Regulatory News:

AVERTISSEMENT

Le présent communiqué ne doit pas être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement, sur le territoire des Etats-Unis, de l’Afrique du Sud, de l’Australie, du Canada ou du Japon. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de valeurs mobilières ou une quelconque sollicitation d’achat ou de souscription de valeurs mobilières aux Etats-Unis ou dans tout autre pays. Des valeurs mobilières ne peuvent être offertes, souscrites ou vendues aux Etats-Unis qu’à la suite d’un enregistrement en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act »), ou dans le cadre d’une exemption à cette obligation d’enregistrement. Les valeurs mobilières de Pharnext objet du présent communiqué n’ont pas été et ne seront pas enregistrées au titre du U.S. Securities Act et Pharnext n’a pas l’intention de procéder à une offre publique de ses valeurs mobilières aux Etats-Unis.

Pharnext (Paris:ALPHA), société biopharmaceutique française qui développe un portefeuille avancé de produits dans le domaine des maladies neurodégénératives, annonce aujourd’hui le lancement de son introduction en bourse sur le marché Alternext d’Euronext à Paris.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a apposé le visa numéro 16-275 en date du 24 juin 2016 sur le prospectus relatif à l’introduction en bourse des actions de Pharnext.

Pharnext est le pionnier d’un nouveau paradigme de découverte de médicaments : la Pléothérapie. La Société développe une approche unique qui combine à faible dose des médicaments déjà existants, repositionnés dans de nouvelles indications. Cette approche présenterait de nombreux avantages : une efficacité optimale, un excellent profil d’innocuité, une application potentielle à n’importe quelle maladie dont les maladies neurodégénératives, un gain estimé à 5 ans dans le développement du médicament, un prix qui devrait être plus abordable et une propriété intellectuelle incluant plusieurs brevets de composition déjà obtenus. La Société est soutenue par une équipe scientifique de renommée internationale.

RAISONS DE L’OFFRE

L’opération envisagée est destinée à fournir à Pharnext les moyens additionnels pour accélérer son développement à savoir :

  • Financer l’ensemble des coûts liés à l’étude de Phase 3 PLEO-CMT lancée fin 2015 portant sur le traitement de la maladie de Charcot-Marie-Tooth de type 1A par PXT3003 dont les résultats devraient être publiés au second semestre 2018, et préparer et lancer une étude clinique pédiatrique de PXT3003, pour environ 65% de la levée de fonds,
  • Financer l’ensemble des coûts liés à la préparation et au lancement de la prochaine étude de Phase 2 à conduire dans le traitement de la maladie d’Alzheimer par PXT864, dont le lancement devrait intervenir au second semestre 2017 pour des résultats attendus à horizon 2019/2020 pour environ 15% de la levée de fonds,
  • Renforcer la structure financière, en ce compris le remboursement des dettes financières pour environ 20% de la levée de fonds.

PRINCIPAUX ATOUTS DE LA SOCIÉTÉ

  • Pharnext développe la nouvelle génération de médicaments qui offrira un niveau élevé d’efficacité et d’innocuité au plus grand nombre de patients à un prix plus abordable

Pharnext vise à devenir au travers de cette introduction en bourse la première société biopharmaceutique cotée en Europe capable d’offrir des médicaments plus efficaces, plus sûrs et moins chers en développant une approche unique : combiner à faible dose des médicaments déjà existants, repositionnés dans de nouvelles indications. Il s’agit de la Pléothérapie.

Développé par l’équipe scientifique de Pharnext au cours des 30 dernières années, ce concept se distingue de la monothérapie dont le principe est de viser une seule cible thérapeutique en permettant le traitement de plusieurs cibles en même temps grâce aux pléomédicaments. Ce sont des combinaisons synergiques à faibles doses de médicaments déjà utilisés pour d’autres maladies avec un profil de tolérance connu. Cette approche doit permettre de faire face à deux enjeux majeurs actuels de l’industrie pharmaceutique : le prix élevé des médicaments et le taux d’échec important lors de leur développement, à la fois par manque d’efficacité mais également pour des raisons de profil de sécurité non satisfaisant.

  • La Pléothérapie présente des atouts considérables par rapport à la monothérapie
    • une efficacité optimale pour les candidats médicaments à ce stade de développement clinique,
    • un excellent profil d’innocuité pour les candidats médicaments à ce stade de développement clinique,
    • une application potentielle sur n’importe quelle maladie dont les maladies neurodégénératives,
    • un gain estimé de 5 ans dans le développement du médicament,
    • un prix des médicaments qui devrait être plus abordable,
    • une propriété intellectuelle étendue et solide.

