Par * Les deux conseils d'administration réunis lundi
* E-Plus valorisée à 5 milliards d'euros-source
* L'opération se ferait en numéraire et en actions d'O2
* KPN flambe de 12,85% à Amsterdam (Actualisé avec modalités possibles de l'opération aux §4-5)
MADRID/AMSTERDAM, 22 juillet (Reuters) - L'opérateur télécoms espagnol Telefonica est en négociations avancées avec le néerlandais KPN en vue d'acquérir sa filiale allemande E-Plus et un accord pourrait être annoncé dès ce lundi, a-t-on appris de source proche du dossier.
La filiale allemande de Telefonica, 02, a sensiblement la même taille qu'E-Plus et un rapprochement leur permettrait d'être mieux armées face à la concurrence des leaders du marché, Deutsche Telekom et Vodafone .
Selon la source, les conseils d'administration des deux groupes devaient se réunir dans la journée pour examiner un projet d'accord qui valorise E-Plus à cinq milliards d'euros.
Une autre source a indiqué que l'opération se ferait en numéraire et en actions 02. La filiale allemande de Telefonica effectuerait pour ce faire une augmentation de capital, à laquelle sa maison-mère souscrirait en partie en émettant à cette fin de la dette hybride.
A la suite de l'opération, KPN conserverait une participation de 15 à 30% dans l'entité fusionnée, selon deux autres sources.
Dans un bref communiqué, KPN a confirmé la tenue de discussions, sans citer le nom de Telefonica. "A ce stade, l'issue n'est pas encore certaine. D'autres annonces seront faites si et quand cela sera opportun", a fait savoir le groupe néerlandais.
A Madrid, Telefonica a lui aussi fait état de discussions en cours portant sur une possible transaction en Allemagne, sans mentionner KPN.
L'information sur le rapprochement, d'abord révélée par le Financial Times, a fait grimper KPN de 12,85% à 1,80 euro à la Bourse d'Amsterdam, tandis que Telefonica s'octroyait 1,32% à Madrid.
Telefonica et KPN ont déjà, par le passé, discuté d'un rapprochement de leurs activités en Allemagne, mais ces négociations avaient échoué à la dernière minute faute d'accord sur la valorisation d'E-Plus.
KPN avait aussi cherché à vendre sa filiale allemande l'an dernier pour repousser une OPA hostile du magnat mexicain Carlos Slim, l'homme le plus riche du monde, mais cette tentative a elle aussi échoué et la société de Carlos Slim, America Movil , détient aujourd'hui près de 30% de l'opérateur néerlandais.
America Movil est en concurrence frontale avec Telefonica en Amérique latine.
Telefonica a introduit partiellement O2 à la Bourse de Francfort l'an dernier pour réduire son endettement et lever des capitaux. Le titre O2 a gagné lundi 6,75% à 5,694 euros. (Andres Gonzalez et Clare Kane,; Véronique Tison pour le service français, édité par Dominique Rodriguez)
