WESTERN UNION CO : Western Union va acquérir Travelex Global Business Payments
06/07/2011 | 00:35
The Western Union Company (NYSE : WU) a annoncé aujourd'hui la signature
d'un accord avec Travelex Holdings Limited finalisant l'acquisition,
pour 606 millions GBP en numéraire, de la division Travelex Global
Business Payments, un prestataire spécialisé en paiements
internationaux.
Chaque année, Travelex Global Business Payments (TGBP) effectue des
paiements d'affaires pour 35 000 clients dans 14 pays. La division
fournit des services de paiements internationaux aux clients
d'entreprise, notamment les petites et moyennes entreprises (PME), les
sociétés, et les partenaires de distribution à des tiers, y compris plus
de 500 institutions financières. TGBP prédit pour 2011 un chiffre
d'affaires d'environ 150 millions GBP, avec une marge de BAIIA normalisé
de quelque 30 %.
Combinée aux solutions d'affaires existantes de Western Union,
l'acquisition renforcera la position de leader de Western Union dans le
secteur des paiements internationaux, un vaste marché en expansion
constante du fait de la croissance rapide des échanges transfrontaliers.
Pour les seules PME, le chiffre d'affaires global des paiements
transfrontaliers atteindrait 24 milliards USD (selon les estimations de
McKinsey et Company). Western Union est convaincue que ce montant
équivaut en taille à celui du marché des transferts transfrontaliers des
consommateurs.
Hikmet Ersek, président et PDG de Western Union, a déclaré :
« L'acquisition de Custom House, en 2009 nous a ouvert la porte du
marché des paiements transfrontaliers inter-entreprises, et Travelex
Global Business Payments nous permet de passer immédiatement à l'échelle
supérieure en nous offrant une envergure plus large et des capacités
renforcées. Nous accueillons avec vif intérêt les clients et les
employés de Travelex Global Business Payments au sein de la famille de
Western Union. »
Peter Jackson, directeur exécutif de Travelex, a ajouté : « Je suis ravi
qu'un accord ait été conclu avec Western Union, qui va bénéficier des
compétences et de la clientèle de TGBP tout en fournissant à TGBP de
nouvelles opportunités de croissance constante. »
Les activités combinées des solutions d'affaires de Western Union et de
Travelex Global Business Payments fourniront une présence immédiate dans
16 pays avec la possibilité d'exploiter les compétences
inter-entreprises de TGBP en termes de distribution et de plateformes de
produits et de fonctionnalités et de les intégrer aux opérations et
solutions commerciales existantes ainsi qu'à l'infrastructure globale,
aux relations, et à la solidité financière de la marque Western Union.
Western Union envisage d'accélérer la croissance de l'activité combinée
en utilisant les fonctionnalités et les ressources améliorées pour
promouvoir une nouvelle expansion géographique, avoir accès à de
nouveaux clients et segments, intégrer les capacités de distribution à
des tiers de TGBP aux relations que Western Union entretient avec les
institutions financières, et tirer parti du réseau d'agents mis en place
par Western Union pour la distribution dans certains marchés.
Hikmet Ersek a ajouté : « Western Union reste focalisé sur trois
principaux domaines de croissance stratégique : transfert d'argent à la
consommation, paiements inter-entreprises, et valeurs stockées /
prépayées. Nos activités de transfert de fonds pour les consommateurs
sont solides et en croissance. Les valeurs stockées sont dans les
premières phases de développement, tant aux États-Unis que dans le
monde, et nous croyons que notre marque et notre réseau nous mettent en
bonne position pour un succès à long terme. Dans le secteur des
paiements inter-entreprises, l'association de Travelex Global Business
Payments et des solutions commerciales de Western Union nous donne une
base solide dans un marché en croissance et en grande partie mal
desservi, et va nous fournir des occasions de croissance supplémentaire
pour de nombreuses années à venir. »
Western Union prévoit que le chiffre d'affaires combiné TGBP / Western
Union Business Solutions va croître à un taux de croissance annuel
composé (TCAC) de 10 % environ au cours des trois prochains exercices,
avec une croissance à plus long terme accélérée et des possibilités
d'expansion de marge après réalisation des activités d'intégration. Les
frais d'intégration devraient atteindre environ 70 millions USD sur
2 ans, avec des économies de synergie d'environ 30 millions USD par an
après l'intégration complète (les estimations sont basées sur les taux
de change actuels). La société prévoit des frais d'amortissement hors
caisse liés à l'acquisition d'environ 40 millions USD annuellement à
compter de 2012.