Pour démontrer la pertinence de cette approche, Pharnext a choisi des maladies à forts besoins médicaux ne bénéficiant d’aucun traitement satisfaisant à ce jour : la maladie de Charcot-Marie-Tooth de type 1A et la maladie d’Alzheimer.

  • Deux pléomédicaments en phase de développement clinique avancé

PXT3003 est actuellement en Phase 3 dans la maladie de Charcot-Marie-Tooth de type 1A, une maladie génétique héréditaire rare affectant environ 170 000 patients en Europe et en Amérique du Nord.

PXT864 vient d’achever une Phase 2a dans la maladie d’Alzheimer, une maladie neurodégénérative qui atteint aujourd’hui plus de 30 millions de personnes dans le monde. D’autres indications sont envisagées pour PXT864, notamment la maladie de Parkinson et la Sclérose Latérale Amyotrophique (SLA ou maladie de Charcot).

  • Un potentiel considérable d’autres opportunités dans le domaine des maladies neurodégénératives et au-delà

Grâce à sa connaissance des réseaux biologiques des maladies et du repositionnement des médicaments, Pharnext développe une plateforme unique qui permet de systématiser la découverte de combinaisons synergiques de médicaments. Cette plateforme a pour objectif de cibler des maladies pour lesquelles les besoins médicaux restent importants : à ce jour les réseaux biologiques de 26 maladies ont été reconstruits par Pharnext.

  • Pharnext est soutenue par une équipe scientifique de renommée internationale et des investisseurs de premier rang

Ce nouveau paradigme, dont Pharnext est un pionnier, est reconnu par des scientifiques de renommée internationale, dont plusieurs Prix Nobel. La Société est également soutenue par des actionnaires historiques et par de nouveaux investisseurs de premier plan (Galapagos, IPSEN, l’Institut Mérieux, le Groupe Dassault et Claude Berda).

MODALITÉS DE L’OFFRE

  • Structure de l’offre

La diffusion des actions offertes sera réalisée dans le cadre d’une offre globale (l’«Offre »), comprenant :

  • une offre au public en France réalisée sous la forme d’une offre à prix ouvert, principalement destinée aux personnes physiques (l’« Offre à Prix Ouvert » ou l’« OPO ») et
  • un placement global principalement destiné aux investisseurs institutionnels en France et hors de France (hors Etats-Unis, Afrique du Sud, Canada, Australie et Japon) (le « Placement Global »)
  • Taille initiale de l’offre

Le nombre d’actions nouvelles de la Société s’élève à 3 036 044 d’une valeur nominale de 0,01 euro chacune à libérer intégralement lors de la souscription. Il est rappelé que l’Offre sera réalisée en priorité par souscription des actions nouvelles.

  • Clause d’Extension

Jusqu’à 15% du nombre d’actions nouvelles initialement offertes, soit une extension maximum de 455 406 actions nouvelles en cas d’exercice intégral (la « Clause d’Extension »).

  • Option de Surallocation

Jusqu’à 15% du nombre d’actions nouvelles offertes soit, en cas d’exercice en totalité de la Clause d’Extension, un maximum de 523 717 actions nouvelles supplémentaires (l’« Option de Surallocation »). Cette Option de Surallocation pourra être exercée en tout ou partie jusqu’au 17 août 2016 (inclus).

  • Fourchette indicative du prix de l’Offre

Entre 10,82 € et 13,20 € par action nouvelle (le « Prix de l’Offre »)2

  • Produit brut de l’émission

Environ 36,4 M€ (hors exercice de la Clause d’Extension et de l’Option de Surallocation) pouvant être porté à environ 41,9 M€ en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension et à environ 48,2 M€ en cas d’exercice intégral à la fois de la Clause d’Extension et de l’Option de Surallocation (correspondant au milieu de la fourchette de prix indicative du Prix de l’Offre, soit 12,0 €).

  • Produit net estimé de l’émission

Environ 29,3 M€ (hors montant libéré par compensation de créances et hors exercice de la Clause d’Extension et de l’Option de Surallocation) pouvant être porté à environ 34,6 M€ en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension et à environ 40,7 M€ en cas d’exercice intégral à la fois de la Clause d’Extension et de l’Option de Surallocation (correspondant au milieu de la fourchette de prix indicative du Prix de l’Offre, soit 12,0 €).

  • Engagements de souscription

Les engagements de souscription s’élèvent à un montant total de 23,0 millions d’euros.

