Willis : La valeur du jour à Wall Street - WILLIS GROUP et Towers Watson se rapprochent
Le 30 juin 2015 à 17:09
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Le courtier en assurance Willis Group Holdings bondit de 5,04% à 47,69 dollars après l'annonce de sa fusion avec le cabinet de conseil Towers Watson & Co, qui pour sa part cède 1,87% à 135,40 dollars. Ce rapprochement prendra la forme d'un échange d'actions pour une valeur d'environ 18 milliards de dollars (16,1 milliards d'euros). Dans le détail, chaque actionnaire de Towers Watson recevra 2,649 actions Willis par action détenue. Ils recevront également un dividende de 4,87 dollars par action avant la finalisation de la transaction. Celle-ci est anticipée avant la fin de l'année.
A l'issue de la transaction, les actionnaires de Willis Group Holdings détiendront 50,1% du nouveau groupe et ceux de Towers Watson & Co, le solde.
Cette opération a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés.
La nouvelle entité sera baptisée Willis Towers Watson et emploiera 39 000 personnes dans plus de 120 pays. Ses revenus s'élèveront à 8,2 milliards de dollars pour un Ebidta ajusté supérieur à 1,7 milliard de dollars.
Ce rapprochement devrait permettre de réaliser entre 100 et 125 millions de dollars d'économies d'ici trois ans après sa finalisation.
John Haley, qui était PDG de Towers Watson, deviendra directeur général du groupe tandis que la présidence reviendra à James McCann. Dominic Casserley, qui était Directeur général de Willis, deviendra Directeur général de la nouvelle entité.
Willis Towers Watson Public Limited Company figure parmi les leaders mondiaux des prestations de conseil, de courtage en assurance et de développement de solutions logicielles de gestion des risques. Les revenus par activité se répartissent comme suit :
- prestations de conseil en capital humain et avantages sociaux (35,6%) : prestations de conseil en organisation, en évaluation des compétences, en gestion et optimisation des avantages sociaux, en rémunération des dirigeants et des employés, etc. ;
- développement de solutions et de services de maîtrise des risques d'entreprises (31,9%) : prestations d'analyses des risques, de conseil en évaluation, en anticipation et en gestion efficace des risques, conception et développement de solutions logicielles de gestion des risques. Le groupe développe également une activité de courtage en assurances ;
- prestations de conseil en gestion du rapport risque/rendement (17,7%) : à destination des investisseurs, des assureurs et des réassureurs. En outre, le groupe propose des prestations de conseil en assurance et en réassurance, en gestion financière, en stratégies de financement et d'investissement, ainsi que des prestations d'études actuarielles et d'expertise en fusions-acquisitions, etc., et développe des solutions logicielles de modélisation et d'analyse des risques et des activités financières ;
- gestion et exploitation d'une plateforme d'échange et d'externalisation des régimes collectifs d'assurance maladie et des prestations médicaux (14,7%) : permettant aux employés et retraités de choisir la couverture santé répondant à leurs besoins ;
- autres (0,1%).
La répartition géographique des revenus est la suivante : Irlande (1,7%), Etats-Unis (49,7%), Royaume Uni (20,5%) et autres (28,1%).
WILLIS GROUP HOLDINGS PLC 
