L'Indonésie est actuellement l'hôte d'un des marchés d'introduction en bourse les plus dynamiques à l'échelle mondiale. Cette année, le pays a accueilli l'IPO d'Amman Mineral, qui s'est distinguée comme la meilleure de l'année. Les actions de cette entreprise, propriétaire de la deuxième plus grande mine d'or et de cuivre du pays d'Asie du Sud-Est, ont connu une hausse impressionnante de 153% depuis leur introduction en bourse le 7 juillet. Cette performance remarquable place Amman Mineral en tête des progressions en Asie en dehors de la Chine continentale cette année.

(Source : Bloomberg)

Cette IPO basée à Jakarta est la plus importante depuis celle de GoTo en avril 2022 d’un montant de 1,1 milliard de dollars. 

Une performance justifiée ? 

La performance se démarque des pairs de l'industrie à l'échelle mondiale, car elle a notamment été renforcée par des valorisations initiales faibles lors de son introduction en bourse. L'anticipation de son inclusion dans l'indice LQ45, qui regroupe les actions les plus liquides de la Bourse de Jakarta, a également contribué à ce succès. En 2022, Amman a réalisé un bénéfice net de 1,1 milliards de dollars, soit une hausse de plus de trois fois par rapport à l'année précédente. On s'attend à ce que 2023 soit également une année solide, bien que les prévisions soient moins optimistes pour les années suivantes en raison d'une baisse prévue de la production, selon Bloomberg. 

La société minière a reçu un permis gouvernemental pour exporter 900 000 tonnes métriques de concentré de cuivre jusqu'en mai 2024. Cette dérogation intervient malgré l'interdiction indonésienne d'exporter des minéraux bruts, mise en place pour stimuler les investissements dans l'industrie de transformation des métaux.

Amman et d'autres entreprises ont reçu des exemptions temporaires pour terminer la construction de leurs fonderies, retardée par la pandémie. Elle s'efforce d'achever sa fonderie de cuivre, actuellement à 60% de sa construction, avant l'expiration du permis d'exportation en mai 2024.

Les fonds de l’IPO seront utilisés pour rembourser la dette et financer plusieurs projets, dont la fonderie de cuivre de 980 millions de dollars. Le PDG, Alexander Ramlie, est optimiste quant aux perspectives commerciales de l'entreprise en raison de la demande croissante de cuivre. 

Parmi les autres IPO à venir en Indonésie figurent Pertamina Hulu Energi, Pupuk Kalimantan Timur et PalmCo.