Facebook : compte lever de 5 à 10 milliards de dollars.
02/02/2012 | 17:35
“FB” : tel sera le code mnémonique auquel répondra l'action Facebook lorsqu'elle cotera à Wall Street. Nul doute qu'elle sera très demandée, puisqu'en 2011 ses ventes ont décollé de 88% et son bénéfice net de 65%. On ne connaît pas encore le nombre exact de titres qui seront proposés à la vente ni leur prix. Mais selon Aurel BGC, “le montant de l'opération sera de cinq milliards de dollars au moins, ce qui valorisera le groupe à 75 milliards de dollars au moins”.
Le bureau d'études ajoute qu'“en haut de fourchette, Facebook lèverait 10 milliards pour une valorisation de 100 milliards”.
Dans le document d'introduction publié auprès de la SEC, le principal 'réseau social' sur Internet fondé par Mark Zuckerberg et ses associés indique qu'il dénombre quelque 845 millions d'utilisateurs actifs de par le monde à fin 2011, soit 39% de plus qu'un an plus tôt. 483 millions d'entre eux (+48%) sont actifs quotidiennement. Facebook permet aux annonceurs d'accéder sous conditions à ses membres durant leur navigation sur Internet, fixe et/ou mobile.
Les membres sont 'liés' entre eux par un total de 100 milliards de relations d''amitié' électroniques. Chaque jour, une moyenne de 2,7 milliards de commentaires et/ou de pressions du bouton 'j'aime' sont effectuées.
Avant l''IPO', les principaux actionnaires individuels de Facebook sont Mark Zuckerberg (28,4% des droits de vote, actions A et B confondues), James Breyer (11,4%), Dustin Moskovitz (7,6%), et Peter Thiel (2,5%). Dans son ensemble, le management détient 69,8% du capital. Les fonds Accel Partners (11,4%) et DST Global (5,5%) sont également représentés.
A fin décembre, le capital de Facebook se composait de 117.097.143 actions de classe A et de 1.758.902.390 de classe B. 258.539.434 titres sont susceptibles d'être émis sur l'exercice de stock options.
Les comptes de Facebook ont également été dévoilés. En 2011, indique également le document déposé à la SEC, le groupe Internet a réalisé un chiffre d'affaires de 3,7 milliards de dollars, en très forte hausse de 88% sur un an. En 2007, les ventes se limitaient à 153 millions de dollars...
Son résultat d'exploitation avait décollé de 70,1% à 1,76 milliard de dollars, soit une marge correspondante élevée de 47,3%. Ce taux est toutefois en baisse par rapport à celui de 2010 (51,1%), mais encore largement supérieur à celui de 2009 (32,7%).
L'an dernier, le bénéfice net de Facebook a bondi de 606 à 1.000 millions de dollars (+ 65%). Le résultat net attribuable aux porteurs des actions A et B, lui, a pris près de 80% à 668 millions de dollars. Soit 0,46 dollar par titre A et B en données diluées, après 0,28 dollar en 2010.
Du côté du bilan, le groupe disposait en fin d'année dernière de 3,9 milliards de dollars de trésorerie. Son cash flow libre avait plus que doublé par rapport à 2010 à 470 millions de dollars.
Attention, avertissent cependant les spécialistes d'Aurel BGC : 'les analystes qui s'étaient penchés sur le groupe avaient toutefois des estimations plus élevées, avec des revenus estimés à 4,27 milliards de dollars l'année dernière'.
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