille Mollard / Cornier Thermo Technologies | 63 468 1 268 423 | 63 370 1 215 229 | 7 000 1 215 229 | |||
Actionnaires historiques | 1 331 891 | 86,2% | 1 278 599 | 83% | 1 222 229 | 79% |
Alto-Invest | 64 177 | 132 749 | 175 749 | |||
FCP Innovation | 64 177 | 4,2% | 132 749 | 9% | 175 749 | 11% |
Public & Lazard | 148 787 | 9,6% | 133 507 | 9% | 146 877 | 10% |
Total général | 1 544 855 | 100% | 1 544 855 | 100% | 1 544 855 | 100% |
Droits de votes | ||||||
30-juin-15 | 31-déc-14 | 31-déc-13 | ||||
SOFIL & Famille Mollard / Cornier Thermo Technologies | 63 468 2 483 652 | 89,98% | 63 370 2 022 065 | 7 000 1 215 229 | ||
Actionnaires historiques | 2 547 120 | 92% | 2 085 435 | 89% | 1 222 229 | 79% |
Alto-Invest | 64 177 | 132 749 | 175 749 | |||
FCP Innovation | 64 177 | 2% | 132 749 | 6% | 175 749 | 11% |
Public & Lazard | 149 048 | 5% | 133 808 | 6% | 147 138 | 10% |
Total général | 2 760 345 | 100% | 2 351 992 | 100% | 1 545 116 | 100% |
Changement de méthode comptable :
Les seuls changements de méthode comptable concernent l'application de nouveaux textes IFRS d'application obligatoire au 30 juin 2015. Ces nouveaux textes répertoriés page 10 sont sans conséquence ni sur les comptes, ni sur leur présentation.
Analyse des risques et incertitudes :
Les risques, incertitudes et faits marquants sur le premier semestre, ainsi que ceux à prendre en compte pour les six mois restant de l'exercice, conformément à l'article 222-6 du règlement général de l'AMF, sont les suivants :
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Risque lié à la propriété intellectuelle
Les marchés des fils, électroérosion et Saw-Wire, sont historiquement protégés par un nombre important de brevets donnant lieu à des litiges fréquents entre concurrents.
Au cours de ce semestre aucun litige significatif n'a été enregistré.
Risque matières premières et prix
Les formules d'indexation, quasi systématiques, des prix de vente sur les cours des matières de nos métaux de base sont destinées à limiter notre exposition en cas de baisse des cours.
Néanmoins les variations brutales de cours impactent le résultat sur l'encours de fabrication.
Risque de change
Les monnaies d'échanges dans le groupe sont principalement l'euro et le dollar. Depuis l'ouverture de la filiale vietnamienne, la partie des ventes produites en Asie à destination de l'Asie et des USA minimise l'exposition du groupe aux variations du dollar. Le groupe reste néanmoins exposé sur le dollar pour les livraisons dans la zone dollar sur les fabrications françaises.
Risque de taux
L'endettement sur le groupe est en diminution, l'impact du risque de taux est donc faible.
Risque de contrepartie
Il porte potentiellement sur les comptes clients, les 10 premiers clients représentant plus de 50% du chiffre d'affaires, mais un suivi attentif, des conditions de paiement courtes, et une assurance sur une partie de notre clientèle fils spéciaux en minimisent l'impact.
Risque industriel
Afin de minimiser ce risque, des actions importantes ont été engagées, en terme de contrôle détection et surveillance. L'ouverture de HWA avec des équipements plus polyvalents offre une sécurité industrielle supplémentaire au niveau du groupe.
Perspectives
Sur les fils EDM et les fils spéciaux le groupe poursuit son développement de fils spécifiques à certains marchés, US, Asie afin de répondre de façon plus précise aux exigences clients.
Sur le marché du revêtement de surface, la qualification chez deux acteurs majeurs s'appuyant sur la rationalisation des équipements devraient offrir des opportunités intéressantes qui compenseront une certaine morosité du marché connectique.
En matière de fils Saw Wires, les essais étant positifs, l'activité d'industrialisation et commerciale va se faire plus pressante
Transactions avec les parties liées
Les principales transactions avec les parties liées sont détaillées dans la note 3.10. des comptes semestriels consolidés résumés.
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Les comptes consolidés semestriels résumés arrêtés par le conseil d'administration du 7
Aout 2015 font l'objet d'un rapport d'examen limité par les commissaires aux comptes. Sauf mention contraire, toutes les valeurs monétaires du présent rapport sont en milliers d'euros.
