THERMOCOMPACT : Rapport financier 2016 - Comptes sociaux

SOMMAIRE

RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES SOCIAUX 2

RESULTATS DES CINQ DERNIERS EXERCICES 15

BILAN - ACTIF 16

BILAN - PASSIF 17

COMPTE DE RESULTAT 18

Règles et méthodes comptables 21

Etat des positions face aux risques 25

IMMOBILISATIONS 26

AMORTISSEMENTS 27

PROVISIONS ET DEPRECIATIONS 28

CREANCES ET DETTES 29

ENDETTEMENT 30

ECARTS DE CONVERSION SUR CREANCES ET DETTES 31

PRODUITS A RECEVOIR 32

CHARGES A PAYER 33

CHARGES ET PRODUITS CONSTATES D'AVANCE 35

COMPOSITION DU CAPITAL SOCIAL 36

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES 37

AFFECTATION DES RESULTATS SOUMISE A L'APPROBATION DE L'AG 38

DETAIL DU RESULTAT FINANCIER 39

CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS 40

REPARTITION DE L'IMPÔT SUR LES BENEFICES 41

ENGAGEMENTS DE CREDIT-BAIL 42

ENGAGEMENTS HORS BILAN 43

DETTES GARANTIES PAR DES SÛRETES REELLES 44

SITUATION FISCALE DIFFEREE ET LATENTE 45

REMUNERATION DES DIRIGEANTS 46

EFFECTIF MOYEN 47

Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la société 48

FILIALES ET PARTICIPATIONS 49

Rapport annuel 2016 - Comptes sociaux THERMOCOMPACT 1

(Exercice clos le 31 décembre 2016)

INFORMATIONS ECONOMIQUES : L'ACTIVITE, LES RESULTATS ET LA SITUATION FINANCIERE DETHERMOCOMPACT

PRINCIPAUX INDICATEURS

L'évolution de l'activité de la société au cours de l'exercice écoulé peut être analysée au travers des principaux agrégats et des commentaires suivants.

* L'Excédent brut d'exploitation correspond au résultat d'exploitation augmenté des dotations aux amortissements et provisions.

** Marge brute d'autofinancement hors dividendes groupe

ANALYSE DE L'ACTIVI TE E T D U RESULTAT D'EXPLOI TATION PA R SEC TEUR

Le chiffre d'affaires s'est élevé à 19 258 milliers d'euros contre 19 882 en 2015.

La baisse du chiffre d'affaires de 2,9% s'explique par un impact négatif des cours des métaux pour environ 0,9 million d'euros partiellement compensé par un effet volume favorable de 11 % (transfert de produits base laiton de la filiale vietnamienne).

Le chiffre d'affaires a fortement augmenté de 9,8% à 12 579 milliers d'euros contre 11 456 en 2015, grâce à un effet cours favorable de 0,5 million d'euros et à des prises de marché dans les activités connectique et spatiale.

Comme le démontre la lecture des chiffres clés, les charges externes ont été maintenues au même niveau que l'an dernier. L'augmentation des frais de personnel est liée à un effectif moyen en hausse de 2 personnes et aux augmentations annuelles. La forte hausse du résultat d'exploitation provient d'une part de la hausse de rentabilité des activités Fils et Revêtement de surface (respectivement +0.2 et +0.3 millions d'euros) en lien avec l'augmentation du chiffre d'affaires hors effet cours métaux ; d'autre part, d'une perte moins élevée sur l'activité Fils de découpe diamant (+0.1 millions d'euros en résultat d'exploitation) liée à des dépenses de R&D en diminution dans la phase de lancement commercial (l'exercice 2015 avait aussi enregistré les coûts liés au remboursement d'une subvention de l'ADEME).

PROGRES REALISES OU DIFFICULTES RENCONTREES

Néant.

MODIFICATIONS INTERVENUES DANS LA PRESENTATION DES COMPTES ANNUELS OU DANS LES METHODES

D'E VALUATION RE TENUES

Les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2016 que nous soumettons à votre approbation ont été établis conformément aux règles de présentation et aux méthodes d'évaluation prévues par la réglementation en vigueur en France. Selon cette réglementation, les comptes consolidés, présentés par ailleurs, sont établis sur le référentiel IFRS, alors que les comptes sociaux se réfèrent aux normes comptables françaises.

ANALYSE DE L'ENDET TEMENT ET DU RES ULTAT FIN ANCIER

La trésorerie s'est améliorée de 701 milliers d'euros sur l'exercice. Le solde des liquidités au 31 décembre s'élève à 4 317 milliers.

La société a conclu sur l'exercice de nouveaux emprunts pour un total de 1 559 milliers d'euros pour le financement d'une nouvelle ligne de zingage et de machines pour la production de fils diamantés (ces emprunts n'ont pas été tirés en totalité au 31 décembre 2016, il restera 846 milliers d'euros à tirer en 2017 en fonction du rythme de réception des machines).

Le montant des remboursements s'étant élevé à 1 513 milliers d'euros, l'endettement moyen terme a augmenté de 46 milliers d'euros, le solde s'élève à la clôture à 4 878 milliers d'euros. Il n'y a aucun encours court terme.

L'endettement net s'établit donc à 573 milliers d'euros contre 1 216 fin 2015.

Les principaux postes du résultat financier, de + 3 305 milli e rs d 'euros, sont les suivant s :

• intérêts : - 117 milliers d'euros pour -149 en 2015

• effets de change réalisés et latents : - 2 milliers d'euros pour +299 en 2015

• dividendes reçus de FSP-one et HWA : + 3 421 milliers d'euros pour +2 408 en 2015