PR Newswire/Les Echos/

GIORGIO FEDON & FIGLI S.P.A.

        Siège social sis en Italie, à Domegge di Cadore (BL) - Vallesella
                               Via dell'Occhiale, 11
             Capital social de 4 902 000 d'euros entièrement libéré
                          N° fiscal et de TVA 00193820255
                 Inscrite au registre des entreprises de Belluno
                       Numéro d'enregistrement 00193820255

                       EXPOSÉ DES MOTIFS DES ADMINISTRATEURS
              SUR LA QUESTION EXAMINÉE AU POINT 1 DE L'ORDRE DU JOUR
                                 PARTIE ORDINAIRE

   de l'assemblée extraordinaire et ordinaire de Giorgio Fedon & Figli S.p.A.
    convoquée pour le 9 décembre 2014 en première convocation et pour le
                     décembre 2014 en deuxième convocation

Exposé des administrateurs sur la proposition concernant la question examinée
au point 1. de l'ordre du jour de la partie ordinaire, aux termes de l'art.
125-ter du décret législatif italien 58/1998 modifié.

Mesdames et Messieurs les actionnaires,

Par avis de convocation publié le 8 novembre 2014 sur les quotidiens " Corriere
delle Alpi " et " La Reppublica ", vous avez été convoqués en assemblée
extraordinaire et ordinaire de Giorgio Fedon & Figli S.p.A. (la " Société "),
à Pieve d'Alpago, au siège social administratif et d'exploitation, pour le
9 décembre 2014 à 10 h 00, en première convocation et, le cas échéant, pour
le 10 décembre 2014, même lieu, même heure, en deuxième convocation, à
l'effet de discuter et de délibérer sur le suivant :

ORDRE DU JOUR

Partie extraordinaire

- Modification des statuts de la Société ; délibérations y afférentes et
  conséquentes.

PARTIE ORDINAIRE

- Demande d'admission des actions ordinaires de Giorgio Fedon & Figli S.p.A. à
  la négociation sur le système multilatéral de négociation AIM Italia/Second
  marché des investissements organisé et géré par Borsa Italiana S.p.A. ;
  délibérations y afférentes et conséquentes.

                                      ***

Motifs des propositions

La Société est cotée à l'Euronext, à Paris, depuis 1998. À l'époque de ce
choix, le marché français représentait, en raison de sa taille et de son
potentiel de développement, le marché le plus intéressant pour les produits
constituant le coeur de métier du groupe. Le groupe avait élaboré une
stratégie de développement qui visait une internationalisation accrue, en
particulier en Europe et en France qui, en ce sens, pouvait à l'époque servir
de tête de pont vers d'autres pays caractérisés par un fort potentiel
commercial.

Depuis lors, beaucoup de choses ont changé. Le groupe a atteint une véritable
envergure internationale grâce à divers investissements qui lui ont permis
d'être présent non seulement en France, mais aussi en Allemagne, aux
États-Unis, en Roumanie, à Hong Kong et en Chine. Le groupe a, quoiqu'il en
soit, conservé une unité de production ainsi que son centre de développement
et sa direction en Italie, dans le pôle de la lunetterie de la province de
Belluno, où il est né il y a près de cent ans et où les activités qu'il
conduit avec succès lui valent d'occuper une position de leadership. Par
ailleurs, le groupe a, au fil des années, diversifié ses activités, en
lançant sa propre ligne de produits de maroquinerie sous la marque
" Fedon 1919 " à l'identité forte et à l'image clairement identifiable. Ces
produits sont aujourd'hui synonymes d'excellence et sont distribués dans des
magasins monomarques, principalement en Italie, dans les aéroports de
Fiumicino, à Rome, de Malpensa, à Milan et Marco Polo de Venise, dans la ville
de Venise et dans des centres commerciaux de grand standing tels que
" Il Leone " à Lonato (Brescia). En conclusion, le groupe affirme une vocation
typiquement italienne, dans le design comme dans la production et la
distribution.

