Xior Student Housing : Communiqué annuel - Publication des résultats annuels 01/01/2016 – 31/12/2016

22 février 2017 - Embargo jusqu'à 7h00 (HEC)

Communiqué annuel

Publication des résultats annuels 01/01/2016 - 31/12/2016

Anvers, Belgique - 22 février 2017 - Résultats annuels pour la période du 01/01/2016 au 31/12/2016

1. PORTEFEUILLE DE LOGEMENTS POUR ÉTUDIANTS 2017, PRÉVISIONS INCLUSES (# UNITS)

   -1 Les chiffres par action sont calculés sur la base du nombre moyen pondéré d'actions, sauf indication contraire.

   2 Sur la base du nombre d'actions en circulation.

   22 février 2017 - Embargo jusqu'à 7h00 (HEC)

   Informations réglementées

   IPO 2015	31/12/2016	31/12/2017
   Nombre d'unités pour étudiants	2.035	2.531	3.178
   Juste valeur (y compris non étudiants)	195 MEUR	266 MEUR	> 340 MEUR
   Bâtiments (y compris non étudiants)	48	54	60
   Villes	4 (BE) + 4 (NL)	5 (BE) + 5 (NL)	5 (BE) + 7 (NL)

2. CHIFFRES CLÉS

   Compte de résultats consolidé	in KEUR	31/12/2016	31/12/20153
   Résultat locatif net	10.912	563
   Résultat immobilier	11.349	667
   Résultat d'exploitation avant résultat sur portefeuille	7.580	132
   Résultat financier (hors variations de la juste valeur des actifs et passifs financiers)	-1.597	-54
   Résultat EPRA*	5.774	14
   Résultat sur le portefeuille (IAS 40)*	1.108	-529
   Revalorisation des instruments financiers (couvertures d'intérêt non effectives)	-1.866	0
   Résultat net (IFRS)	5.016	-514
   Nombre d'unités locatives pour étudiants	2.531	1.462
   Rendements brut4	2016	2015
   Belgique	5,17%	5,31%
   Pays-Bas	6,54%	7,95%
   Portefeuille global	5,58%	5,67%
   Bilan consolidé	in KEUR	31/12/2016	31/12/2015
   Fonds propres	131.630	108.382
   Juste valeur des immeubles de placement5	265.873	194.753
   Taux d'endettement (Loi SIR)6	50,69%	45,01%

   Conformément aux directives récemment édictées par l'ESMA (European Securities and Market Authority), les IAP (indicateurs alternatifs de performance) utilisés par Xior seront désormais repris. Les défintions des IAP, ainsi que les tableaux de réconciliation, sont présentés à la partie XIII de ce communiqué de presse. Sur le site web, un lexique séparé relatif à ces IAP sera présent pour

   référence future. Les IAP sont désignés par un *. 2

   3Au 31/12/2015, le premier exercice de Xior a été clôturé. Les résultats du premier exercice de Xior en tant que SIR publique cotée en bourse ont trait à la période du 11 décembre 2015 au 31 décembre 2015, c'est-à-dire 21 jours seulement.

   4 Calculé comme le loyer estimé divisé par la juste valeur des immeubles de placement.

   5 La juste valeur, ou « Fair Value », des immeubles de placement est la valeur d'investissement telle que déterminée par un expert immobilier indépendant, minorée des frais de transaction (cf. Communiqué de presse BE-REIT du 10 novembre 2016). La juste valeur correspond à la valeur comptable en application des normes IFRS.

   6 Calculé selon l'AR du 13 juillet 2014 en exécution de la loi du 12 mai 2014 relative aux sociétés immobilières réglementées.

   22 février 2017 - Embargo jusqu'à 7h00 (HEC)

   Informations réglementées

   Chiffres clés par action	en EUR	31/12/2016	31/12/2015
   Nombre d'actions	5.270.501		4.626.780
   Nombre moyen pondéré d'actions7	4.926.405		NA
   Résultat EPRA8 par action (sur la base du nombre moyen pondéré d'actions)*	1,17		NA
   Résultat sur le portefeuille (IAS 40)*	0,22		-0.11
   Revalorisation des instruments de couverture	-0,38		0
   Résultat net par action (IFRS)9	1,02		-0,11
   Prix de clôture de l'action	35,67		26,70
   Valeur d'actif net par action (IFRS) (avant dividende)	24,97		23,42
   Pourcentage de versement (par rapport au résultat EPRA)10	98,3%		NA
   Dividende proposé par action11	1,15		NA

