Tour Eiffel : Launch of a capital increase (in French)

La Société de la Tour Eiffel (Euronext Paris, ISIN FR0000036816), société d'investissement immobilier cotée (SIIC) spécialisée dans l'immobilier de bureaux (la « Société »), lance une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires (« l'Augmentation de capital »).

L'Augmentation de capital s'inscrit dans la volonté du Groupe de rééquilibrer le rapport entre ses fonds propres et ses financements externes pour accompagner le développement des activités de la Société conformément à sa stratégie. En outre, l'Augmentation de capital contribuera au financement d'un projet d'acquisition portant sur un ensemble d'immeubles à Nanterre d'une valeur de 145 millions d'euros (hors droits) pour la fin de l'année 2016.

L'Augmentation de capital lancée par la Société de la Tour Eiffel a les caractéristiques suivantes :

• 2 705 414 actions nouvelles, à raison d'un droit préférentiel de souscription pour une action ordinaire détenue à l'issue de la séance de bourse du 25 novembre 2016.

• Le prix d'émission des actions nouvelles est de 53 euros (5 euros de valeur nominale et 48 euros de prime d'émission).

• Parité de souscription : 7 droits préférentiels de souscription donneront le droit de souscrire, à titre irréductible, à 2 actions nouvelles.

• Période de cotation du droit préférentiel de souscription : du 28 novembre 2016 au 7 décembre 2016 sous le code ISIN FR0013218633.

• Période de souscription : du 30 novembre 2016 au 9 décembre 2016.

• Les droits préférentiels de souscription qui ne seront pas exercés à la clôture de la période de souscription seront caducs.

• Les actions nouvelles éventuellement non absorbées par les souscriptions à titre irréductible seront réparties et attribuées aux porteurs ayant souscrit à titre réductible sous réserve de réduction.

- Cotation des actions nouvelles : le 20 décembre 2016.

L'Augmentation de capital sera ouverte au public uniquement en France.

Les engagements suivants de la part des principaux actionnaires de la Société ont été reçus par celle- ci :

En outre, groupe SMA, détenant 5.656.158 actions représentant 59,73% du capital social de la Société, s'est engagé, sur la base des engagements susvisés, à souscrire à titre irréductible

1.220.000 titres, sous réserve de ne pas franchir le seuil de 60% du capital prévu par le régime SIIC applicable à la Société.

Il résulte de l'ensemble de ces engagements que l'augmentation de capital social sera réalisée à hauteur du minimum des trois quarts visés ci-après.

En tout état de cause, les actionnaires représentés au Conseil d'administration (groupe SMA, MM Puccini, Suravenir et AG Finance) se sont de plus engagés à souscrire les actions supplémentaires qui leur seraient attribuées par le Conseil d'administration dans le cadre des pouvoirs qui lui sont offerts par l'article L. 225-134 du Code de commerce et le paragraphe 3° de la 11ème résolution de l'assemblée générale mixte des actionnaires de la Société du 25 mai 2016, lorsque sera connu le résultat de la centralisation s'il s'avérait que le montant des souscriptions obtenu n'atteint pas trois quart de l'augmentation de capital, sous réserve, en ce qui concerne groupe SMA, de ne pas franchir le seuil de 60% du capital prévu par le régime SIIC applicable à la Société .

En outre, groupe SMA s'est engagé à souscrire à toute répartition complémentaire que le conseil d'administration viendrait à décider à la suite de la centralisation des souscriptions à titre irréductible et réductible de sorte que l'augmentation de capital soit entièrement souscrite ou à hauteur d'un montant proche de la totalité, sous réserve de ne pas franchir le seuil de 60% du capital résultant du régime SIIC applicable à la Société.

L'émission des actions ordinaires nouvelles, le règlement-livraison de l'émission et l'admission aux négociations sur Euronext Paris des actions ordinaires nouvelles sont prévus le 20 décembre 2016. Les actions ordinaires nouvelles porteront jouissance courante et donneront droit, à compter de leur émission, à toutes les distributions décidées par la Société à compter de cette date. Elles seront immédiatement assimilées aux actions ordinaires existantes de la Société et seront négociées sur la même ligne de cotation sous le code ISIN FR0000036816.

La Société a pris un engagement d'abstention de 180 jours calendaires suivant la date de règlement - livraison de l'Augmentation de capital sous réserve de certaines exceptions usuelles.

BNP Paribas agit en qualité de coordinateur global et teneur de livre de l'émission.

1. novembre 2016 Visa de l'AMF sur le Prospectus

2. novembre 2016 Diffusion d'un communiqué de presse de la Société décrivant les (avant 9h00) principales caractéristiques de l'opération et les modalités de mise à

disposition du Prospectus

Diffusion par Euronext de l'avis d'émission et d'admission aux négociations des droits sur Euronext Paris

1. novembre 2016 Détachement des droits et ouverture de la période de cotation des

   droits préférentiels de souscription

2. novembre 2016 Record Date (fin de journée)

3. novembre 2016 Ouverture de la période de souscription

7 décembre 2016 Fin de la période de cotation des droits préférentiels de souscription 9 décembre 2016 Fin de la période de souscription

10 - 16 décembre 2016 Période de centralisation des ordres

16 décembre 2016 Réunion du Conseil d'administration pour répartir le solde des titres

non souscrits

Communiqué de presse annonçant les résultats de la transaction et diffusion par Euronext de l'avis d'émission des actions nouvelles

20 décembre 2016 Règlement-livraison et émission des actions nouvelles

Le prospectus relatif à cette émission, qui a reçu le visa n°16-549 en date du 24 novembre 2016 de l'Autorité des marchés financiers (« l'AMF »). Le prospectus est composé (i) du document de la référence auprès de l'AMF du 15 avril 2016 sous le numéro D.16-0352 (le « Document de Référence »), (ii) de l'actualisation du Document de Référence de la Société, déposée auprès de l'AMF le 24 novembre 2016 sous le numéro D. 16-0352-A01, (iii) d'une note d'opération et (iv) d'un résumé du prospectus (inclus dans le résumé de la note d'opération). Le prospectus est disponible sur le site de la Société, www.societetoureiffel.com/, et sur le site de l'Autorité des marchés financiers, http://www.amf-france.org/.La Société attire l'attention du public sur les facteurs de risques présents au chapitre 5 du Document de Référence, au chapitre 5.6 de l'actualisation du Document de Référence, et au chapitre 2 de la note d'opération.

Société d'Investissements Immobiliers Cotée (SIIC) sur Euronext Paris, sa stratégie privilégie l'investissement sur des sites à fort potentiel et la fourniture d'immeubles neufs loués à des acteurs de premier plan. Son patrimoine de 418.000 m2 s'élève au 30 juin 2016 à près de 977 millions d'euros pour des actifs situés principalement en région parisienne.

Société de la Tour Eiffel est cotée sur NYSE Euronext Paris (compartiment B) - Code ISIN :

FR0000036816 - Reuters : TEIF.PA ‐ Bloomberg : EIFF.FP - Membre des indices IEIF Foncières, IEIF Immobilier France.

www.societetoureiffel.com

M. Bruno MEYER Directeur Général Adjoint

11-13 avenue de Friedland, 75008 Paris

Tel : 01 53 43 07 06

Email : b.meyer@stoureiffel.com

Jean‐Philippe MOCCI Capmot

Tél : +33 (01) 81 70 96 33/+33 (0)6 71 91 18 83

jpmocci@capmot.com