Xior Student Housing : Communication intérimaire du Conseil d'administration | Troisième trimestre 2017 – clôturé le 30 septembre 2017

10 novembre 2017 - Embargo jusqu'à 7 h 00 (CET)

Communication intérimaire du Conseil d'administration Troisième trimestre 2017 - clôturé le 30 septembre 2017

Anvers, Belgique - Résultats intermédiaires pour la période du 01/01/2017 au 30/09/2017

Taux d'occupation de 97,7 % contre 97,4 % au 30 septembre 2016.

1. CHIFFRES CLÉS

   Compte de résultats consolidé	en KEUR	30/09/2017	30/09/2016
   Résultat locatif net	12 174	7 513

   1 La définition du résultat EPRA a été modifiée au 30 juin 2017. Nous renvoyons au chapitre 5.8 du rapport semestriel pour un détail sur les modifications dans la définition et le calcul, ainsi que sur les raisons de ces modifications.

   2 Les chiffres par action sont calculés sur la base du nombre moyen pondéré d'actions (en fonction des droits au dividende

   respectifs), sauf indication contraire.

   10 novembre 2017 - Embargo jusqu'à 7 h 00 (CET)

   Informations réglementées

   Résultat immobilier	11 941	7 396
   Résultat d'exploitation avant résultat sur portefeuille	8 116	4 585
   Résultat financier (excl. variation de la juste valeur des actifs et passifs financiers)	-1 931	-954
   Résultat EPRA 3	5 627	3 214
   Résultat EPRA après correction IFRIC 21	5 751	3 367
   Résultat sur le portefeuille (IAS 40)	208	1 298
   Revalorisation des instruments financiers (couvertures d'intérêt non effectives)	923	-2 471
   Résultat net (IFRS)	6 596	1 960
   Nombre d'unités locatives pour étudiants	3 494	2 375
   Bilan consolidé	en KEUR	30/09/2017	31/12/2016
   Fonds propres	218 932	131 630
   Juste valeur des immeubles de placement4	450 216	265 873
   Taux d'endettement (conforme à l'AR SIR)5	50,50 %	50,69 %

   Chiffres clés par action	en EUR	30/09/2017	30/09/2016
   Nombre d'actions	8 128 249		4 930 823
   Nombre moyen pondéré d'actions	6 421 218		4 823 266
   Résultat EPRA6 par action	0,88		0,67
   Résultat EPRA7 par action après correction pour IFRIC 21	0,90		0,70
   Résultat sur le portefeuille (IAS 40)	0,03		0,26
   Revalorisation des instruments de couverture	0,14		-0,50
   Résultat net par action (IFRS)8	1,03		0,40
   Prix de clôture de l'action	39,94		34,10
   Valeur d'actif net par action (IFRS) (avant dividende)	26,93		23,92

   3 Les Indicateurs Alternatifs de Performance (IAP) sont des indicateurs utilisés par Xior Student Housing SA pour mesurer et suivre sa performance opérationnelle. L'Autorité européenne des Marchés Financiers (ESMA) a promulgué des directives applicables à partir du 3 juillet 2016 relatives à l'utilisation et l'explication des indicateurs alternatifs de performance. Les notions considérées

   comme IAP par Xior figurent au chapitre 10.8 du Rapport Financier Annuel 2016. Les IAP sont marqués et munis d'une définition, 2

   un objectif et une réconciliation (voir X et XI du présent Communiqué de presse), tel que l'exige la directive ESMA.

   4 La juste valeur, ou « Fair Value », des immeubles de placement est la valeur d'investissement telle que déterminée par un expert immobilier indépendant, déduction faite des frais de transaction (cf. Communiqué de presse BE-REIT du 10 novembre 2016). La Juste Valeur correspond à la valeur comptable en application des normes IFRS.

   5 Calculé selon l'AR du 13 juillet 2014 en exécution de la Loi du 12 mai 2014 relative aux Sociétés Immobilières Réglementées.

   6 Calculé sur la base du nombre moyen pondéré d'actions. 7 Calculé sur la base du nombre moyen pondéré d'actions. 8 Sur la base du nombre d'actions.

   10 novembre 2017 - Embargo jusqu'à 7 h 00 (CET)

   Informations réglementées
2. RÉSULTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

   Les informations financières relatives à la période qui s'est achevée au 30 septembre 2017 ont été établies conformément aux International Financial Reporting Standards (IFRS).

   Les chiffres publiés sont des chiffres consolidés; conformément à la législation en la matière, les participations et les filiales sont consolidées.

3. Résultat locatif net

   Au cours des neuf premiers mois de 2017, Xior a réalisé un résultat locatif net de 12 174 KEUR contre 7 513 KEUR les neuf premiers mois de 2016, soit une hausse de 62 %. Ce résultat locatif net augmentera encore au cours du quatrième trimestre de 2017 par rapport au troisième trimestre 2017, étant donné que certaines acquisitions n'ont été réalisées qu'au cours du troisième trimestre 2017. En outre, il existait encore quelques immeubles en construction ou en rénovation qui ne rapporteront des revenus locatifs qu'à partir d'octobre 2017.

