Le marché du vieillissement de la population, de quoi parle-t-on ? 

Le marché du vieillissement de la population fait référence à un segment du marché focalisé sur les entreprises et les secteurs qui sont susceptibles de bénéficier de l'augmentation de la population âgée. Ces secteurs incluent principalement les soins de santé, les services de retraite, les produits pharmaceutiques et les dispositifs médicaux adaptés aux besoins spécifiques des personnes âgées.

Les entreprises qui prospèrent dans ce marché sont souvent celles qui offrent des produits, des technologies ou des services qui visent à améliorer la qualité de vie, la santé et le bien-être des seniors. Investir dans ce marché signifie capitaliser sur la tendance démographique du vieillissement de la population, en anticipant que la demande pour de tels services et produits va croître au fil du temps.

Quelques chiffres sur le secteur

Les chiffres cités ci-dessous sont tirés de deux récentes études, une publiée par Statista Market Insight, et l’autre par le Haut-Commissariat au Plan.

L’Organisation mondiale de la santé s’attend à ce que le nombre de personnes de plus de 60 ans double d’ici 2050 pour atteindre 2,1 milliards de personnes dans le monde. L'OMS estime également que le nombre de personnes de plus de 80 ans va tripler pour atteindre 426 millions de personnes dans le même laps de temps. L’espérance de vie mondiale a augmenté depuis 1990 et devrait continuer à augmenter au cours des prochaines décennies.

L'espérance de vie a progressé en raison de divers facteurs qui contribuent à améliorer la longévité et la qualité de vie des individus. De l’amélioration des soins médicaux, en passant par la réduction de la mortalité infantile et par l’amélioration des conditions de vie ont permis, entre autres, à faire progresser l’espérance de vie, notamment dans les pays développés, en passant de 64 ans en moyenne en 1990 à une projection de 82 ans à l’horizon 2100. 

Espérance de vie projetée dans le monde de 1990 à 2100
Statista

Pour ce qui est de la France, le vieillissement de la population se mesure facilement : dans les dix prochaines années le nombre des Français, hommes et femmes, âgés de 75 à 84 ans, va augmenter de 50 % entre 2020 et 2030, passant de 4,1 millions à 6,1 millions. Par la suite, fort logiquement, dans la décennie suivante, c’est la population des plus de 85 ans qui va connaître une véritable explosion, avec un taux de croissance supérieur même à 50 %.

Jouer cette tendance avec un ETF :  iShares Ageing Population UCITS ETF

Le iShares Ageing Population UCITS ETF reproduit l'indice iSTOXX® FactSet Ageing Population. L'indice iSTOXX® FactSet Ageing Population suit les sociétés du monde entier qui fournissent des produits ou des services à la population mondiale vieillissante (définie comme les personnes âgées de 60 ans ou plus). 

Il suit une stratégie à réplication physique, c’est-à-dire qu'il achète les composants de l’indice pour en reproduire la performance. Ainsi les dix premières composantes de l’ETF, qui représente 5,79% des 346 positions qui le constitue sont les suivantes : 

UBS Group (0,61%), American Equity Inv Life (0,60%), Argenx (0,60%), Halozyme Therapeutics (0,59%), Scor (0,58%), Metlife (0,57%), Apollo Global MGMT (0,57%), Brown & Brown (0,56%), Booking (0,56%), Neurocrine Biosciences (0,55%). 

Il est important de noter que les secteurs les plus représentés dans cet ETF sont : santé (49,94%), services financiers (34,16%) et les biens de consommation cycliques (7,76%).

Sur les 346 entreprises qui composent l’ETF, plus de la moitié sont américaines (50,18%). Les autres sont principalement des entreprises japonaises (8,10%) et australiennes (4,42%). Depuis sa création en septembre 2016, l’ETF affiche une performance de 25,17%. Les dividendes de l'ETF sont capitalisés et réinvestis dans l'ETF.

Quels sont les avantages de cet ETF ? 

  • Cet ETF offre une opportunité aux investisseurs qui cherchent à capitaliser sur les entreprises qui proposent des produits et services destinés aux personnes de plus de 60 ans. Avec la tendance inévitable du vieillissement de la population, cet ETF offre un moyen pratique de s’exposer à ce marché. 
  • Les frais sont faibles (0,40%). 
  • L'ETF a un passeport européen (UCITS) et peut donc être acheté sur un compte titres.

Les points plus négatifs de cet ETF 

  • Diversification limitée : Un ETF axé sur le vieillissement pourrait être excessivement concentré dans certains secteurs, tels que les soins de santé ou les services financiers, limitant ainsi la diversification.

  • Innovation et technologie : Les entreprises liées à cette tendance démographique peuvent être dépassées en termes de technologie et d'innovation, ce qui pourrait limiter la croissance.

  • Sensibilité aux cycles économiques : Certains secteurs, comme les maisons de retraite ou les soins de santé, peuvent être sensibles aux cycles économiques, affectant la performance de l’ETF.

  • Dépendance démographique : Si les tendances démographiques ne se déroulent pas comme prévu, par exemple, si les taux de natalité augmentent ou si l'immigration compense le vieillissement, cela pourrait affecter la performance.

La carte d’identité de l’ETF

Indice de référence : STOXX® FactSet Ageing Population

Nombre de positions au 31/10/2023 : 356

Code ticker : AGED

Code ISIN : IE00BYZK4669

Éligibilité PEA : non 

Frais : 0,40%

Performance de l’ETF depuis sa création en septembre 2016 (source : BlackRock - iShares)

En complément, découvrez la liste thématique de Zonebourse concernant le vieillissement de la population : ici