Un an après le début de son administration, l'équipe de Biden chargée de la réglementation financière prend enfin forme. Au cours des 12 prochains mois, ses choix devraient inverser la légèreté de l'ancienne administration Trump, en adoptant une position ferme à l'égard de Wall Bourse et des nouveaux acteurs qui entrent dans le secteur financier.

Les principaux points du programme ambitieux de l'administration Biden comprennent la création d'un cadre réglementaire pour les actifs numériques et les acteurs de la technologie financière, la stimulation de la concurrence et la lutte contre le changement climatique.

L'année prochaine sera cruciale pour les entreprises financières qui espèrent façonner le résultat des réglementations sur ces questions, selon les analystes et les initiés de Washington.

"2022 est l'année où la rhétorique se transforme en réalité pour certaines des priorités politiques clés des services financiers", a déclaré Isaac Boltansky, directeur de la recherche politique pour la maison de courtage BTIG.

Alors que les progressistes espéraient une refonte rapide de la politique financière en 2021, la lenteur https://www.reuters.com/world/us/bidens-treasury-hobbled-by-cruzs-nomination-blocks-over-nord-stream-2-officials-2021-10-11 à laquelle la Maison Blanche a rempli https://www.reuters.com/world/us/white-house-frustrated-by-slow-pace-senate-confirmations-nominees-2021-08-11 les rôles clés au sein du département du Trésor, de la Réserve fédérale, de l'organisme de surveillance des consommateurs et du régulateur des marchés des matières premières a retardé les changements de politique, a déclaré Aaron Klein, de la Brookings Institution.

Avec beaucoup de ces rôles maintenant remplis https://www.reuters.com/world/us/us-senate-votes-confirm-new-consumer-watchdog-chief-2021-09-30 ou devant être remplis https://www.reuters.com/markets/us/bidens-new-fed-regulation-chief-faces-dilemma-over-trump-rules-rewrite-2021-12-16 dans les mois à venir, les agences peuvent commencer à se mettre au travail.

Les cryptomonnaies sont un domaine clé à surveiller, selon les dirigeants. Les régulateurs ont exploré les risques liés à ces actifs numériques et se sont demandé s'ils pouvaient être réglementés par les règles fédérales existantes.

Ils ont averti https://www.reuters.com/legal/transactional/presidents-working-group-report-calls-stablecoin-regulation-2021-12-02 que les stablecoins, des monnaies numériques rattachées à une monnaie traditionnelle, pourraient devenir systémiquement risquées si elles gagnent en popularité et devraient être réglementées comme les banques.

"Nous verrons les régulateurs financiers fédéraux, qui ont été très clairs sur le fait que cette activité doit être réglementée de manière générale, commencer à avancer sur certains points spécifiques", a déclaré Zach Dexter, directeur général de la plateforme de négociation de crypto-monnaies FTX US Derivatives.

Les régulateurs sont également susceptibles d'encadrer d'autres acteurs fintech qui pénètrent dans l'espace bancaire avec des produits de prêt et de paiement, dans un contexte où l'on craint de plus en plus que ces acteurs peu surveillés ne nuisent aux consommateurs.

Sur ce front, les régulateurs auront des alliés bancaires.

"Vous continuerez à voir beaucoup d'activité là-bas, et nous serons très, très actifs dans ce débat", a déclaré Rob Nichols, directeur général de l'American Bankers Association.

Par exemple, Rohit Chopra, qui est devenu directeur du Consumer Financial Protection Bureau en octobre, a récemment demandé aux grandes entreprises technologiques https://www.reuters.com/business/us-consumer-watchdog-lays-out-ambitious-agenda-eye-big-tech-lending-competition-2021-10-27 et aux fintechs de type "buy-now-pay-later" https://www.reuters.com/technology/buy-now-pay-later-surges-third-us-users-fall-behind-payments-2021-09-09 des données sur leurs activités à l'adresse https://www.reuters.com/markets/commodities/us-cfpb-asks-buy-now-pay-later-companies-data-products-practices-2021-12-16, ce qui laisse penser que ces deux secteurs feront l'objet d'un examen plus approfondi l'année prochaine, ont déclaré des cadres du secteur.

Chopra est également susceptible d'aller de l'avant l'année prochaine avec une règle visant à créer ce qu'on appelle une banque ouverte, a déclaré Scott Talbott, un vice-président senior du groupe commercial de Washington, l'Electronic Transactions Association.

Cela obligerait les institutions financières traditionnelles à donner aux clients l'accès à leurs propres données financières, ce qui leur permettrait de changer plus facilement de fournisseur (https://www.reuters.com/business/finance/what-is-open-banking-2021-07-09) et de stimuler la concurrence.

On s'attend également à ce que les régulateurs répriment https://www.reuters.com/markets/deals/white-house-delay-fed-regulation-chief-bodes-badly-bank-ma-2021-12-02 les rapprochements bancaires après que la Fed et le ministère de la Justice aient terminé une révision des politiques de fusion l'année prochaine. Ces deux développements sont synonymes de mauvaises nouvelles pour les banques.

"Bien que la pression réglementaire importante n'ait pas encore été un facteur décisif pour le marché, l'inquiétude des investisseurs augmente pour 2022 et au-delà", a écrit Raymond James dans ses perspectives 2022 pour les banques.

CHANGEMENT CLIMATIQUE

Pour les entreprises américaines en général, le projet de règle de la Securities and Exchange Commission (SEC) https://www.reuters.com/article/usa-sec-gensler-climate/u-s-sec-chair-gensler-says-new-climate-risk-rules-will-require-companies-to-detail-measure-commitments-to-mitigating-climate-change-idINKBN2IM1UM?edition-redirect=in exigeant que les sociétés publiques divulguent les risques liés au changement climatique pourrait changer la donne, en les exposant à une surveillance accrue du public et des investisseurs.

Selon les initiés de Washington, les entreprises sont susceptibles de repousser la proposition, qui est attendue au cours du premier trimestre, ce qui les prépare à une bataille potentiellement houleuse avec le président de la SEC, Gary Gensler.

En outre, les banques sont susceptibles d'être confrontées à de nouvelles règles strictes en matière de prêts liés au changement climatique de la part de l'Office of the Comptroller of the Currency, qui a déclaré ce mois-ci sur https://www.reuters.com/article/usa-banks-occ-climate-idCAKBN2IV27Q qu'il souhaitait que les banques intègrent le risque climatique dans tous les aspects de leurs activités.

"Nous nous attendons à une augmentation notable de l'activité concernant l'analyse du risque climatique et son intégration dans les processus d'examen", a écrit Raymond James.

"Au total, nous voyons émerger un programme unifié de réglementation financière pour 2022, avec des conséquences importantes pour les banques et le secteur financier au sens large."