Regulatory News :

Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :

    2T14  

Variation
vs 2T13

    1S14  

Variation
vs 1S13

         

Résultat net ajusté2

- en milliards de dollars (G$)

3,2 -12% 6,5 -11%

- en dollar par action

1,38 -12% 2,84 -11%
 
               

Résultat net3 de 3,1 G$ au 2T14 et 6,4 G$ au 1S14

Ratio d’endettement de 27,1% au 30 juin 2014

Production d’hydrocarbures de 2 054 kbep/j au 2e trimestre 2014

Acompte sur dividende au titre du 2T14 à 0,61 €/action payable en décembre 20144

En commentant les résultats, Christophe de Margerie, Président-directeur général a déclaré :

« L’environnement du deuxième trimestre a été marqué par des tensions géopolitiques croissantes, qui, malgré la stabilité du prix du Brent, nous confirment la sensibilité des grands équilibres des marchés pétroliers. Dans ce contexte, le Groupe affiche un résultat net ajusté de 3,2 milliards de dollars, en léger retrait par rapport au trimestre précédent, essentiellement du fait d’un programme de maintenance particulièrement intensif dans l’Amont. Ce trimestre a été marqué par le démarrage de CLOV en offshore profond angolais, qui démontre de nouveau l’excellence du Groupe en matière de gestion des grands projets. Nous sommes désormais mobilisés sur les prochains démarrages de nos projets opérés. Par ailleurs, les lancements de Kaombo en Angola et d’Edradour au Royaume-Uni, décidés après des réductions de coûts significatives, illustrent la sélectivité du Groupe en matière d’investissements et renforcent notre profil de production à l’horizon 2017.
Dans l’aval, malgré un environnement du raffinage et du marketing européen défavorable et l’arrêt de plusieurs sites industriels pour maintenance, les performances du Groupe ont été solides.
Dans chaque secteur, l’optimisation du portefeuille d’actifs s’est poursuivie. Les cessions de Shah Deniz en Azerbaïdjan, des mines de charbon en Afrique du Sud et de Totalgaz ont été annoncées.
Enfin, toutes les entités ont progressé dans l’élaboration d’objectifs détaillés de réduction de coûts dans le cadre du plan triennal annoncé en début d’année. Menée dans le strict respect de nos engagements en matière de sécurité et d’environnement, cette discipline essentielle pour la performance du Groupe portera ses fruits dès 2015. »

  • Principales données financières issues des comptes consolidés de Total5
2T14   1T14   2T13   2T14
vs
2T13
  Données exprimées en millions de dollars
sauf le résultat par action et le nombre d’actions
  1S14   1S13  

1S14
vs
1S13

62 561   60 687   61 345   +2%   Chiffre d’affaires   123 248   124 906   -1%
5 583   6 182   6 708   -17%   Résultat opérationnel ajusté des secteurs   11 765   14 211   -17%
3 824   3 699   4 005   -5%   Résultat opérationnel net ajusté des secteurs   7 523   8 031   -6%
3 051   3 092   3 041   -  

- Amont

  6 143   6 298   -2%
401 346 518 -23%

- Raffinage-Chimie

747 955 -22%
372   261   446   -17%  

- Marketing & Services

  633   778   -19%
3 151   3 327   3 581   -12%   Résultat net ajusté   6 478   7 279   -11%
1,38   1,46   1,57   -12%   Résultat net ajusté dilué par action (dollars)   2,84   3,20   -11%
1,00   1,07   1,21   -17%   Résultat net ajusté dilué par action (euros)   2,07   2,44   -15%
2 281   2 277   2 274   -   Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions)   2 279   2 272   -
3 104   3 335   3 364   -8%   Résultat net part du Groupe   6 439   5 312   +21%
                             
8 723   5 865   7 459   +17%  

Investissements6

  14 588   15 363   -5%
631   1 840   1 750   -64%   Désinvestissements   2 471   2 563   -4%
7 966   4 025   5 716   +39%  

