La fin d'année est souvent synonyme de bilan et d'ajustements, notamment pour les investisseurs boursiers. Voici quelques astuces pour alléger au passage votre facture fiscale.

Faire contre mauvaise fortune (boursière) bon cœur (fiscal)

Si certains de vos investissements n'ont pas performé comme prévu, il peut être judicieux de les vendre pour concrétiser une moins-value. Celle-ci pourra être déduite de vos plus-values de l'année, afin de les réduire voire de les supprimer, et donc de diminuer voire effacer votre imposition. 
Et si vos moins-values sont conséquentes au point d’excéder vos plus-values de l’année, non seulement vous ne serez pas imposé au titre des plus-values de 2023, mais vous pourrez en plus reporter le surplus de moins-values sur vos gains des dix prochaines années. 

Et si vous concrétisiez une plus-value ?

Oui, je suis bien en train de vous suggérer de concrétiser une plus-value pour alléger votre imposition. Et non, je n’ai pas abusé en avance du champagne. Cette technique est utile dans un cas précis : lorsque vous avez une moins-value antérieure qui arrive à expiration. Il y a 10 ans, vous avez investi sur le mauvais cheval, vous avez constaté une moins-value nette que vous n’avez pas encore réussi à imputer en totalité. Ne laissez pas cette moins-value se perdre ! Vendez vos titres en plus-value de sorte à absorber la moins-value antérieure. 
Mais attention, à vendre correctement : vérifiez la durée de détention de vos titres avant de vous en délester. Je vous rappelle en effet que, pour les titres achetés avant le 1er janvier 2018, et si vous optez pour l’imposition au barème progressif, vos plus-values bénéficient d’un abattement de 50% au-delà de 2 ans de détention, et 65% après 8 ans. Il est donc toujours préférable de garder sous le coude les plus-values susceptibles de bénéficier d’un abattement. Profitez de vos moins-values antérieures pour faire passer les autres plus-values.

Petit ou grand nettoyage, à vous de voir

Que vous ayez à concrétiser une moins-value ou une plus-value, vous avez deux possibilités.
La première est ce qu’on appelle un acheté-vendu. Comme son nom l’indique parfaitement, vous vendez une position pour la reprendre dans la foulée, dans le seul but d’extérioriser votre plus-value ou de purger votre moins-value. Ceci est une pratique de gestion de portefeuille parfaitement admise par le fisc, pas de risque de requalification en abus. Avec l’acheté-vendu, vous ne modifiez pas fondamentalement votre gestion, il se pratique lorsque vous croyez au potentiel de hausse / rebond de la valeur que vous venez de vendre. 
La seconde option consiste en un grand nettoyage de printemps Noël de votre portefeuille : vous coupez tout simplement la position, sans racheter derrière, et en profitez éventuellement pour revoir votre stratégie et vos process d’investissements, en guise de bonne résolution pour l’année à venir.

Attention aux délais !

C’est une évidence mais ça va mieux en le disant : pour que vos plus ou moins-values soient prises en compte pour l'année fiscale en cours, elles doivent être concrétisées avant le 31 décembre. Or, attention, il ne suffit pas de passer un ordre de vente le dernier jour de l'année. En effet, le délai de règlement-livraison, qui est généralement de deux jours ouvrés, ne doit être pas être oublié !

Il est donc crucial de planifier vos ventes en tenant compte des jours de fermeture des marchés et des demi-journées de négociation autour des fêtes de fin d'année. Les marchés sont fermés les 25 et 26 décembre ainsi que le 1er janvier, et fonctionnent en horaires réduits les 24 et 31 décembre.
Pour éviter toute mauvaise surprise, renseignez-vous auprès de votre intermédiaire financier sur les délais spécifiques applicables à votre situation. Ils sont généralement proactifs pour informer leurs clients des échéances de fin d'année. 
Basiquement, considérez le mercredi 27 décembre 2023 comme la date limite pour réaliser vos dernières transactions de l’année fiscale. Pour les ordres au SRD, la limite sera le vendredi 22 décembre.


En résumé, le "nettoyage de Noël" peut être une stratégie fiscale avantageuse pour les investisseurs. Cependant, une planification minutieuse est nécessaire pour s'assurer que les transactions sont effectuées dans les délais appropriés. Une tâche de plus sur votre liste de Noël !