VIVENDI SE (Actualisation: déclarations de Mediaset et d'un porte-parole de Vivendi, réaction en Bourse, commentaires d'un analyste, réunion du conseil d'administration de Mediaset jeudi.)
Vivendi (>> Vivendi) souhaite modifier les termes du contrat d'acquisition de Mediaset Premium conclu en avril avec Mediaset (>> Mediaset SpA), au vu de "différends significatifs dans l'analyse des résultats de sa filiale de télévision payante", a annoncé mardi le conglomérat des médias et des télécoms.
"Le groupe a fait, hier, une proposition à Mediaset pour trouver un nouvel accord en des termes différents et pour poursuivre les discussions", a déclaré le groupe dans un communiqué.
Dans un communiqué séparé, la société italienne détenue par Silvio Berlusconi a précisé que Vivendi ne souhaitait plus racheter 100% de Mediaset Premium. Vivendi entend désormais n'acquérir que 20% de la chaîne à péage, et dans trois ans, 15% de Mediaset à travers des obligations convertibles, selon Mediaset.
Revirement inattendu
Le groupe italien a souligné que la nouvelle position de Vivendi était "totalement inattendue" et n'avait fait l'objet d'aucun accord. "Elle est en outre en contradiction évidente avec les engagements pris par Vivendi dans le contrat signé le 8 avril, conclu après des négociations longues et détaillées et avec l'approbation des instances internes compétentes des deux parties".
Un porte-parole de Vivendi a expliqué que le désaccord portait sur "les projections et résultats projetés", mais s'est dit confiant dans la capacité des deux groupes à trouver un accord.
Chute du titre Mediaset à Milan
Cette annonce constitue un revers pour Mediaset, dont la branche de télévision payante est déficitaire depuis des années. Mardi en fin de matinée, l'action du groupe italien chutait de 10,5%, à 2,89 euros, à la Bourse de Milan, tandis qu'à Paris, le titre Vivendi gagnait 0,2% à 17,41 euros.
Vivendi avait annoncé en avril le rachat du bouquet de télévision payante de Mediaset (>> Mediaset SpA), Mediaset Premium, dans le cadre d'une alliance avec le groupe italien visant à créer un rival européen au géant de la vidéo à la demande Netflix.
"On dirait qu'ils [Vivendi] réalisent un audit préalable et se posent des questions sur un certain nombre de points", observe l'analyste de Kepler, Conor O'Shea. "Cet accord semblait fou. Que l'on souhaite investir en Italie, c'est très bien, mais pourquoi assumer 100% des pertes de Mediaset Premium ?"
Le conseil d'administration de Mediaset adoptera une position officielle sur la proposition de Vivendi lors de la réunion prévue jeudi pour l'approbation des comptes du premier semestre. "Mediaset est totalement déterminé à revendiquer et protéger ses droits et intérêts par tous les moyens et en tout lieu appropriés", a déclaré le groupe italien.
-Ambroise Ecorcheville, Deborah Ball et Valérie Venck, Dow Jones Newswires; +33 (0)1 40 17 17 71; ambroise.ecorcheville@wsj.com ed: ECH - LBO