Certains actionnaires de la Société se sont engagés à placer des ordres de souscription pour un montant total de 4,6 millions d’euros (soit 12,7% du montant total de l’offre3). Ces ordres se décomposent comme suit :

  • fonds gérés par Truffle Capital : 1,5 millions d’euros (soit 4,1% du montant brut de l’offre3) ;
  • Zaka (family office de Pierre Bastid) : 1,5 millions d’euros (soit 4,1% du montant brut de l’offre3) ;
  • Ipsen Pharma : 1,0 million d’euros (soit 2,7% du montant brut de l’offre3) ;
  • six autres actionnaires historiques se sont engagés à placer des ordres pour un montant global de 618 720 euros (soit 1,7% du montant brut de l’offre3).

En outre de nouveaux investisseurs se sont engagés à placer des ordres de souscription pour un montant total de 13,35 millions d’euros (soit 36,6% du montant brut de l’offre3). Ces ordres se décomposent comme suit :

  • Financière Arbevel : 5,0 millions d’euros (soit 13,7% du montant brut de l’offre3) ;
  • Claude Berda : 3,0 millions d’euros (soit 8,2% du montant brut de l’offre3) ;
  • Galapagos : 2,7 millions d’euros (soit 7,5% du montant brut de l’offre3) ;
  • l’Institut Mérieux : 1,0 million d’euros (soit 2,7% du montant brut de l’offre3) ;
  • le Groupe Dassault : 1,0 million d’euros (soit 2,7% du montant brut de l’offre3) ;
  • d’autres personnes physiques dont Michel de Rosen se sont engagées à placer des ordres pour un montant global de 550 000 euros (soit 1,6% du montant brut de l’offre3).

En outre les fonds gérés par Truffle Capital, Zaka et Claude Berda se sont engagés à placer des ordres pour un montant global de 5 millions d’euros (soit 13,7 % du montant brut de l’offre3), ayant vocation à être réduits et limités au nombre d’actions nécessaires pour que l’ensemble de souscriptions reçues dans le cadre de l’Offre représente 100% des Actions Nouvelles (hors Clause d’Extension).

  • Engagements d’abstention de la Société et de conservation des actionnaires
    • pour la Société : pendant 180 jours calendaires suivant la date de règlement-livraison, sous réserve de certaines exceptions usuelles,
    • pour 98,3% des actionnaires existants et des porteurs d’instruments dilutifs : engagement de conservation portant sur 100% des titres à 180 jours ; 90% à 270 jours ; 80% à 360 jours et 50% à 540 jours, sous réserve de certaines exceptions ; étant précisé que cet engagement ne porte que sur l’ensemble des valeurs mobilières de la Société qu’ils détiennent au jour de l’introduction en bourse.
  • Eligible PEA-PME / ISF TEPA

Sous réserve du respect de certaines conditions par l’investisseur, voir note d’information.

  • Qualification Entreprise Innovante de BPIFrance
  • Calendrier prévisionnel de l’opération

Le calendrier prévisionnel de l’opération peut être consulté ici : www.pharnext-corp.com

  • Modalités de souscriptionModalités de souscription

Les personnes désirant participer à l’OPO devront déposer leurs ordres auprès d’un intermédiaire financier habilité en France, au plus tard le 12 juillet 2016 à 17 heures (heure de Paris) pour les souscriptions aux guichets et à 20 heures (heure de Paris) pour les souscriptions par Internet.

Pour être pris en compte, les ordres émis dans le cadre du Placement Global devront être reçus par Gilbert Dupont, Chef de File et Teneur de Livre, au plus tard le 12 juillet 2016 à 17 heures (heure de Paris).

  • Codes d’identification des titres de Pharnext
    • Libellé : PHARNEXT
    • Code ISIN : FR0011191287
    • Mnémonique : ALPHA
    • Compartiment : Alternext Paris compartiment « Offre au public »
    • Secteur d’activité : 4573 - Biotechnology
  • Intermédiaire financier

Gilbert Dupont
Chef de File et Teneur de Livre Associé

  • Mise à disposition du prospectus

Des exemplaires du prospectus relatif à l’Offre et à l’admission des actions de Pharnext sur le marché Alternext d’Euronext à Paris visé par l’AMF le 24 juin 2016 sous le numéro 16-275 composé du document de base enregistré le 2 juin 2016 sous le numéro I. 16-050 et d’une note d’opération (incluant le résumé du prospectus), sont disponibles sans frais et sur simple demande auprès de la société Pharnext (11, rue des Peupliers, 92130 Issy-les-Moulineaux, France) ainsi que sur les sites internet de la société (www.pharnext-corp.com) et de l’AMF (www.amf-france.org).

