ETF retenu : SPDR MSCI World Energy UCITS ETF 

Pourquoi le pétrole pourrait continuer d'être haussier ? L'explication peut être fournie par au moins deux éléments. Premièrement, plusieurs pays de l’OPEP, l’Arabie Saoudite et la Russie en tête de file ont affirmé leur intention de baisser la production d’un million de barils par jour pour soutenir les prix. Deuxièmement, l’agence internationale de l’énergie, l’AIE, a déclaré que la demande de pétrole devrait atteindre un nouveau record cette année à environ 102,2 millions de barils par jour. 

Enfin, notons que la configuration  graphique du pétrole (WTI et Brent) est intéressante et présente toujours des signes haussiers, bien que cet argument ne doive évidemment pas être pris au pied de la lettre. Depuis le début de l’année, le pétrole et l’énergie dans l’ensemble surperforment les principaux indices. 

Que trouve-t-on dans cet ETF ?

L’ETF vise à répliquer la performance de l’indice MSCI World Energy 35/20 Capped Index. Le produit est investi dans 57 titres. Les dix premières pondérations comptent pour 59,5 % de l’ETF. On y retrouve quelques “supermajors” du secteur comme Exxon Mobil (15,8%), Chevron (10,7%), Shell (7,6 %), TotalEnergies (5,2 %), ConocoPhillips (5,2 %), BP PLC (4%), Schlumberger (3 %), EOG Resources (2,8 %), Enbridge (2,7 %) et Canadian Natural Resources (2,5%). Le pétrole et le gaz représentent 94,1 % de l’exposition, tandis que les autres énergies complètent la composition de l’ETF. 

D’un point de vue géographique, les Etats-Unis sont le premier pays d’investissement avec 62,9 % de la pondération. Le Canada (11,9 %) et le Royaume-Uni (11,5 %) complètent le podium tandis que la France représente 5,2 % du total. 

Enfin, les performances sont plutôt bonnes, surtout depuis 3 ans. Le produit a progressé de 135,8 %. Si l’on regarde depuis l’origine, en 2009, la performance est de +125 %, ce qui signifie que l’ETF a connu des pertes entre 2009 et 2020. Pour autant, sur le long terme, le rendement est très correct et la performance annuelle depuis l’origine est de +5,74 %. 

Quels sont ses avantages ? 

  • l’ETF est exposé à beaucoup de grandes entreprises. La capitalisation moyenne des sociétés est de 157,6 Mds$, grâce notamment à la présence d’ExxonMobil et ses 400 Mds$ de capitalisation. 
  • Les performances, bien que modestes entre 2009 et 2020, sont bonnes sur le long terme.
  • Le produit offre une large exposition mondiale au secteur du pétrole et du gaz.
  • L’encours est rassurant (460 M$). 
  • Le pétrole, et plus globalement les énergies, surperforment le marché en ce moment. 

Les points plus négatifs

  • Les frais sont assez faibles (0,30 %).
  • l’ETF ne fait pas partie des meilleures notations. Morningstar ne lui attribue que 3 étoiles sur 5. 

La carte d’identité de l’ETF :

Indice de référence : MSCI World Energy 35/20 Capped Index 

Nombre de positions au 04/08/2023 : 57

Code ticker : WNRG

Code ISIN : IE00BYTRR863

Éligibilité PEA : non 

Frais : 0,30 %

Cet ETF ne fait pas de distinction entre les zones géographiques, il est exposé au monde entier. Il est aussi possible de se concentrer sur une région, comme avec The Energy Select Sector SPDR Fund - USD (code ISIN : US81369Y5069) qui est investi sur les valeurs du secteur en Amérique du Nord. L’ETF Amundi Stoxx Europe 600 Energy ESG Screened UCITS ETF ACC - EUR (code ISIN : LU1834988278) permet de se focaliser sur les valeurs du secteur en Europe. 

Enfin, pour être complet, il est aussi possible d’investir sur le WisdomTree WTI Crude Oil - EUR Daily Hedged (code ISIN : JE00B44F1611) qui est un ETC. Ce produit est investi dans des contrats futurs sur le pétrole WTI, ce qui permet tout simplement de répliquer la performance du cours du pétrole nord américain.