Investissements nets7

  11 991   12 336   -3%
5 277   5 338   4 838   +9%   Flux de trésorerie d’exploitation   10 615   9 751   +9%
5 931   6 204   6 625   -10%   Flux de trésorerie d’exploitation ajusté   12 135   13 380   -9%
  • Faits marquants depuis le début du deuxième trimestre 20148
    • Mise en production du champ d’huile de CLOV en Angola
    • Lancement des développements de Kaombo dans l’offshore ultra profond en Angola et d’Edradour au Royaume-Uni
    • Découverte d’hydrocarbures liquides en offshore profond sur le bloc CI-514 en Côte d’Ivoire
    • Extension du domaine minier avec, notamment, la prise de participation de 60% dans le champ à gaz de Glenlivet à l’ouest des îles Shetland au Royaume-Uni
    • Annonce des cessions de participations dans le champ de Shah Deniz en Azerbaïdjan et les mines de charbon en Afrique du Sud
    • Annonce des projets de cessions de Totalgaz et de CCP Composites
    • Signature d’un accord de vente à long terme de GNL pour approvisionner Singapour
  • Résultats de Total du deuxième trimestre 2014

> Résultats opérationnels nets des secteurs

Au deuxième trimestre 2014, le prix moyen du Brent s’est établi à 109,7 $/b, en hausse de 7% par rapport au deuxième trimestre 2013 et de 1% par rapport au premier trimestre 2014. L’indicateur de marge européenne de raffinage ERMI s’est établi à 10,9 $/t contre 24,1 $/t au deuxième trimestre 2013 et 6,6 $/t au premier trimestre 2014.

Le taux moyen d’imposition9 des secteurs s’est établi à 48,8% au deuxième trimestre 2014 contre 53,2% au deuxième trimestre 2013, bénéficiant principalement de la prise en compte au Royaume-Uni de droits à allègements fiscaux.

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint 3 824 M$ au deuxième trimestre 2014 contre 4 005 M$ au deuxième trimestre 2013, soit une baisse de 5%. Cette baisse s’explique principalement par la moindre performance du secteur Raffinage-Chimie pénalisé par un environnement du raffinage très dégradé en Europe et par un contexte moins porteur pour certaines activités du Marketing & Services. Dans l’Amont, le résultat opérationnel net ajusté est resté stable malgré un niveau de maintenance élevé, notamment grâce à un taux moyen d’imposition plus faible ce trimestre.

> Résultat net part du Groupe

Le résultat net ajusté est de 3 151 M$ contre 3 581 M$ au deuxième trimestre 2013, soit une baisse de 12%.

Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur10:

  • L’effet de stock après impôt est de +80 M$ au deuxième trimestre 2014 et était de -525 M$ au deuxième trimestre 2013.
  • Les effets des variations de juste valeur ont été de -29 M$ au deuxième trimestre 2014 contre -31 M$ au deuxième trimestre 2013.
  • Les autres éléments non-récurrents du résultat net11 ont eu un impact de -98 M$ au deuxième trimestre 2014. L’impact des éléments non-récurrents au deuxième trimestre 2013 était de +339 M$.

Le résultat net part du Groupe ressort à 3 104 M$ contre 3 364 M$ au deuxième trimestre 2013.

Le taux moyen d’imposition du Groupe s’établit à 55,1% au deuxième trimestre 2014 contre 55,3% au deuxième trimestre 2013.

Au 30 juin 2014, le nombre dilué d’actions est de 2 284 millions contre 2 277 millions au 30 juin 2013.

Le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 281 millions, s’élève à 1,38 $ contre 1,57 $ au deuxième trimestre 2013.

Exprimé en euros, le résultat net ajusté dilué par action s’élève à 1,00 €, soit une baisse de 17%.

> Investissements – désinvestissements12

Les investissements hors acquisitions, y compris variation des prêts non courants, se sont établis à 7,2 G$ au deuxième trimestre 2014, en hausse de 12% par rapport aux 6,4 G$ du deuxième trimestre 2013.