  • Facteurs de risques

La société attire l’attention du public sur le chapitre 4 « Facteurs de risque » du document de base enregistré auprès de l’AMF et sur le chapitre 2 « Facteurs de risques de marché pouvant influer sensiblement sur les valeurs mobilières offertes » de la note d’opération.

À PROPOS DE PHARNEXT

Pharnext est une société biopharmaceutique à un stade avancé de développement fondée par des scientifiques et entrepreneurs de renom, dont le Professeur Daniel Cohen, pionnier de la génomique moderne. Pharnext est spécialisée dans les maladies neurodégénératives et a deux produits en développement clinique: PXT3003 est en Phase 3 internationale dans la maladie de Charcot-Marie-Tooth de type 1A et bénéficie du statut de médicament orphelin en Europe et aux Etats-Unis. PXT864 a obtenu des résultats de Phase 2 positifs dans la maladie d’Alzheimer. Pharnext est le pionnier d’un nouveau paradigme de découverte de médicaments : la Pléothérapie. La Société identifie et développe des combinaisons synergiques de médicaments déjà approuvés mais pour d’autres maladies. Ces pléomédicaments sont développés à de nouvelles doses optimales plus faibles et sous une nouvelle formulation galénique. Les avantages des pléomédicaments sont importants : efficacité, innocuité et propriété intellectuelle incluant plusieurs brevets de composition déjà obtenus. La Société est soutenue par une équipe scientifique de renommée internationale.

Pour plus d’informations, connectez-vous sur www.pharnext.com

1 Sur la base du point médian de la fourchette indicative de prix de l’offre
2 Le Prix de l’Offre pourra être fixé en dehors de cette fourchette. En cas de modification à la hausse de la borne supérieure de la fourchette ou en cas de fixation du Prix de l’Offre au-dessus de la borne supérieure de la fourchette (initiale ou, le cas échéant, modifiée), la date de clôture de l’ОРО sera reportée ou une nouvelle période de souscription à l’OPO sera ré-ouverte, selon le cas, de telle sorte qu’il s’écoule au moins deux jours de bourse entre la date de diffusion du communiqué de presse informant de cette modification et la nouvelle date de clôture de l’ОРО. Les ordres émis dans le cadre de l’OPO avant la diffusion du communiqué de presse susvisé seront maintenus sauf s’ils ont été expressément révoqués avant la nouvelle date de clôture de l’OPO incluse. Le Prix de l’Offre pourra être librement fixé en dessous de la borne inférieure de la fourchette indicative de Prix de l’Offre (en l’absence d’impact significatif sur les autres caractéristiques de l’Offre).
3 Montant brut de l’offre défini sur la base du point médian de la fourchette du Prix de l’Offre hors Clause d’Extension et Option de Surallocation

AVERTISSEMENT

Aucune communication, ni aucune information relative à l’émission par Pharnext des actions (les « Actions ») ne peut être diffusée au public dans un pays dans lequel une obligation d’enregistrement ou d’approbation est requise. Aucune démarche n’a été entreprise (ni ne sera entreprise) en dehors de France, dans un quelconque pays dans lequel de telles démarches seraient requises. L’émission ou la souscription des Actions peuvent faire l’objet dans certains pays de restrictions légales ou réglementaires spécifiques. Pharnext n’assume aucune responsabilité au titre d’une violation par une quelconque personne de ces restrictions.

Le présent communiqué ne constitue pas un prospectus au sens de la Directive 2003/71/CE du Parlement européen et du Conseil du 4 novembre 2003 telle que modifiée, notamment par la Directive 2010/73/UE du Parlement européen et du Conseil du 24 novembre 2010, telle que modifiée et telle que transposée dans chacun des Etats membres de l’Espace Economique Européen (la « Directive Prospectus »).

S’agissant des Etats membres de l’Espace Economique Européen autres que la France (les « États membres ») aucune action n’a été entreprise et ne sera entreprise à l’effet de permettre une offre au public des titres rendant nécessaire la publication d’un prospectus dans l’un ou l’autre des Etats membres. En conséquence, les Actions peuvent être offertes dans les Etats membres uniquement : (a) à des personnes morales qui sont des investisseurs qualifiés tels que définis dans la Directive Prospectus ; ou (b) dans les autres cas ne nécessitant pas la publication par Pharnext d’un prospectus au titre de l’article 3(2) de la Directive Prospectus.

