Miliboo a ouvert aujourd'hui l'offre à prix ouvert (OPO) et le placement global destiné aux investisseurs institutionnels, qui doit aboutir à sa cotation sur Alternext. Cette dernière sera normalement effective le 15 décembre, date à laquelle les négociations sur les actions du fabricant et distributeur en ligne de meubles pourront commencer. Le prix fixé pour l'introduction en Bourse est compris entre 4,21 et 5,69 euros par action offerte. Sur la base d'un prix médian de 4,95 euros, Miliboo espère lever 8 millions d'euros via une augmentation de capital.

Ce montant pourra être porté à environ 9,2 millions d'euros en cas d'exercice intégral de la clause d'extension et à environ 10,6 millions en cas d'exercice intégral de l'option de surallocation. Cette option de surallocation sera exerçable par SwissLife Banque Privée agissant en son nom et pour son compte du 15 décembre 2015 au 9 janvier 2016 (inclus).

L'ensemble des actionnaires financiers de la société se sont engagés irrévocablement à placer des ordres pour un montant total de 1,5 million d'euros. Dans le détail, Auriga Partners souscrira à hauteur de 750 000 euros, Sigma Gestion pour 650 000 euros et Naxicap Partners apportera 100 000 euros. Ces trois actionnaires détiennent collectivement 70,3% du capital de la société.

A l'issue de l'opération, Miliboo affichera une capitalisation d'environ 25,8 millions d'euros sur la base d'un prix égal au point médian de la fourchette indicative de prix de l'offre, soit 4,95 euros, pouvant être porté à environ 27 millions en cas d'exercice intégral de la clause d'extension et à environ 28,3 millions d'euros en cas d'exercice intégral de l'option de surallocation.

Sur son exercice 2014-2015, Miliboo a enregistré une légère perte de 0,9 million d'euros, directement liée au renforcement de ses structures pour préparer la croissance des années à venir (emménagement dans un nouveau siège social notamment). Cet exercice a également été marqué par l'ouverture de la Milibootik au second semestre. Le groupe revendiquait sur cette période une marge brute de 42,3% en 2014-15, en progression régulière depuis trois ans, et ce malgré sa forte croissance. Cette dernière a été de 38% sur un an à 14,2 millions d'euros de chiffre d'affaires.

(E.L.L.)