Etat du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
Etat de situation financière à fin juin 2015
Tableau de flux de trésorerie du premier semestre
Etat des variations de capitaux propres
Notes aux états financiers semestriels consolidés résumés
1) GENERALITES
1.1. Principes comptables
1.2. Périmètre de consolidation
1.3. Comparabilité des comptes
1.4. Evénements postérieurs à la période
2) NOTES RELATIVES A L'ETAT DU RESULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES
2.1. Information par secteurs opérationnels (IFRS 8)
2.2. Répartition du chiffre d'affaires par zone géographique
2.3. Détail des autres charges et produits financiers
2.4. Preuve d'impôt
3) NOTES RELATIVES A L'ETAT DE SITUATION FINANCIERE
3.1. Trésorerie et équivalents de trésorerie
3.2. Créances clients et comptes rattachés
3.3. Stocks
3.4. Immobilisations corporelles
3.5. Immobilisations incorporelles
3.6. Goodwill
3.7. Fournisseurs
3.8. Endettement net
3.9. Impôts différés
3.10. Transactions avec les parties liées
3.11. Engagements hors bilan
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A) Etat du résultat net et des gains et pertes comptabilisées directement encapitaux propres
Compte de résultat | 1er semestre 2015 | 1er semestre 2014 Retraité IFRIC 21 | ||
Chiffre d'affaires | 36 681 | 36 084 | ||
Autres produits de l'activité Achats consommés Charges de personnel Charges externes Impôts & taxes Dotations aux amortissements Dotations aux dépréciations et provisions Variation des stocks de produits finis et en cours Autres produits d'exploitation Autres charges d'exploitation | 82 -22 017 -6 498 -4 118 -838 -1 531 -3 922 -15 -42 | -60,0% -17,7% -11,2% -2,3% -4,2% 0,0% | 101 -21 280 -6 040 -3 791 -792 -1 389 -21 -73 49 -58 | -59,0% -16,7% -10,5% -2,2% -3,8% 0,1% 7,7% 7,7% -0,3% 5,7% |
Résultat opérationnel courant | 2 624 | 7,2% | 2 791 | -59,0% -16,7% -10,5% -2,2% -3,8% 0,1% 7,7% 7,7% -0,3% 5,7% |
Autres produits et charges opérationnels : | 2 | 0 | -59,0% -16,7% -10,5% -2,2% -3,8% 0,1% 7,7% 7,7% -0,3% 5,7% | |
Résultat opérationnel | 2 626 | 7,2% | 2 791 | -59,0% -16,7% -10,5% -2,2% -3,8% 0,1% 7,7% 7,7% -0,3% 5,7% |
Produits de trésorerie Cout de l'endettement financier brut Cout de l'endettement financier net Autres produits & charges financiers Charge d'impôt | 7 -97 | 1 -109 | -59,0% -16,7% -10,5% -2,2% -3,8% 0,1% 7,7% 7,7% -0,3% 5,7% | |
Produits de trésorerie Cout de l'endettement financier brut Cout de l'endettement financier net Autres produits & charges financiers Charge d'impôt | -91 321 -618 | -0,2% | -108 -4 -620 | -59,0% -16,7% -10,5% -2,2% -3,8% 0,1% 7,7% 7,7% -0,3% 5,7% |
Résultat net | 2 238 | 6,1% | 2 059 | -59,0% -16,7% -10,5% -2,2% -3,8% 0,1% 7,7% 7,7% -0,3% 5,7% |
790
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4 980Résultat net par action EN EURO 1.45* 1.33* 2.66
(il n'y a pas d'instrument de dilution)
* résultat sur 6 mois, non comparable à résultat annuel
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B) Etat de situation financière
30-juin-15 | 31-déc-14 | 30-juin-14 |
ACTIF Actif courant Trésorerie & équivalents de trésorerie Créances clients et comptes rattachés Stocks Autres actifs courants Créance d'impôt société | ||
Total de l'Actif courant | ||
Actif non courant Créance d'impôt société > 1 an Impôts différés actifs Autres actifs non courants Immobilisations corporelles Actifs financiers Immobilisations incorporelles Goodwill | ||
Total de l'Actif non courant | ||
TOTAL ACTIF | ||
PASSIF Passif courant Dettes financières courantes Fournisseurs et comptes rattachés Dette d'impôts société Autres passifs courants Provisions courantes | ||
Total du Passif courant | ||
Passif non courant Dettes financières non courantes Impôts différés passifs Provisions non courantes Autres passifs non courants | ||
Total du Passif non courant | ||
Capital social Réserves Résultat consolidé Ecarts de conversion Capitaux propres : Part du Groupe Intérêts minoritaires | ||
Total Capitaux propres | ||
TOTAL PASSIF |
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C) Tableau de flux de trésorerie
