AXA Investment Managers a annoncé le lancement d'un fonds obligataire à échéance 2020 : AXA IM Maturity 2020. Conçu pour profiter des opportunités offertes par les marchés obligataires spéculatifs à haut rendement, ce fonds recherche une performance nette de frais supérieure à celle d'un Bund d'échéance janvier 2021, pour un investissement recommandé jusqu'au 30 septembre 2020. Ce fonds à échéance investit sur des obligations privées spéculatives à haut rendement en contrepartie d'un risque de perte en capital émises par des sociétés dont le remboursement est prévu entre 2019 et 2021.

Ces titres seront pour la plupart conservés en portefeuille jusqu'à leur remboursement potentiel, permettant ainsi d'estimer, dès le départ, le niveau de rendement potentiel moyen que pourra percevoir l'investisseur à l'échéance du fonds. En outre, cette stratégie s'appuie sur une analyse approfondie des valeurs détenues en portefeuille et encourage les porteurs à maintenir leurs investissements afin de profiter d'un rendement potentiel en cas non évènement de crédit.

« Les obligations spéculatives à haut rendement offrent une grande diversité d'investissement, tant géographique que sectorielle, et présentent un attrait compte tenu de l'environnement actuel de taux bas. Particulièrement, nous sommes convaincus que les obligations spéculatives à Haut Rendement de maturité 5-6 ans offrent des primes de crédit jugées bénéfiques et attrayantes en contrepartie d'un risque plus élevé (risque de défaut). Nous sélectionnons des sociétés pour lesquelles nous avons la conviction qu'elles seront potentiellement en mesure de rembourser leurs créances à échéance 2020 », a indiqué Yves Berger, gérant principal d'AXA IM Maturity 2020.