L'acquisition de TGBP devrait avoir un effet dilutif sur le bénéfice par
action (EPS PCGR) de Western Union d'environ 0,02 USD en 2011 et
d'environ 0,04 USD en 2012 à cause des frais de transaction et
d'intégration et des dépenses d'amortissement hors caisse (l'acquisition
devrait être relutive en espèces en 2012). L'acquisition devrait avoir
un effet relutif sur le bénéfice par action (PCGR) 2013 d'environ
0,04 USD.
La transaction est soumise aux approbations réglementaires et à la
satisfaction des conditions de clôture. Elle devrait se conclure fin
2011. L'acquisition en numéraire sera financée par les soldes de
trésorerie existants de Western Union, avec un financement fourni
principalement par la trésorerie internationale.
Téléconférence pour investisseurs et analystes
Western Union organisera un appel conférence et une web diffusion à
09h00, heure de New York aujourd'hui. Pour suivre la téléconférence par
téléphone, composez le 800-591-6945 (depuis les États-Unis) ou le
+1-617-614-4911 (en dehors des États-Unis) dix minutes avant le début de
l'appel. Le code d'accès est 53006181.
La téléconférence sera disponible par web diffusion à l'adresse http://ir.westernunion.com
. L'inscription à l'événement est obligatoire, veuillez donc vous
inscrire au moins cinq minutes avant l'heure prévue.
Une rediffusion de la téléconférence sera disponible environ deux heures
après l'appel jusqu'au 13 juillet 2011, au 888-286-8010 (depuis les
États-Unis) ou au +1-617-614-4911 (en dehors des États-Unis) Le code
d'accès est 60767351. Une rediffusion sur le Web sera disponible à
l'adresse
http://ir.westernunion.com pendant la même période.
Prière de noter : Toutes les déclarations faites par les directeurs de
Western Union au cours de cet appel sont la propriété de Western Union
et soumises à la protection du copyright. En dehors de la rediffusion,
Western Union n'a autorisé aucun enregistrement, rediffusion ou
distribution d'aucune transcription de cet appel, et décline toute
responsabilité pour tout enregistrement, rediffusion ou distribution de
transcriptions de cet appel.
Conseillers financiers
Morgan Stanley & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier de
Western Union et Lazard Frères & Co., LLC a fourni des conseils
financiers au conseil d'administration de la Société en relation avec la
transaction.
À propos de Western Union
La société Western Union (Bourse de New York : WU) est un prestataire de
premier plan de services de paiement internationaux. Par l'intermédiaire
de ses services de paiement connus sous les labels Vigo, Orlandi Valuta,
Pago Facil et Western Union Business Solutions, Western Union offre aux
consommateurs et aux entreprises des moyens rapides, fiables et
pratiques d'envoyer et de recevoir de l'argent dans le monde entier, de
régler ses factures ou d'envoyer des mandats. Les services des labels
Vigo et Orlandi Valuta de Western Union sont offerts par l'entremise
d'un réseau combiné d'environ 455 000 agences réparties dans 200 pays et
territoires. En 2010, la Western Union Company a réalisé 214 millions de
transactions inter-consommateurs à l'échelle mondiale, virant 76
milliards de dollars de principal entre consommateurs et 405 millions de
paiements commerciaux. Pour obtenir de plus amples renseignements,
veuillez consulter le site Web de la société :
www.westernunion.com .
À propos de Travelex Global Business Payments
Travelex Global Business Payments est une division de Travelex Holdings
Limited, spécialiste mondial de premier rang de l'échange des devises.
