L'action de la banque privée BHF Kleinwort Benson a été suspendue à la Bourse de Bruxelles, la banque française Oddo ayant annoncé son intention de lancer une contre-offre publique d'achat au prix de 5,75 euros par action. BHF est ainsi valorisée 760 millions d'euros, un montant représentant une prime de près de 25% par rapport au cours du 31 décembre 2014. Oddo réplique ainsi au conglomérat chinois Fosun qui a lancé fin juillet une offre publique d'achat à 5,10 euros par action.

Actionnaire à hauteur de 21,572%, le Groupe Oddo a précisé avoir la certitude d'obtenir plus de 50% du capital de la cible grâce à des accords avec deux actionnaires de la banque : Franklin Templeton (17,55% du capital) et la société Aqton (11,28%).

Le financement de l'opération est assuré par des emprunts bancaires auprès de J.P.Morgan et Société Générale et une augmentation du capital.

BHF Kleinwort Benson est présent dans la banque privée et la gestion d'actifs, mais aussi sur les marchés financiers et le financement des entreprises. La banque privée a réalisé en 2014 un bénéfice de 71,6 millions d'euros pour des revenus d'exploitation de 334,6 millions d'euros, en hausse de 1,4%. Oddo affichait pour sa part un bénéfice net de 63 millions d'euros pour 400 millions de revenus. BHF gérait par ailleurs 58,5 milliards d'euros d'actifs au 30 juin.

Oddo voit en BHF-Bank AG la possibilité de développer l'ensemble de ses métiers en Allemagne, un pays où il s'était renforcé en début d'année en rachetant le gestionnaire d'actifs Meriten auprès de BNY Mellon pour un montant non communiqué.

Cette opération permettrait aussi à Oddo de mettre la main sur la société de gestion d'actifs basée à Dublin, Kleinwort Benson Investors, dont les expertises complèteraient celles de Oddo Meriten AM.

Réaffirmant sa vocation à se développer sur la zone euro, la banque française a décidé en revanche de ne pas conserver les activités de banque privée au Royaume-Uni et dans les îles anglo-normandes. Elle a ainsi négocié un engagement ferme de Société Générale en vue d'acquérir ces actifs.