Vivendi se replie de 0,89% à 20,01 euros à la Bourse de Paris, sous-performant un CAC 40 en repli (-0,46%) malgré l'annonce ce jeudi matin de deux nouvelles offres sur sa filiale brésilienne GVT. Le groupe de médias français a finalement reçu une proposition engageante d'acquisition de la part de Telecom Italia, valorisant Global Village Telecom à 7 milliards d'euros, comme annoncé par plusieurs sources médiatiques ces derniers jours. Ce montant se divise en 1,7 milliard d'euros en numéraire et 16% du capital de Telecom Italia (soit 21,7% des droits de votes au conseil).

Le groupe italien ajoute 15% du capital de TIM Brasil, sa filiale de téléphonie mobile brésilienne sans doute destinée à fusionner avec GVT en cas d'accord. Vivendi précise dans son communiqué que l'offre de Telecom Italia est valable jusqu'au 10 septembre prochain.

De son côté, Telefonica a relevé son offre précédente et propose désormais 7,45 milliards d'euros, dont 4,663 milliards en numéraire et 12% du capital de Telefonica Brasil (exploitant la marque Vivo) "dont un tiers environ pouvant être échangé, à l'option de Vivendi, contre une participation de 5,7 % du capital et 8,3 % des droits de vote de Telecom Italia". L'offre de l'opérateur espagnol n'est, elle, valable que jusqu'au 29 août.

Telefonica avait dévoilé le 4 août une offre valorisant GVT à 6,7 milliards d'euros, un montant payable en numéraire (60%) et en actions (40%). Vivendi se voyait offrir en plus une option de rachat sur 8,1% du capital de Telecom Italia.

Chacune de ces deux offres comprend des partenariats dans les contenus. Le conseil de surveillance de Vivendi doit étudier aujourd'hui ces deux offres.

Telecom Italia est particulièrement intéressé par GVT car il pourrait ainsi rivaliser avec ses concurrents locaux, le groupe brésilien Oi et la filiale Vivo de Telefonica, sur le segment de l'Internet et de la téléphonie fixe sur lequel il n'est pas encore présent.

(E.B)