Chaque année, Travelex Global Business Payments (TGBP) effectue des
paiements d'affaires pour 35 000 clients dans 14 pays. La société
fournit des services de paiements à une variété de clients d'affaires,
dont plus de 500 institutions financières.
Fondée en 1976, Travelex Holdings Limited s'est développée au point de
devenir le numéro un mondial spécialisé dans l'échange des devises et
les paiements d'affaires internationaux. Le groupe réalise chaque année
20 milliards d'opérations de change. Les activités du groupe axées sur
les consommateurs fournissent des cartes de paiement et de pré-paiement
à plus de 30 millions de clients particuliers chaque année via un réseau
de près de 1000 magasins et plus de 500 guichets automatiques répartis à
travers 24 pays. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2010, Travelex
Holdings Limited a déclaré un chiffre d'affaires de 739.7 millions GBP
et un EBITDA de 130,6 millions GBP.
Déclaration des règles d'exonération conformément aux principes de la
législation américaine Safe Harbor (« sphère de sécurité ») relatifs aux
énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse contient des énoncés prospectifs concernant la
projection des résultats futurs au sens de la Loi de réforme américaine
sur les litiges concernant les titres privés (Private Securities
Litigation Reform Act) de 1995. Ces déclarations ne constituent pas une
garantie de la performance future et impliquent certains risques,
incertitudes et hypothèses qui sont difficiles à prédire. Les résultats
réels pourront varier sensiblement de ceux exprimés ou impliqués dans
nos énoncés prospectifs. Des mots tels que « s'attend à », « a
l'intention de », « anticipe », « croit », « estime », « guide »,
« donne des conseils », « fournit des perspectives » et d'autres
expressions semblables ou des verbes au futur ou au conditionnel tels
que « sera », « devrait »,« serait » et « pourrait » sont destinés à
identifier ces énoncés prospectifs. Les lecteurs de ce communiqué de
presse publié par la société Western Union (la « Société », « Western
Union », « nous », « notre » ou « nos ») ne doivent pas se fier
exclusivement à ces énoncés prospectifs et doivent considérer les
risques et les incertitudes mentionnés sous la section « Risk Factors »
(facteurs de risques) et dans le rapport annuel sur formulaire 10-K pour
l'exercice clos le 31 décembre 2010. Ces énoncés ne portent que sur la
date à laquelle ils ont été formulés, Western Union n'assumant
aucunement l'obligation d'actualiser ces énoncés prospectifs, quels
qu'ils soient. Parmi les facteurs ou événements susceptibles d'entraîner
une différence notable entre les résultats ou la performance réelle et
ceux exprimés dans nos énoncés prospectifs, nous pouvons citer : les
changements apportés aux lois sur l'immigration, les mouvements
migratoires et autres facteurs liés aux immigrants ; notre capacité à
adapter notre technologie en réponse aux changements du secteur et aux
besoins et tendances des consommateurs ; notre incapacité à développer
ou introduire de nouveaux produits, services et améliorations, et à
gagner l'acceptation sur le marché de ces produits ; notre incapacité,
ou celle de nos agents ou sous-agents, à nous conformer à nos normes
commerciales et technologiques et aux exigences contractuelles ou aux
lois et règlements applicables, plus spécifiquement aux lois ciblant le
blanchiment d'argent, le financement de terroristes et les pratiques
anticoncurrentielles, et/ou le changement d'interprétation des
renseignements ou des mises en application de ces lois ; l'impact sur
nos affaires de la Réforme Dodd-Frank de Wall Street et de la Loi sur la
protection du consommateur et des règlements promulgués à ce titre ; les
modifications apportées aux lois ou règlements aux États-Unis ou à
l'étranger, notamment au Code de l'administration fiscale américaine
(Internal Revenue Code) et à leurs interprétations gouvernementale ou
judiciaire ; les changements au niveau de la conjoncture économique en
général et dans les régions et secteurs géographiques dans lesquels nous
opérons ; le climat politique et les actions connexes menées aux
États-Unis et à l'étranger qui risquent d'affecter de façon adverse nos
activités et la conjoncture économique dans son ensemble ; des
interruptions dans les relations diplomatiques entre le gouvernement
américain et les pays dans lesquels Western Union a ou met en place des
