Dans son appréhension des performances des hedge funds, Lyxor continue à privilégier l'approche fondamentale aux Etats-Unis, y compris les fonds Neutral Equity et Event Driven. La société de gestion a souligné dans son étude hebdomadaire sur le sujet que l'évolution des actions ces derniers jours s'explique par la qualité des résultats, nombreux, qui ont été publiés par les entreprises cotées.

"Les surprises en termes de résultats ont été conformes aux moyennes historiques, tandis que les surprises au niveau des revenus et la proportions des entreprises dépassant les prévisions ont été plutôt décevante. Dans ce contexte, les cours des actions se sont renforcés avant la publication des rapports, mais ont légèrement reculé par la suite", note Lyxor.

"Des volumes d'échange modérés ont mis en lumière la position attentiste des investisseurs, sur fond d'incertitudes politiques importantes. Cela étant, la baisse de la volatilité des actions après publication des résultats suggère le maintien d'un sentiment optimiste. Les surprises ont été relativement homogènes, à l'exception de celles dans les secteurs de l'énergie et de la consommation discrétionnaire et de bas", ajoutent les experts en hedge funds de la société.