Pour les besoins du présent paragraphe, la notion d’« offre au public d’Actions » dans chacun des États membres se définit comme toute communication adressée à des personnes, sous quelque forme et par quelque moyen que ce soit, et présentant une information suffisante sur les conditions de l’offre et sur les Actions objet de l’offre, de manière à permettre à un investisseur en mesure de décider d’acheter ou de souscrire ces Actions, telle que cette notion a été, le cas échéant, modifiée dans l’État membre considéré dans le cadre de la transposition de la Directive Prospectus.

Cette restriction de placement s’ajoute aux autres restrictions de placement applicables dans les Etats membres.

La diffusion du présent communiqué n’est pas effectuée par et n’a pas été approuvée par une personne autorisée (« authorised person ») au sens de l’article 21(1) du Financial Services and Markets Act 2000. En conséquence, le présent communiqué est adressé et destiné uniquement (i) aux personnes situées en dehors du Royaume-Uni, (ii) aux professionnels en matière d’investissement au sens de l’article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, (iii) aux personnes visées par l’article 49(2) (a) à (d) (sociétés à capitaux propres élevés, associations non-immatriculées, etc.) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ou (iv) à toute autre personne à qui le présent communiqué pourrait être adressé conformément à la loi (les personnes mentionnées aux paragraphes (i), (ii), (iii) et (iv) étant ensemble désignées comme les « Personnes Habilitées »). Les titres sont uniquement destinés aux Personnes Habilitées et toute invitation, offre ou tout contrat relatif à la souscription, l’achat ou l’acquisition des titres ne peut être adressé ou conclu qu’avec des Personnes Habilitées. Toute personne autre qu’une Personne Habilitée doit s’abstenir d’utiliser ou de se fonder sur le présent communiqué et les informations qu’il contient. Le présent communiqué ne constitue pas un prospectus approuvé par la Financial Services Authority ou par toute autre autorité de régulation du Royaume-Uni au sens de la Section 85 du Financial Services and Markets Act 2000.

Le présent communiqué ne constitue pas une offre de valeurs mobilières ou une quelconque sollicitation d’achat ou de souscription de valeurs mobilières ni une quelconque sollicitation de vente de valeurs mobilières aux Etats-Unis. Les valeurs mobilières objet du présent communiqué n’ont pas été et ne seront pas enregistrées au sens du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act ») et ne pourront être offertes ou vendues aux Etats-Unis sans enregistrement ou exemption à l’obligation d’enregistrement en application du U.S. Securities Act. Pharnext n’a pas l’intention d’enregistrer l’offre mentionnée dans le présent communiqué ou une partie de cette offre aux Etats-Unis ni d’effectuer une quelconque offre publique aux Etats-Unis.

La diffusion du présent communiqué dans certains pays peut constituer une violation des dispositions légales en vigueur. Les informations contenues dans le présent communiqué ne constituent pas une offre de valeurs mobilières aux Etats-Unis, en Afrique du Sud, au Canada, en Australie ou au Japon.

Le présent communiqué ne doit pas être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement, sur le territoire des Etats-Unis, d’Afrique du Sud, du Canada, de l’Australie ou du Japon.

Les Actions n’ont pas été et ne seront pas admissibles à des fins de vente au public en vertu des lois sur les valeurs mobilières canadiennes applicables et, par conséquent, toute offre ou vente des Actions au Canada sera faite sous le régime d’une dispense des exigences d’établissement d’un prospectus prévues dans ces lois sur les valeurs mobilières. Les Actions font l’objet de restrictions de transfert et de vente dans certains pays, y compris au Canada.

Le prospectus visé par l’Autorité des marchés financiers contient des déclarations prospectives. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces déclarations prospectives qui sont soumises à des risques tels que, notamment, ceux décrits dans le prospectus de la Société, et à l’évolution de la conjoncture économique, des marchés financiers et des marchés sur lesquels Pharnext est présente.

Gilbert Dupont, agissant en qualité d’agent stabilisateur, ou tout établissement agissant pour son compte, pourra, sans y être tenu, et avec faculté d’y mettre fin à tout moment, pendant une période de 30 jours à compter de la date de fixation du prix de l’Offre, soit, selon le calendrier indicatif, du 13 juillet au 17 août 2016 intervenir aux fins de stabilisation du marché des actions Pharnext, dans le respect de la législation et de la réglementation applicables et notamment du Règlement (CE) n°2273/2003 de la Commission du 22 décembre 2003. Les interventions réalisées au titre de ces activités visent à soutenir le prix de marché des actions Pharnext et sont susceptibles d’affecter leur cours.