Suite aux élections hollandaises et à la hausse des taux de la Fed, Antoine Lesné, directeur EMEA recherche & stratégie de SPDR ETF a sélectionné quatre stratégies d'investissement adaptées à l'environnement de marché actuel et met les investisseurs en garde face aux risques potentiels. Au vu de l'environnement de marché actuel, le directeur juge préférable que les investisseurs se tournent vers des options plus défensives au sein de chaque classe d'actifs.

Parmi les secteurs, les investisseurs auraient tout intérêt à privilégier les valeurs financières américaines, le secteur des matériaux de construction américain et les valeurs technologiques mondiales.

Pourquoi ? Le secteur des matériaux de construction américain est arrivé en tête en termes de performance et ce, malgré la hausse des taux de la FED. Les valeurs financières européennes ont bien performé, ce qui est surprenant compte tenu de leur position défensive dans les semaines qui ont précédé les élections aux Pays-Bas. Les valeurs financières devraient profiter d'un allégement de la réglementation, même si celle-ci reste d'actualité. Les valeurs technologiques mondiales continuent d'enregistrer une forte hausse et en parallèle, les revenus et les perspectives de croissance deviennent plus favorables.

Les investisseurs se doivent d'être prudents concernant les stratégies d'investissement momentum (surtout quand il s'agit d'acheter des actions qui ont enregistré une hausse récente). Même si ce style d'investissement a enregistré les meilleures performances au cours de l'année, il faut garder à l'esprit les conséquences qu'un revirement brutal pourrait impliquer.

Concernant les marchés obligataires, les perspectives de la Fed en termes de taux paraissent favorables pour les obligations en monnaie locale. Un bon choix pour les investisseurs serait les obligations dette émergente en monnaie locale qui pourraient être une source de rendement, à condition que les titres d'Etat américains à 10 ans restent sous surveillance.