(Actualisation: nouvelles déclarations de Total sur l'impact de l'opération, précisions sur les intentions de Maersk, variation en Bourse, commentaire d'analyste)
PARIS (Agefi-Dow Jones)--La compagnie pétrolière française Total (FP.FR) va racheter la société d'exploration et de production Maersk Oil & Gas A/S (Maersk Oil) au danois Maersk A/S, pour une valeur d'entreprise de 7,45 milliards de dollars, afin de renforcer son portefeuille d'actifs en exploration-production en Europe.
L'opération sera financée par l'émission de 97,5 millions d'actions Total, qui représenteront 3,75% du capital du groupe français après émission, et par une reprise de 2,5 milliards de dollars de dette de Maersk Oil, a indiqué Total dans un communiqué publié lundi.
"Cette transaction a un effet positif immédiat sur le résultat et cash-flow par action du groupe Total et contribuera à alimenter la croissance pour les années à venir", a souligné Total dans ce communiqué.
L'opération permettra de dégager des synergies opérationnelles, commerciales et financières de plus de 400 millions de dollars par an, notamment grâce à l'intégration des activités de Total et de Maersk Oil en mer du Nord, a précisé la major française.
Total futur numéro deux en Europe du Nord
Ce rachat permettra également d'accroître de 160.000 barils équivalent pétrole par jour la production de Total en 2018, et d'augmenter de 1 milliard de barils équivalent pétrole ses réserves 2P/2C, notamment en mer du Nord où elles sont situées à plus de 80%. La production acquise auprès de Maersk peut générer un flux de trésorerie disponible à moins de 30 dollars le baril, a ajouté Total.
"L'intégration des activités de Maersk Oil fera de Total le second opérateur en mer du Nord, bénéficiant de positions majeures au Royaume-Uni, en Norvège et au Danemark, et augmentera la part d'actifs OCDE conventionnels dans notre portefeuille", a également souligné le groupe français.
Total prévoit que sa production atteindra 3 millions de barils équivalent pétrole par jour en 2019, contre environ 2,5 millions actuellement.
Un siège offert au conseil de Total au danois
"De façon à consolider le partenariat créé par cette transaction en actions, Total a également offert, sous réserve de l'approbation de ses actionnaires, la possibilité d'un siège au conseil d'administration de Total à A.P. Moller Holding A/S, principal actionnaire de A.P. Moller - Maersk", a précisé le groupe.
L'opération devrait effectivement faire du géant danois du transport et de la logistique le troisième actionnaire de Total, au moins dans un premier temps. Au 31 décembre 2016, le fonds américain BlackRock constituait le premier actionnaire du groupe avec 5,6% de son capital, suivi de ses salariés avec 4,8% des parts.
La transaction permet à Maersk A/S de mettre un terme à un revue stratégique entamée il y a plus d'un an, dans un contexte sectoriel difficile depuis l'effondrement des cours du pétrole en 2014.
"Nous utiliserons la part en numéraire de 2,5 milliards de dollars pour réduire la dette d'A.P. Moller-Maersk et prévoyons de distribuer entre 2018 et 2019 une part importante de la valeur des actions Total reçues, sous une forme qui reste à déterminer", a déclaré le directeur général d'A.P. Moller-Maersk, Soren Skou, au cours d'une conférence téléphonique. Le groupe envisage de verser un dividende extraordinaire, de racheter des titres ou bien de distribuer les actions elles-mêmes.
La finalisation de cette transaction devrait avoir lieu au premier trimestre 2018 et aura une date effective au 1er juillet 2017, selon le groupe.
Vers 14h30, l'action Total gagnait 0,5%, à 42,86 euros. Le titre A.P. Moller-Maersk s'adjugeait 3,7%.
-Ambroise Ecorcheville, Agefi-Dow Jones; 01 41 27 47 90; aecorcheville@agefi.fr
(Sarah Kent, The Wall Street Journal, a contribué à cet article)
(Version française Lydie Boucher) ed: ECH - LBO