Les acquisitions ont représenté 1 100 M$ au deuxième trimestre 2014, essentiellement constituées de l’acquisition d’une participation dans les découvertes d’Elk et d’Antelope en Papouasie-Nouvelle Guinée, de l’acquisition d’un intérêt supplémentaire dans le capital de Novatek13 et de portage d’investissements dans les gisements de gaz à condensats de l’Utica aux Etats-Unis.

Les cessions du deuxième trimestre 2014 se sont élevées à 201 M$.

Les investissements nets14 ressortent à 8,0 G$ au deuxième trimestre 2014 contre 5,7 G$ au deuxième trimestre 2013.

La cession d’Usan n’a pu être conclue avec Sinopec. Le Groupe poursuit activement le processus de cession de cet actif.

> Flux de trésorerie

Le flux de trésorerie d’exploitation s’élève à 5 277 M$ au deuxième trimestre 2014, en hausse de 9% par rapport à celui du deuxième trimestre 2013.

Le flux de trésorerie d’exploitation ajusté15 s’établit à 5 931 M$, en baisse de 10% par rapport au deuxième trimestre 2013.

Le cash flow net du Groupe16 ressort à -2 689 M$ contre -878 M$ au deuxième trimestre 2013. Cette baisse s’explique essentiellement par la hausse des investissements nets entre les deux périodes.

Le ratio dette nette sur capitaux propres s’établit au 30 juin 2014 à 27,1% contre 23,5% au 31 mars 2014 et 27,6% au 30 juin 201317.

  • Résultats de Total du premier semestre 2014

> Résultats opérationnels nets des secteurs

Au premier semestre 2014, le prix moyen du Brent s’est établi à 108,9 $/b contre 107,5 $/b au premier semestre 2013. L’indicateur de marge européenne de raffinage ERMI s’est établi à 8,7 $/t contre 25,5 $/t au premier semestre 2013.

Le taux moyen d’imposition18 des secteurs s’est établi à 52,5% au premier semestre 2014 contre 56,0% au premier semestre 2013, bénéficiant principalement de la prise en compte au Royaume-Uni de droits à allègements fiscaux.

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint 7 523 M$ au premier semestre 2014 contre 8 031 M$ au premier semestre 2013, soit une baisse de 6%. Cette baisse s’explique par la moindre performance des secteurs de l’aval pénalisés par un environnement du raffinage très dégradé en Europe. Dans l’Amont, le résultat opérationnel net ajusté est resté stable malgré un niveau de maintenance élevé, notamment grâce à un taux moyen d’imposition plus faible ce semestre.

> Résultat net part du Groupe

Le résultat net ajusté est de 6 478 M$ contre 7 279 M$ au premier semestre 2013, soit une baisse de 11%.

Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur19:

  • L’effet de stock après impôt est de -57 M$ au premier semestre 2014 et était de -593 M$ au premier semestre 2013.
  • Les effets des variations de juste valeur ont été de -8 M$ au premier semestre 2014 contre -30 M$ au premier semestre 2013.
  • Les autres éléments non-récurrents du résultat net20 ont eu un impact de +26 M$ au premier semestre 2014, incluant principalement la plus-value réalisée sur la cession d’une participation dans Gaztransport & Technigaz (GTT) à l’occasion de son introduction en bourse et la dépréciation de l’investissement réalisé dans le projet Shtokman en Russie. L’impact des éléments non-récurrents au premier semestre 2013 était de -1 344 M$.

Le résultat net part du Groupe ressort à 6 439 M$ contre 5 312 M$ au premier semestre 2013.

Le taux moyen d’imposition du Groupe s’établit à 56,5% au premier semestre 2014 contre 57,4% au premier semestre 2013. Cette variation s’explique principalement d’une part par la prise en compte au Royaume-Uni de droits à allègements fiscaux et d’autre part, depuis le 1er janvier 2014, et pour tenir compte de sa situation fiscale déficitaire en France, le Groupe ne reconnaît plus de crédits d’impôts sur déficits fiscaux.