contrats d'agent importants ; des changements de taux de change et notre
incapacité à gérer efficacement ce risque, y compris l'impact de la
régulation des écarts de change sur les transferts d'argent et les
paiements ; notre capacité à résoudre en notre faveur des questions
d'ordre fiscal auprès du Service des Impôts américain (Internal Revenue
Service) et autres juridictions fiscales de façon cohérente avec nos
réserves ; notre incapacité à nous conformer à l'accord de règlement
conclu avec l'État de l'Arizona ; les responsabilités et développements
non prévus résultant de litiges et d'enquêtes réglementaires et autres
affaires semblables, y compris coûts, dépenses, règlements et jugements
; les fusions, les acquisitions et l´intégration d´activités et de
technologies importantes à notre société et la réalisation des bénéfices
financiers prévus du fait de ces acquisitions ; le non-maintien de
montants ou de types de capitaux réglementaires nous permettant de faire
face aux exigences changeantes de nos autorités réglementaires dans le
monde ; la perte de confiance des consommateurs et clients envers nos
activités, ou envers les prestataires de services de transfert d'argent
en général ; le manque à gérer les risques de crédit et de fraude
présentés par nos agents, clients et consommateurs ou la non-performance
de nos banques, prêteurs ou autres prestataires de services financiers
et de nos assureurs ; toute violation patente de la sécurité ou
interruption de nos systèmes, quelles qu'elles soient ; notre capacité à
attirer et garder des employés qualifiés clés et à gérer avantageusement
nos effectifs ; notre capacité à maintenir notre réseau d'agents sous
des termes cohérents ou plus avantageux pour nous que ceux qui sont en
vigueur actuellement ; le non-respect des délais de mise en ?uvre de nos
contrats d'agent ; des actions de cotation adverses menées par des
agences de notation financière ; notre incapacité à rivaliser
efficacement dans le secteur du transfert d'argent avec les fournisseurs
de services de transfert d´argent généralistes, de niche ou de corridor,
les banques et autres prestataires de services non bancaires, tels que
les prestataires de télécommunications, les associations de cartes
bancaires, les fournisseurs de services de paiement par carte et les
fournisseurs de services électroniques et en ligne (Internet) ; notre
capacité à protéger nos marques et autres droits de propriété
intellectuelle ; notre incapacité à gérer le potentiel à la fois de la
protection de brevet et de la responsabilité légale y afférant dans le
contexte d´un cadre juridique toujours en expansion vis-à-vis de la
protection de la propriété intellectuelle ; la cessation de divers
services qui nous sont fournis par des prestataires tiers ; les
mouvements adverses et la volatilité des marchés des capitaux propres et
autres événements qui peuvent affecter notre liquidité et celle de nos
agents ou de nos clients, ou la valeur de nos investissements et des
montants qui nous sont dus et notre capacité à les recouvrer ; nos
décisions de réduire, vendre ou fermer des agences ou de transférer
certaines de nos activités d'un lieu à un autre ou à des tiers, en
particulier dans le cadre de transitions du territoire des États-Unis
vers d'autres pays ; les changements au niveau des normes industrielles
qui affectent nos affaires ; les changements au niveau des normes et
règlements comptables et de leur interprétation ; la croissance
nettement plus lente ou le recul du marché de transfert d'argent et
autres marchés sur lesquels nous opérons ; les conséquences défavorables
de notre scission d'avec First Data Corporation ; les décisions de
changer notre outil de segmentation commerciale (business mix) ; des
événements catastrophiques ; et la capacité de la Direction à identifier
et gérer ces risques et autres facteurs.
WU-F
WU-G
Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière
être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse
foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction
devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.
Western Union
Contact médias
Tom Fitzgerald,
+1-720-332-4374
tom.fitzgerald@westernunion.com
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Contact
investisseurs
Mike Salop, +1-720-332-8276
mike.salop@westernunion.com
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