THERMOCOMPACT : Rapport financier 2015 - Comptes sociaux

Rapport de gestion TC Comptes sociaux avec rapport des CAC_V9 revu Mazars & IXA_mise en forme_avec rapprt CAC.

RAPPORT ANNUEL

COMPTES SOCIAUX THERMOCOMPACT

Table des matières

RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES SOCIAUX 2

ACTIVITE ET RESULTAT DES FILIALES DE LA SOCIETE ET DES SOCIETES CONTROLEES PAR ELLE 7

PROPOSITION D'AFFECTATION DU RESULTAT 8

ETAT DE LA PARTICIPATION DES SALARIES AU CAPITAL SOCIAL AU DERNIER JOUR DE L'EXERCICE 8 ELEMENTS SUSCEPTIBLES D'AVOIR UNE INCIDENCE EN CAS D'OFFRE PUBLIQUE 9

PRISES DE PARTICIPATIONS SIGNIFICATIVES DANS DES SOCIETES AYANT LEUR SIEGE EN FRANCE OU LA PRISE DU CONTROLE DE TELLES SOCIETES 9

COMPTES SOCIAUX 15

BILAN ACTIF 15

BILAN PASSIF 16

COMPTE DE RESULTAT (en liste) 17

COMPTE DE RESULTAT (suite) 18

REGLES ET METHODES COMPTABLES 19

INFORMATIONS DIVERSES 21

EVENEMENTS POST CLOTURE 21

ETAT DES POSITIONS FACE AUX RISQUES 22

INFORMATIONS : BILAN ET RESULTAT 22

IMMOBILISATIONS 23

AMORTISSEMENTS 24

PROVISIONS ET DEPRECIATIONS 25

CREANCES ET DETTES 26

ENDETTEMENT 27

ECARTS DE CONVERSION SUR CREANCES ET DETTES EN MONNAIES ETRANGERES 28

DETAIL DES PRODUITS A RECEVOIR 28

DETAIL DES CHARGES A PAYER 29

DETAIL DES CHARGES & PRODUITS CONSTATES D'AVANCE 30

COMPOSITION DU CAPITAL SOCIAL 30

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES 31

CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS 33

REPARTITION DE L'IMPOT SUR LES BENEFICES 33

ENGAGEMENTS HORS BILAN 35

DETTES GARANTIES PAR DES SURETES REELLES 35

SITUATION FISCALE DIFFEREE ET LATENTE 36

IDENTITE DES SOCIETES MERES CONSOLIDANT LES COMPTES DE LA SOCIETE 37

LISTE DES FILIALES ET PARTICIPATIONS 38

ENTREPRISES ET PARTIES LIEES 38

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 39

III - Vérifications et informations spécifiques 40

PROJETS DE RESOLUTIONS 42

(Exercice clos le 31 décembre 2015)

RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES SOCIAUX

INFORMATIONS ECONOMIQUES : L'ACTIVITE, LES RESULTATS ET LA SITUATION FINANCIERE DETHERMOCOMPACT

PRINCIPAUX INDICATEURS

L'évolution de l'activité de la société au cours de l'exercice écoulé peut être analysée au travers des principaux agrégats et des commentaires suivants.

CHIFFRES CLES En milliers d'euros	Exercice 2015		Exercice 2014		Exercice 2013
Chiffre d'affaires net	31 370	29 701	29 442
dont export	63%	59%	62 %
Matières et marchandises consommées	-16 179	51.5%	-14 597	49%	-15 912	54%
Autres charges externes	-5 795	18%	-5 550	19%	-5 633	19%
Charges de personnel	-6 467	21%	-6 250	21%	-5 683	19%
Excédent brut d'exploitation*	2 411	8%	3 123	10,5%	1 954	7%
Résultat d'exploitation	540	1.7%	1 354	4.5%	354	1%
Résultat financier	2 788	9%	1 813	6%	1 048	3%
Résultat exceptionnel	26	19	133
Impôt & participation	156	-427
Résultat net	3 511	11%	2 759	9%	1 725	6%
Marge brute d'autofinancement	3 009	2 681	9%	1 828
Investissements	1 934	3 085	2 120
Effectif moyen inscrit	112	105	101

* L'Excédent brut d'exploitation correspond au résultat d'exploitation augmenté des dotations aux amortissements et provisions.

ANALYSE DE L'ACTIVITE ET DU RESULTAT D'EXPLOITATION PAR SECTEUR

ACTIVITEFILS

Le chiffre d'affaires s'est élevé à 19 882 milliers d'euros contre 18 062 en 2014.

L'augmentation du chiffre d'affaires de 1.1% malgré un impact négatif des cours des métaux pour environ 0,3 million d'euros provient d'un effet volume favorable de 16 % (transfert de produits base laiton de la filiale vietnamienne) qui s'accompagne d'un effet valeur ajoutée négatif.

ACTIVITE REVETEMENT DE SURFACE

Le chiffre d'affaires a baissé de 1,5% à 11 456 milliers d'euros contre 11 639 en 2014, en dépit d'un effet cours favorable de 0,3 million d'euros.

Cette baisse est liée à un impact mix défavorable.

ANALYSE DU RESULTAT D'EXPLOITATION

Comme le démontre la lecture des chiffres clés, les charges externes sont légèrement supérieures à l'exercice précédent en valeur mais elles diminuent en pourcentage du chiffre d'affaires. L'augmentation des frais de personnel est liée à un effectif moyen en hausse de 7 personnes. La forte diminution du résultat d'exploitation provient d'une part de la baisse de rentabilité de l'activité Revêtement de surface (-0.6 millions d'euros) en raison du mix produit défavorable et, d'autre part, des ressources supplémentaires allouées au développement du nouveau fil de découpe diamant pour 0,4 million d'euros et qui ont permis l'échantillonnage d'un client sur le second semestre et la prise des premières commandes début 2016.

PROGRES REALISES OU DIFFICULTES RENCONTREES

Néant.

MODIFICATIONS INTERVENUES DANS LA PRESENTATION DES COMPTES ANNUELS OU DANS LES METHODES D'EVALUATION RETENUES

Les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2015 que nous soumettons à votre approbation ont été établis conformément aux règles de présentation et aux méthodes d'évaluation prévues par la réglementation en vigueur en France. Selon cette réglementation, les comptes consolidés, présentés par ailleurs, sont établis sur le référentiel IFRS, alors que les comptes sociaux se réfèrent aux normes comptables françaises.

ANALYSE DE L'ENDETTEMENT ET DU RESULTAT FINANCIER

La trésorerie s'est améliorée de 1 498 milliers d'euros sur l'exercice. Le solde des liquidités au 31 décembre s'élève à 3 616 milliers.

860 milliers d'euros ont été appelés sur l'autorisation d'emprunt sur investissement incluse dans le financement structuré de Thermo-Technologies.

L'endettement bancaire moyen terme regroupant les banques, la BPI et l'ADEME s'est donc accru de 860 milliers d'euros. Le montant des remboursements s'étant élevé à 1 388 milliers d'euros, l'endettement moyen terme a diminué de 528 milliers d'euros, le solde s'élève à la clôture à 4 832 milliers d'euros. Il n'y a aucun encours court terme.

L'endettement net s'établit donc à 1 216 milliers d'euros contre 3 242 fin 2014.