Au 30 juin 2014, le nombre dilué d’actions est de 2 284 millions contre 2 277 millions au 30 juin 2013.

Le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 279 millions, s’élève à 2,84 $ contre 3,20 $ au premier semestre 2013.

Exprimé en euros, le résultat net ajusté dilué par action s’élève à 2,07 €, soit une baisse de 15%.

> Investissements – désinvestissements21

Les investissements hors acquisitions, y compris variation des prêts non courants, se sont établis à 12,4 G$ au premier semestre 2014, en baisse de 4% par rapport aux 12,9 G$ du premier semestre 2013.

Les acquisitions ont représenté 1 399 M$ au premier semestre 2014, essentiellement constituées de l’acquisition d’une participation dans les découvertes d’Elk et d’Antelope en Papouasie-Nouvelle Guinée, de l’acquisition d’un intérêt supplémentaire dans le capital de Novatek22 et de portage d’investissements dans les gisements de gaz à condensats de l’Utica aux Etats-Unis.

Les cessions du premier semestre 2014 se sont élevées à 1 677 G$, essentiellement constituées de la cession du bloc 15/06 en Angola et de la cession d’une participation dans GTT à l’occasion de son introduction en bourse.

Les investissements nets23 ressortent à 12,0 G$ au premier semestre 2014, contre 12,3 G$ au premier semestre 2013.

La cession d’Usan n’a pu être conclue avec Sinopec. Le Groupe poursuit activement le processus de cession de cet actif.

> Flux de trésorerie

Le flux de trésorerie d’exploitation s’élève à 10 615 M$ au premier semestre 2014, en hausse de 9% par rapport à celui du premier semestre 2013.

Le flux de trésorerie d’exploitation ajusté24 s’établit à 12 135 M$, en baisse de 9% par rapport au premier semestre 2013.

Le cash flow net25 du Groupe ressort à -1 376 M$ contre -2 585 M$ au premier semestre 2013. Cette amélioration s’explique essentiellement par la baisse des investissements et la hausse des flux de trésorerie d’exploitation entre les deux périodes.

Le ratio de dette nette sur fonds propres s’établit à 27,1% au 30 juin 2014 contre 27,6% au 30 juin 201326.

  • Analyse des résultats des secteurs

Amont

> Environnement – prix de vente liquides et gaz*

2T14   1T14   2T13   2T14
vs
2T13
      1S14   1S13   1S14
vs
1S13
109,7   108,2   102,4   +7%   Brent ($/b)   108,9   107,5   +1%
103,0   102,1   96,6   +7%   Prix moyen de vente liquides ($/b)   102,5   101,7   +1%
6,52   7,06   6,62   -2%   Prix moyen de vente gaz ($/Mbtu)   6,80   6,97   -2%
73,1   73,4   69,8   +5%   Prix moyen de vente des hydrocarbures ($/bep)   73,2   73,6   -1%

* filiales consolidées, hors marges fixes.

> Production

2T14   1T14   2T13   2T14
vs
2T13
  Productions d’hydrocarbures   1S14   1S13   1S14
vs
1S13
2 054   2 179   2 290   -10%   Productions combinées (kbep/j)   2 116   2 306   -8%
984   1 031   1 160   -15%   = Liquides (kb/j)   1 007   1 176   -14%
5 867   6 268   6 169   -5%   = Gaz (Mpc/j)   6 066   6 153   -1%

La production d’hydrocarbures a été de 2 054 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au deuxième trimestre 2014, en baisse de 10% par rapport au deuxième trimestre 2013, en raison des éléments suivants :

  • -6,5% liés essentiellement à l’expiration de la licence d’Adco aux Emirats arabes unis,
  • -0,5% lié à la dégradation des conditions de sécurité en Libye, partiellement compensée par leur amélioration au Nigeria,
  • -3% liés au déclin naturel des productions et au niveau élevé d’arrêts planifiés, partiellement compensés par la croissance des nouveaux projets.