Résultat net consolidé (y compris participation ne donnant pas le contrôle) Dotations nettes aux amortissements, dépréciations et provisions Gains et pertes de changes latents liés aux effets de change Plus et moins values de cession Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt Coût de l'endettement financier net Charge d'impôt (y compris impôt différé) Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt Impôts versés Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | S1 2015 | S1 2014* | 2014 |
Résultat net consolidé (y compris participation ne donnant pas le contrôle) Dotations nettes aux amortissements, dépréciations et provisions Gains et pertes de changes latents liés aux effets de change Plus et moins values de cession Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt Coût de l'endettement financier net Charge d'impôt (y compris impôt différé) Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt Impôts versés Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | 2 238 1 583 -186 0 3 635 91 618 4 344 -434 -357 | 2 059 1 470 118 10 3 657 111 675 4 443 460 - 534 | 4 116 3 054 -307 76 6 938 195 1 325 8 458 214 -231 |
=FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE | 3 552 | 4 517 | 8441 |
Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles & incorporelles Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières | -1 132 | - 1 793 -450 | -4 092 -1 |
FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | -1 132 | - 2 244 | -4 093 |
Compte courant TT Rachats et reventes d'actions propres Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice Encaissements liés aux nouveaux emprunts Remboursements d'emprunts Intérêts financiers nets versés | -370 -2 008 500 -970 -91 | -50 500 - 951 - 111 | -450 -1 749 1 518 -1 932 -195 |
FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | -4 439 | - 613 | -2 809 |
Incidence des variations de cours de devises | 449 | - 84 | 823 |
Variation de la trésorerie nette | - 71 | 1 577 | 2 363 |
Trésorerie nette d'ouverture Trésorerie nette de clôture Variation de trésorerie | 4 692 4 621 -71 | 2 329 3 906 1 577 | 2 329 4 692 2 363 |
* Retraité IFRIC 21
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D) Etat des variations de capitaux propres
en milliers d'euros
E) Notes aux états financiers semestriels consolidés résumés
1. Généralités
1.1 Principes comptables
Les états financiers semestriels résumés portant sur la période de 6 mois du 1erjanvier
2015 au 30 juin 2015 du groupe Thermocompact ont été préparés en conformité avec :
la norme internationale d'information financière IAS 34 amendée, relative à l'information intermédiaire,
et les autres normes comptables internationales (constituées des IFRS, des IAS, de
leurs amendements et de leurs interprétations) qui ont été adoptées par l'Union Européenne au 30 juin 2015 et qui sont disponibles sur le site internet : http://eur-lex.europa.eu/fr/index.htm.
En application de la norme IAS 34 amendée, seules les informations relatives à des événements et transactions importants au regard de la période intermédiaire considérée sont présentées au travers de notes explicatives. Les principes comptables retenus sont identiques à ceux appliqués pour les états financiers de l'exercice clos le 31 décembre
2014, sous réserve des particularités propres à l'établissement des comptes intermédiaires décrites ci-après.
Le Groupe a adopté les normes, amendements et interprétations suivants qui sont applicables au 1erjanvier 2015. Leur date d'application coïncide avec celle de l'IASB :
• IFRIC 21 : « Droits ou taxes » : cette interprétation rappelle que les taxes doivent être comptabilisées conformément à leur fait générateur tel que défini par la loi indépendamment de leur assiette de calcul. L'application de cette norme est sans effet
significatif sur les comptes annuels. L'impact sur le résultat net du 30 juin 2015 est de
174 k€. Les comptes au 30 juin 2014 ont été retraités d'un montant de 164 k€.
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• Amendements à IAS 16 (immobilisations corporelles) et IAS 38 (immobilisations incorporelles) portant sur les modes d'amortissement acceptables. L'IASB a ainsi précisé que l'utilisation d'une méthode d'amortissement fondée sur les revenus n'est pas appropriée car ne permet pas de refléter la consommation des avantages économiques liés à un actif incorporel. Cette présomption pouvant être réfutée dans certaines circonstances.
• Amendement à IFRS 11 « accords conjoints » traitant de l'acquisition d'une participation dans une entreprise commune.
