Thermocompact : Rapport financier semestriel au 30 juin 2017

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL DU GROUPE THERMOCOMPACT AU 30 JUIN 2017

Table des matières

1. RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE 3

2. ETATS FINANCIERS CONSOLIDES SEMESTRIELS 5

3. ETAT DU RESULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISEES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES6

4. ETAT DE SITUATION FINANCIERE7

5. TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE8

6. ETAT DES VARIATIONS DE CAPITAUX PROPRES9

7. NOTES AUX ETATS FINANCIERS SEMESTRIELS CONSOLIDES RESUMES9

8. ATTESTATION DES PERSONNES PHYSIQUES RESPONSABLES DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 20

9. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE 2017 21

10. 1 Rapport semestriel d'activité

    CHIFFRESCLES

    En milliers d'euros	S1 2017	S1 2016	2016
    Chiffre d'affaires	47 313	34 912	69 423
    EBITDA*	7 480	4 763	8 845
    Résultat opérationnel courant	5 530	3 001	5 459
    Résultat net de l'ensemble consolidé	3 564	2 087	3 880
    Résultat net - part du groupe	3 354	2 087	3 880
    Investissements corporels	2 049	1 803	4 448
    Endettement net **	10 808	1 038	-1 446
    Capitaux propres	31 140	29 742	31 503
    Capitaux propres - part du groupe	30 930	29 742	31 503
    Flux de trésorerie généré par l'activité	2 092	1 550	5 545
    Rappel des cours de métaux de référence (cours moyen de chaque période)
    Cours LME du cuivre €/kg ***	5,29	4,21	4,40
    Cours LME de l'argent €/kg ****	515	455	496

    (*) Résultat opérationnel courant avant dotations aux amortissements et provisions (incl. dotation aux provisions sur actif circulant).

    (**) Inclus en 2017 une dette au titre d'un put sur intérêts minoritaires pour 5 011 k€. (***) Source LME (London Metal Exchange)

    (****) Source Coockson-CLAL

    Faits marquants

    Le chiffre d'affaires du groupe THERMOCOMPACT s'élève à 47.3 M€ pour le 1er semestre 2017, en progression de +35,5% par rapport à la même période de l'année précédente.

    L'acquisition de la société T.S.D.M. le 25 janvier 2017 apporte au groupe une nouvelle activité de traitement thermique dont le chiffre d'affaires s'est élevé à 2 M€ pour ce premier semestre, en hausse de 2,3% par rapport au premier semestre 2016.

    A périmètre constant, le chiffre d'affaires du groupe a progressé de 10.4 M€ (+29,7%) dont +2.8 M€ liés à la hausse des cours des métaux (cuivre et argent notamment) et +0.5 M€ liés à un effet devises favorable ; à cours métaux et devises équivalents, le chiffre d'affaires aurait augmenté de +20%.

    • L'activité Fils et Torons enregistre une hausse de volume de 17% grâce à une forte progression sur les marchés américain, français et européen et à des nouveaux marchés avec des produits haut de gamme pour l'aéronautique.

      • Le chiffre d'affaires du revêtement technologique est en très forte hausse (+35% hors effet cours métaux) : les marchés de l'automobile, de l'aéronautique et de la connectique ont été particulièrement actifs sur ce premier semestre ; le groupe a en outre pris des parts de marché dans le secteur de la connectique.

    La société Thermocompact a acquis le 25 janvier 2017 la société T.S.D.M., spécialisée dans le revêtement de surface par nitruration et les traitements thermiques sous vide.

    Créé en 1983 et implanté dans l'Est, T.S.D.M, reconnu par des groupes mondiaux et fidélisés par des prestations innovantes, compétitives et de grande qualité, applique à l'outillage et aux pièces de ses clients différents procédés qui permettent d'en améliorer leurs performances mécaniques, leur fiabilité et leur longévité.

    Thermocompact a acquis 2 800 actions de TSDM, représentant 70% de son capital, auprès de DMCA, lui conférant le contrôle de la société. Le solde des actions, soit 1 200 actions (30% du capital) est conservé par DMCA. Cette acquisition s'est faite à un prix fixe, payé immédiatement, et n'est pas assortie d'un complément de prix. Le détail du goodwill dégagé lors de cette acquisition est donné en Note 14.

    Thermocompact s'est engagée à racheter les 30% au plus tard le 30 avril 2020. Cet engagement se traduit par la comptabilisation au 30 juin d'une dette au titre d'un put sur intérêts minoritaires pour un montant de 5 011 k€.

    Répartition du capital

    La répartition du capital est illustrée ci-dessous :

    Changement de méthode comptable :

    Les nouveaux textes répertoriés dans la note 1 sont sans conséquence ni sur les comptes, ni sur leur présentation.

    Analyse des risques et incertitudes :

    Les risques et incertitudes sur le premier semestre, ainsi que ceux à prendre en compte pour les six mois restant de l'exercice, conformément à l'article 222-6 du règlement général de l'AMF, sont