Hors Adco, dont la licence a expiré en janvier 2014, la production d’hydrocarbures au deuxième trimestre est en baisse de 4% et 5% par rapport au deuxième trimestre 2013 et au premier trimestre 2014 respectivement.

Au premier semestre 2014, la production d’hydrocarbures a été de 2 116 kbep/j, en baisse de 8% par rapport au premier semestre 2013, en raison des éléments suivants :

  • -5,5% liés essentiellement à l’expiration de la licence d’Adco aux Emirats arabes unis,
  • -1% lié aux conditions de sécurité en Libye et au Nigeria,
  • -1,5% liés au déclin naturel des productions et au niveau élevé d’arrêts planifiés, partiellement compensés par la croissance des nouveaux projets.

Au premier semestre 2014, hors Adco, la production d’hydrocarbures est en baisse de 3% par rapport au premier semestre 2013.

> Résultats

2T14   1T14   2T13   2T14
vs
2T13
  En millions de dollars   1S14   1S13   1S14
vs
1S13
4 810   5 501   5 621   -14%   Résultat opérationnel ajusté*   10 311   12 170   -15%
3 051   3 092   3 041   -   Résultat opérationnel net ajusté*   6 143   6 298   -2%
769   733   687   +12%  

- Quote-part du résultat ajusté des sociétés mises en équivalence

  1 502   1 524   -1%
                             
7 999   5 311   6 603   +21%   Investissements   13 310   13 544   -2%
568   1 799   1 456   -61%   Désinvestissements   2 367   2 174   +9%
4 805   3 811   2 764   +74%   Flux de trésorerie d’exploitation   8 616   8 245   +4%
4 841   5 133   5 595   -13%   Flux de trésorerie d’exploitation ajusté   9 974   11 123   -10%

* le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Amont s’établit à 3 051 M$ au deuxième trimestre 2014, stable par rapport au deuxième trimestre 2013. L’impact négatif de la baisse des productions d’hydrocarbures et de la hausse des coûts en raison d’un programme de maintenance élevé a été compensé principalement par la hausse du prix de vente des liquides et un taux moyen d’imposition plus faible.

Le taux moyen d’imposition de l’Amont ressort à 52,3% contre 58,2% au deuxième trimestre 2013. Cette baisse s’explique principalement par la prise en compte ce trimestre au Royaume-Uni, notamment sur le champ de Laggan, de droits à allègements fiscaux.

Le résultat opérationnel net ajusté de l’Amont au premier semestre 2014 s’élève à 6 143 M$ contre 6 298 M$ au premier semestre 2013, soit une baisse de 2% qui s’explique essentiellement par la baisse des productions d’hydrocarbures et des coûts en hausse en raison d’un programme de maintenance élevé, partiellement compensés par la baisse du taux moyen d’imposition.

La rentabilité des capitaux employés moyens (ROACE27) de l’Amont calculée sur la période allant du 1er juillet 2013 au 30 juin 2014 est de 13%, stable par rapport à la période allant du 1er avril 2013 au 31 mars 2014. Elle était de 14% pour l’année 2013.

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés et taux d’utilisation*

2T14   1T14   2T13   2T14
vs
2T13
      1S14   1S13   1S14
vs
1S13
1 622   1 700   1 772   -8%   Total volumes raffinés (kb/j)   1 662   1 769   -6%
634   617   729   -13%  

- France

  626   678   -8%
695 787 781 -11%

- Reste de l’Europe

741 824 -10%
293   296   262   +12%  

- Reste du monde

  295   267   +10%
                Taux d’utilisation**            
72% 77% 83% -

- Sur bruts traités

72% 83% -
74%   83%   87%   -  

- Sur bruts et autres charges

  76%   86%   -

* y compris quote-part dans TotalErg. Le résultat relatif aux raffineries en Afrique du Sud, aux Antilles Françaises et en Italie est reporté dans le secteur Marketing & Services.
** sur la base de la capacité de distillation en début d’année.

