L'agence d'évaluation financière Standard & Poor's a estimé mardi que l'acquisition de l'opérateur de télécommunication Jazztel (>> Jazztel PLC) devrait légèrement soutenir le profil de risque d'entreprise d'Orange (>> ORANGE SA) car la conclusion de cette opération renforcerait la compétitivité du groupe français en Espagne. 


  Le rapprochement des activités d'Orange avec celles de Jazztel permettrait de commercialiser davantage d'offres groupées sur un marché où la pénétration des offres "quadruple-play", proposant téléphonie fixe et mobile, Internet et télévision, est forte, estime l'agence de notation. 


  Standard & Poor's a confirmé sa note "BBB+" sur Orange après que l'opérateur français a annoncé lundi soir qu'il allait lancer une offre publique d'achat amicale sur 100% des actions de Jazztel. Orange a offert 13 euros par action en numéraire pour Jazztel, ce qui valorise l'opérateur espagnol à 3,4 milliards d'euros. 


  Pour financer la transaction, Orange émettra des titres donnant accès à son capital, pour un montant maximal de 2 milliards d'euros, et des obligations subordonnées perpétuelles hybrides, a indiqué l'opérateur. 


  Standard & Poor's a indiqué ne pas envisager "à ce stade" d'impact substantiel sur les paramètres de crédit d'Orange si la transaction était conclue. 


  -Eric Chalmet, Dow Jones Newswires; +33 (0)1 40 17 17 65; eric.chalmet@wsj.com 
Valeurs citées dans l'article : Jazztel PLC, ORANGE SA