Le groupe pétrolier Total (FP.FR) a annoncé mercredi avoir placé un financement obligataire dit "synthétique" de 1,2 milliard de dollars. Cette opération combine l'émission d'obligations convertibles, remboursables en numéraire et l'achat d'options d'achat remboursables en numéraire en vue de couvrir l'exposition de Total en cas d'exercice des droits de conversion attachés aux obligations.

"L'obligation 'synthétique' résultant de ces deux produits n'a pas d'impact dilutif sur le capital", a indiqué Total dans un communiqué.

Les obligations arriveront à maturité le 2 décembre 2022, seront émises au pair, porteront un coupon de 0,50% et un prix de conversion incluant une prime de 20% par rapport au prix de référence de l'action, a précisé le groupe pétrolier.

Ce prix de référence de l'action sera égal à la moyenne arithmétique des moyennes pondérées par les volumes des cours de l'action Total sur le marché réglementé d'Euronext à Paris converties en dollar et constatées sur une période de dix jours de Bourse consécutifs à compter du 26 novembre 2015 inclus, a ajouté le groupe.

Total, qui a expliqué que l'opération lui permettait de bénéficier de conditions de financement plus attractives que celles d'une émission obligataire classique, compte employer le produit net de l'émission pour ses financements généraux.

-Eric Chalmet, Dow Jones Newswires; +33 (0)1 40 17 17 65; eric.chalmet@wsj.com ed: LBO