Au deuxième trimestre 2014, les volumes raffinés sont en baisse de 8% par rapport au deuxième trimestre 2013. Cette baisse s’explique essentiellement par les grands arrêts planifiés à la raffinerie de Leuna et à la raffinerie de Flessingue ce trimestre et des réductions volontaires de traitement en raison de la faiblesse des marges en Europe. A compter de juin, les traitements intègrent les premiers volumes raffinés par Satorp, dont toutes les unités sont désormais opérationnelles.

Au premier semestre 2014, les volumes raffinés sont en baisse de 6% par rapport au premier semestre 2013, reflétant essentiellement les grands arrêts aux raffineries de Grandpuits, Leuna et Flessingue, et par des réductions volontaires de traitement.

> Résultats

2T14   1T14   2T13   2T14
vs
2T13
  En millions de dollars
(sauf l’indicateur de marge ERMI)
  1S14   1S13   1S14 vs 1S13
10,9   6,6   24,1   -55%   Indicateur de marges de raffinage européennes ERMI ($/t)   8,7   25,5   -66%
                             
368   328   520   -29%   Résultat opérationnel ajusté*   696   958   -27%
401   346   518   -23%   Résultat opérationnel net ajusté*   747   955   -22%
174   139   146   +18%  

- dont Chimie de spécialités**

  313   265   +18%
                             
475   250   499   -5%   Investissements   725   1 202   -40%
15   11   272   -94%   Désinvestissements   26   308   -92%
(133)   1 593   1 713   na   Flux de trésorerie d’exploitation   1 460   1 331   +10%
683   617   800   -15%   Flux de trésorerie d’exploitation ajusté   1 300   1 441   -10%

* le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
** Hutchinson, Bostik, Atotech.

L’indicateur de marge de raffinage européenne s’établit à 10,9 $/t sur le trimestre, soit une baisse de 55% par rapport au niveau affiché au deuxième trimestre 2013. Les marges pétrochimiques sont restées élevées aux Etats-Unis, et se sont repliées en Europe et en Asie.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s’élève à 401 M$ au deuxième trimestre 2014, contre 518 M$ au deuxième trimestre 2013. Cette baisse du résultat s’explique essentiellement par la dégradation de l’environnement du raffinage en Europe, partiellement compensée par la mise en œuvre des plans d’efficacité opérationnelle et de synergies entre les deux périodes.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie au premier semestre 2014 s’élève à 747 M$, en baisse de 22% par rapport au premier semestre 2013. Cette baisse s’explique par la forte dégradation de l’environnement du raffinage en Europe.

Le ROACE28 du Raffinage-Chimie calculé sur la période allant du 1er juillet 2013 au 30 juin 2014 est de 8%. Il était de 9% pour la période allant du 1er avril 2013 au 31 mars 2014 ainsi que pour l’année 2013.

Marketing & Services

> Ventes de produits raffinés

2T14   1T14   2T13   2T14
vs
2T13
 

Ventes en kb/j*

  1S14   1S13  

1S14
vs
1S13

 

1 102   1 058   1 150   -4%   Europe   1 080   1 129   -4%
731   593   633   +15%   Reste du monde   662   620   +7%
1 833   1 651   1 783   +3%   Total des ventes du Marketing & Services   1 742   1 749   -

* hors négoce international (Trading) et ventes massives Raffinage et y compris quote-part dans TotalErg.

Au deuxième trimestre 2014, les ventes ont progressé de 3% par rapport au deuxième trimestre de l’an passé. Cette hausse est tirée par la progression des ventes réseaux, particulièrement en Afrique, au Moyen-Orient et en Europe, compensant partiellement des ventes de fioul domestique et de GPL en retrait.

Les volumes de vente du premier semestre 2014 sont stables par rapport au premier semestre 2013, ce qui s’explique par une baisse des ventes de 4% en Europe compensée par une nette croissance des ventes dans les zones hors d’Europe, en particulier Amériques et Moyen-Orient.