   Il s'agit principalement des immeubles suivants :

   • Projet Amstelveen: génère des revenus locatifs depuis avril 2017 à la suite de la mise en location des bureaux existants. Le réaménagement de cet immeuble générera des revenus locatifs supplémentaires ;

   • Projets Burgwal et Bokelweg: revenus locatifs depuis juin 2017 ;

   • The Safe et The Bank, Venlo: revenus locatifs depuis juillet 2017 ;

   • The Hive, Utrecht: revenus locatifs depuis juillet 2017 ;

   • Antonia Veerstraat, Delft, et Waldorpstraat, La Haye: revenus locatifs depuis septembre 2017 ;

   • Projet KVS, Bruxelles: revenus locatifs depuis septembre 2017 ;

   • Woudestein, Rotterdam: revenus locatifs depuis septembre 2017 ;

   • Bondgenotenlaan, Louvain: revenus locatifs à partir d'octobre 2017 (entièrement loué après transformation de 4 vers 18 unités) ;

   • Arendstraat, Louvain: revenus locatifs à partir d'octobre 2017 (entièrement loué après renovation).

   Au cours des neuf premiers mois de 2017, le taux d'occupation moyen du portefeuille immobilier s'élevait à 97,7 %.

4. Résultat EPRA

   Le résultat EPRA (hors résultat de portefeuille, hors impôts différés relatifs aux corrections IAS 40 et hors impact de la variation de la juste valeur des actifs et passifs financiers) s'élève à 5 627 KEUR contre 3 214 KEUR au troisième trimestre 2016. Le résultat EPRA après correction pour IFRIC 21 s'élève à 5 751 KEUR au 30 septembre 2017 contre 3 367 KEUR au troisième trimestre 2016.

   3

   10 novembre 2017 - Embargo jusqu'à 7 h 00 (CET)

   Informations réglementées

   Le résultat EPRA par action9 s'élève à 0,88 euro et 0,90 euro après correction pour IFRIC 21.

   Suite à l'application de la règle comptable « IFRIC 21 Taxes » (introduite à partir de l'exercice 2015), une provision a été prélevée des chiffres au 31 mars 2017 pour l'exercice complet 2017 concernant la taxe foncière sur les biens immobiliers, les taxes immobilier néerlandaises, les taxes sur les résidences secondaires et les taxes dites « d'abonnements ». Ceci a un plus fort impact négatif sur les résultats du premier trimestre de 2017, étant donné que ces coûts ne sont pas répartis sur les différents trimestres mais intégralement imputés au premier trimestre. Cette comptabilisation sera aplanie sur l'exercice complet. En revanche, si ces coûts étaient intégrés aux résultats de façon équitable, où un quart des coûts serait imputé à chaque trimestre, les résultats au 30 septembre 2017 augmenteraient alors pour un montant de 124 KEUR. Dans cette hypothèse, le résultat EPRA s'élèverait à 5 751 KEUR.

5. Résultat net

   Le résultat net au 30 septembre 2017 s'élève à 6 596 KEUR contre 1 960 KEUR au 30 septembre 2016. Le résultat net par action s'élève à 1,03 euro.10

   Le résultat net inclut l'impact de la variation de la juste valeur des immeubles de placement, de l'autre résultat du portefeuille, des impôts différés relatifs aux corrections IAS 40 et des variations de la juste valeur des actifs et passifs financiers. Le résultat EPRA est le résultat net corrigé en fonction des éléments mentionnés ci-dessus.

6. Juste valeur du portefeuille immobilier

Au 30 septembre 2017, le portefeuille se compose de 3 494 unités locatives pour étudiants. Ceci a pour conséquence une valorisation du portefeuille immobilier à concurrence de 450 216 KEUR au 30 septembre 2017, soit une hausse de 69,3 % par rapport au 31 décembre 2016. Cette hausse provient essentiellement de l'acquisition du complexe pour étudiants situé Barbarasteeg à Delft, de l'apport de deux immeubles en construction à Bruxelles (projet KVS), de l'acquisition des complexes de bureaux à réaffecter à Amstelveen, à La Haye (projet Burgwal) , à Rotterdam (projet Bokelweg), à Delft (Phoenixstraat), de l'acquisition des immeubles pour étudiants à Utrecht (The Hive), à Venlo (The Safe et The Bank), à Delft (Antonia Veerstraat), à La Haye (Waldorpstraat) et à Rotterdam (Campus Woudestein).

Si toutes les acquisitions et projets envisagés sont réalisés et si l'on tient compte de l'acquisition de l'immeuble situé à Groningue (Oosterhamrikkade) le 13 octobre 2017, cette augmentation se poursuivra pour atteindre environ 500 millions d'euros, avec plus de 4 700 unités locatives pour étudiants.

1. Le calcul du résultat EPRA par action se base sur le nombre moyen pondéré d'actions au 30 septembre 2017, soit 6 421 218.

2. Sur la base du nombre moyen pondéré d'actions.

4