• Amendement à IAS 19 « avantage au personnel » qui s'applique aux contributions des membres du personnel ou des tiers à des régimes à prestations définies. Certaines contributions pouvant désormais être comptabilisées en déduction du coût des services rendus de la période pendant laquelle le service est rendu.
• Améliorations annuelles des normes IFRS (décembre 2013) applicables au 1erjuillet
2014 : ces amendements concernent principalement, les informations relatives aux parties liées (IAS 24) et plus particulièrement des clarifications portant sur la notion de
prestations du personnel « clé » de la direction, les paiements fondés sur des actions (IFRS2) et notamment une clarification de la notion de « conditions d'acquisition », l'information sectorielle (IFRS 8) et l'information à fournir sur les critères de regroupement ainsi que la réconciliation des actifs par secteur avec l'ensemble des actifs
de l'entité, la clarification de la notion de juste valeur pour les créances et dettes court terme et la possibilité de compenser des actifs et passifs financiers (IFRS 13 Evaluation à la juste valeur), et, la comptabilisation d'une contrepartie conditionnelle lors de
regroupements d'entreprise (IFRS 3).
Ces nouveaux textes n'ont pas eu d'incidence significative sur les résultats et la situation financière du Groupe.
Les normes et interprétations d'application facultative au 30 juin 2015 n'ont pas été
appliquées par anticipation. Le Groupe n'anticipe toutefois pas d'impacts significatifs liés à l'application de ces nouveaux textes.
Aucun de ces textes n'emporte de conséquences significatives sur le résultat net, la position financière du groupe ou la présentation des comptes et de l'information financière.
Le groupe n'a par ailleurs pas anticipé de normes, d'amendements ou d'interprétations IFRIC dont l'application n'était pas obligatoire au 30 juin 2015, soit parce que ces textes n'avaient pas encore été adoptés en Europe, soit parce que le groupe n'a pas décidé de les appliquer par anticipation.
Le groupe n'est pas à ce stade concerné par ces textes ou n'anticipe pas d'incidences significatives sur les comptes des prochains exercices.
A l'exception du nombre de jours travaillés qui est supérieur au 1ersemestre, le groupe ne constate pas de variations saisonnières sur ces activités qui peuvent affecter, d'un semestre à l'autre, le niveau du chiffre d'affaires.
Résumé des estimations significatives
La préparation des états financiers nécessite d'effectuer des estimations et de faire des hypothèses susceptibles d'avoir un impact sur les actifs, passifs, produits et charges. Les estimations et hypothèses sont réalisées à partir de l'expérience et d'autres facteurs considérés comme raisonnables au vu des circonstances. Néanmoins lors de la réalisation effective des évènements, les montants définitifs peuvent différer des prévisions effectuées.
Les principales hypothèses concernant des évènements futurs et les autres sources d'incertitude liées au recours à des estimations au 30 juin 2015 pour lesquels il existe un risque significatif de modification matérielle des valeurs nettes comptables d'actifs ou des montants inscrits en provisions au cours d'un exercice ultérieur concernent, de même
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qu'au 31 décembre 2014, les goodwill, les coûts de développement, les impôts différés et les provisions pour indemnités de départ en retraite.
1.2 Périmètre de consolidation
Toutes les sociétés ci dessous - dont Thermocompact détient directement ou indirectement plus de 50%- sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale :
Hi-Tech Wires Asia (HWA), SARL de droit vietnamien, dont le siège social est à
Binh Duong, détenue à 99,97 % par Thermocompact et 0,03 % par FSP-one.
FSP-one SASde droit français, dont le siège social est à Pont de Chéruy (38), détenue à 100 %.
FSP-one Inc, dont le siège social est à Plainville (USA), détenue à 100 % par
FSP-one SAS.
Désignation | Société de droit | % d'intérêt |
Thermocompact | Français | Consolidante |
HWA | Vietnamien | 100 % |
FSP-one SAS | Français | 100 % |
FSP-one Inc. | Américain | 100 % |
1.3 Comparabilité des comptes
Pour mémoire, les taux de conversion retenus sont les suivants :
1 € = | Dollar | Dong |
Taux au 30 juin 2015 Taux moyen du premier semestre 2015 Taux moyen du premier semestre 2014 Taux de clôture du 31 décembre 2014 | 1.1158 1.1189 1.3592 1.2141 | 24 340 24 026 28 877 25 909 |
1.4 Evénements postérieurs à la période
Néant.
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