   Indicateurs EPRA	Définition	en KEUR	EUR par action
   Résultat EPRA*	Résultat sous-jacent des activités opérationnelles stratégiques. Il indique dans quelle mesure les dividendes payés sont en rapport avec le bénéfice.	5.774	1,17
   EPRA NAV*	Valeur de l'Actif Net (VAN) ajustée pour tenir compte de la juste valeur des immeubles de placement et excluant certains éléments peu susceptibles d'être inclus durablement dans un modèle d'exploitation d'immeubles de placement à long terme.	133.496	25,33
   EPRA NNNAV*	EPRA NAV ajustée pour tenir compte des justes valeurs (i) des instruments financiers, (ii) de la dette, et (iii) des impôts différés.	131.630	24,97
   %
   Ratio de coûts EPRA (frais directs de vacance inclus)*	Coûts EPRA (frais directs de vacance inclus) divisés par les revenus locatifs bruts.	35,53%
   Ratio de coûts EPRA (frais directs de vacance exclus)*	Coûts EPRA (frais directs de vacance exclus) divisés par les revenus locatifs bruts.	35,53%

3. RÉSULTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

Les informations financières relatives à la période qui s'est achevée au 31 décembre 2016 ont été établies conformément aux International Financial Reporting Standards (IFRS).

7 Les actions sont comptabilisées dès leur émission.

1. Calculé sur la base du nombre moyen pondéré d'actions.

2. Sur la base du nombre d'actions.

3. Le pourcentage de versement est calculé sur la base du résultat consolidé. Le versement effectif du dividende se fait sur la base 3

   du résultat statutaire de Xior Student Housing NV.

4. Sous réserve d'approbation par l'Assemblée générale.

   22 février 2017 - Embargo jusqu'à 7h00 (HEC)

   Informations réglementées

   Les chiffres publiés sont des chiffres consolidés ; conformément à la législation en la matière, les participations et les filiales sont consolidées.

5. Résultat locatif net

   Sur l'année 2016, Xior a réalisé un résultat locatif net de 10 912 KEUR : 2 132 KEUR au premier trimestre, 2 595 KEUR au deuxième trimestre, 2 786 KEUR au troisième trimestre et 3 399 KEUR au quatrième trimestre. Ce résultat locatif net augmentera encore en 2017, étant donné que certains immeubles ont été réceptionnés ou achetés au cours de 2016 et n'ont donc pas contribué au résultat locatif net pendant toute l'année.

   Il s'agit principalement des immeubles suivants :

   • Parkstraat 137, Louvain : génère un loyer depuis le 1er mars 2016 (à la suite de la fusion avec Devimmo SA)

   • Overwaele 42-44, Gand (Campus Schoonmeersche) : génère un loyer depuis le 1er mai 2016

   • Parkstraat 11/Vlamingenstraat 91, Louvain : génère un loyer depuis le 1er août 2016 (à la suite de la fusion avec C.P.G. SCRL)

   • Tongerseweg 55-57, Maastricht (Carré) : génère un loyer depuis le 1er septembre 2016

   • Kronehoefstraat 1-11F, Eindhoven (The Spot) : génère un loyer depuis le 30 septembre 2016

   • Tramsingel 27, Breda : génère un loyer depuis le 11 octobre 2016

   • Rue de la Poudrière 43/Pont Neuf 16, Bruxelles : génère un loyer depuis le 21 octobre 2016 En 2016, le taux d'occupation moyen du portefeuille immobilier s'élevait à 97,4 %.

6. Résultat EPRA*

   Le résultat EPRA* (hors résultat de portefeuille et hors impact de la variation de la juste valeur des actifs et passifs financiers) s'élève à 5 774 KEUR.

   Le résultat EPRA* par action12 s'élève à 1,17 euro, pour un dividende brut proposé de 1,15 euro par action.

   Sur la base de ces éléments, le Conseil d'administration a l'intention de proposer à l'Assemblée générale, pour 2016, le versement d'un dividende de 1,15 euro brut ou 0,805 euro net13 par action (compte tenu des dividendes auxquels donnent droit les - coupons ayant été détachés des - actions), représenté par

7. Le calcul du résultat EPRA par action se base sur le nombre moyen pondéré d'actions au 31 décembre 2016, soit 4 926 405.

8. En tenant compte d'un précompte mobilier libératoire de 30 %.

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