Compte tenu de l'ensemble de ces motifs, le groupe a estimé que la cotation de
son titre à l'AIM Italia - Second marché des investissements (" AIM Italia ")
peut être cohérente avec la nouvelle organisation et les nouvelles stratégies
de développement. Le groupe estime en particulier que la cotation à l'AIM
Italia peut constituer un pas important pour communiquer avec le
marché et donner plus de visibilité aux activités du groupe. En effet, l'AIM
Italia est un marché dynamique qui peut mieux s'adapter aux caractéristiques
et aux exigences actuelles du groupe et qui peut susciter l'intérêt
d'investisseurs, notamment italiens, qui croient au développement d'entreprises
qui misent sur le design et sur l'innovation et qui s'engagent à renforcer la
diffusion et la connaissance de leur marque à travers une organisation de
distribution caractérisée par une forte visibilité, en l'occurrence ses
propres magasins, et constituant un outil efficace de communication auprès des
consommateurs.

                                       ***

                           Proposition de délibération

À la lumière de ces considérations, le conseil d'administration vous invite
à adopter les délibérations suivantes :

" L'assemblée ordinaire de Giorgio Fedon & Figli S.p.A. :

- après avoir entendu l'exposé du président ;
- et après avoir pris acte de l'exposé des motifs du conseil d'administration
  et des propositions qui y sont formulées ;

                                     statue

(i) de ratifier et approuver les activités préliminaires conduites par
l'organe administratif de la Société relativement aux opérations afférentes
ou liées au projet d'admission à la négociation des actions ordinaires de
Giorgio Fedon & Figli S.p.A. sur le système multilatéral de négociation AIM
Italia/Second marché des investissements organisé et géré par Borsa Italiana
S.p.A., y compris l'attribution, à des sociétés ou des consultants, de tout
mandat préalable ou, quoiqu'il en soit, conféré pour permettre à la
Société de demander l'admission à la cotation sur l'AIM Italia/Second marché
des investissements organisé et géré par Borsa Italiana S.p.A. ;

(ii) d'approuver le projet d'admission des actions ordinaires de Giorgio
Fedon & Figli S.p.A. tel qu'il est exposé ci-dessus et d'approuver la demande
d'admission des actions ordinaires de Giorgio Fedon & Figli S.p.A. à la
négociation sur l'AIM Italia/Second marché des investissements organisé et
géré par Borsa Italiana S.p.A. ;

(iii) de conférer au conseil d'administration et, pour lui, au président du
conseil d'administration en fonction les pouvoirs les plus étendus, avec
faculté de les déléguer à son tour au sein dudit conseil, pour exécuter
(et éventuellement suspendre et/ou interrompre la procédure) les délibérations
visées aux points précédents ainsi que pour formaliser, dans les contenus
jugés les plus opportuns, les demandes et les requêtes susmentionnées et
mener à bien lesdites délibérations, avec toutes les facultés requises pour
l'accomplissement de toutes les tâches ou de tous les actes nécessaires, y
compris, à titre indicatif et non exhaustif :

- définir les modalités et les délais de l'opération et demander et obtenir
l'admission des actions ordinaires de la Société à la négociation sur le
système multilatéral de négociation AIM Italia/Second marché des
investissements organisé et géré par Borsa Italiana S.p.A. ;

- pour tout ce qui peut encore être nécessaire, définir et/ou modifier les
rapports contractuels, y compris les mandats ou contrats d'autre nature, avec le
Nomad, le spécialiste ou tout autre consultant, également juridique et fiscal,
avec mandat pour négocier et stipuler chaque terme et condition desdits
rapports ;

- demander les éventuelles autorisations nécessaires aux autorités
compétentes et définir et signer tous les documents requis pour obtenir
lesdites autorisations, en leur apportant toutes les modifications et/ou
compléments indispensables et opportuns ;

- accomplir tous les actes et/ou faits, y compris instrumentaux, jugés
nécessaires ou opportuns pour mener à bien ou, quoiqu'il en soit, liés à
l'opération d'admission à la négociation des actions ordinaires de la
Société sur le système multilatéral de négociation AIM Italia/Second
marché des investissements organisé et géré par Borsa Italiana S.p.A. "

Pieve d'Alpago, le 7 novembre 2014

                                             Giorgio Fedon & Figli S.p.A.
                                      Le président du conseil d'administration
                                                 (M. Callisto Fedon)

The content and accuracy of news releases published on this site and/or
distributed by PR Newswire or its partners are the sole responsibility of the
originating company or organisation. Whilst every effort is made to ensure the
accuracy of our services, such releases are not actively monitored or reviewed
by PR Newswire or its partners and under no circumstances shall PR Newswire or
its partners be liable for any loss or damage resulting from the use of such
information. All information should be checked prior to publication.