Dans son point de stratégie obligataire, Natixis AM rappelle que la fin de semaine a été chahutée sur les marchés financiers. La chute de 2,4% du S&P a mis un terme à une longue série de 44séances sans mouvement journalier supérieur à 1%. La volatilité implicite (VIX) de l’indice a augmenté de 12 à 20%. Selon le gestionnaire d’actifs, l’absence de volatilité caractérise la complaisance des intervenants quant aux niveaux de valorisations des actifs, à l’orientation de la politique monétaire et aux risques sous-jacents.

Il fait également remarquer que corrélation entre les différents marchés reste anormalement forte.