> Résultats

2T14   1T14   2T13   2T14
vs
2T13
  En millions de dollars   1S14   1S13   1S14
vs
1S13
28 213   26 470   26 851   +5%   Chiffre d’affaires hors Groupe   54 683   54 583   -
405   353   567   -29%   Résultat opérationnel ajusté*   758   1 083   -30%
372   261   446   -17%   Résultat opérationnel net ajusté*   633   778   -19%
(8)   28   -   na  

- dont Energies Nouvelles

  20   (17)   na
                             
203   276   318   -36%   Investissements   479   564   -15%
28   26   16   +75%   Désinvestissements   54   66   -18%
304   89   542   -44%   Flux de trésorerie d’exploitation   393   422   -7%
551   379   704   -22%   Flux de trésorerie d’exploitation ajusté   930   1 255   -26%

* le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.

Le chiffre d’affaires hors Groupe du secteur Marketing & Services au deuxième trimestre 2014 s’est établi à 28 G$, en hausse de 5% par rapport au deuxième trimestre 2013.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services atteint 372 M$ au deuxième trimestre 2014, soit une baisse de 17% par rapport à celui du deuxième trimestre 2013 expliquée en particulier par des marges en Europe moins favorables liées aux conditions climatiques.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services au premier semestre 2014 s’élève à 633 M$, en baisse de 19% par rapport au premier semestre 2013. Cette baisse s’explique par l’impact des conditions climatiques sur les ventes et une évolution moins favorable des marges en Europe, partiellement compensés par une progression globale dans le marketing de produits pétroliers tirée par les marchés en croissance.

Le ROACE29 du Marketing & Services calculé sur la période allant du 1er juillet 2013 au 30 juin 2014 est de 14%. Il était de 15% pour la période allant du 1er avril 2013 au 31 mars 2014 et de 16% pour l’année 2013.

  • Comptes de TOTAL S.A.

Le résultat net de TOTAL S.A., société mère, s’établit à 3 397 M€ au premier semestre 2014, contre 3 876 M€ au premier semestre 2013.

  • Synthèse et perspectives

Le ROACE30 du Groupe calculé sur les douze derniers mois est de 12%. Il était de 12% pour la période allant du 1er avril 2013 au 31 mars 2014 et de 13% pour l’année 2013.

La rentabilité des capitaux propres calculée sur les douze derniers mois s’établit à 14%.

Dans l’Amont, avant la fin de l’année, CLOV doit atteindre son plateau de 160 kb/j et le Groupe démarrera Laggan-Tormore et Ofon Phase 2. En exploration, les résultats des puits à forts enjeux en cours de forage dans le bassin de la Kwanza en Angola, en Afrique du Sud et en Indonésie sont attendus prochainement.

Dans l’aval, les unités de Satorp en Arabie saoudite sont désormais toutes opérationnelles. Depuis le début du troisième trimestre, les marges de raffinage européennes se sont améliorées par rapport au niveau très bas du premier semestre, mais demeurent très volatiles.

Avec la finalisation prochaine de plusieurs opérations annoncées cette année, l’objectif de 15 à 20 milliards de dollars de cessions sur la période de 2012-14 sera pleinement atteint.

Par ailleurs, l’ensemble des équipes est mobilisé à la finalisation du plan de réduction des coûts annoncé, qui sera présenté à la journée investisseurs du 22 septembre 2014.

Par décision du Conseil d’administration du 29 avril 2014, Total mettra en paiement le 26 septembre 2014, un premier acompte trimestriel sur dividende au titre de l’exercice 2014 de 0,61 € par action.

■ ■ ■

Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient ce jour à 15h00 (heure de Paris) de Patrick de La Chevardière, Directeur Financier de Total, avec les analystes financiers, vous pouvez composer le +33 (0)1 76 75 36 28 (mode écoute seule) ou vous connecter sur le site du Groupe www.total.com. Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 72 00 15 00 (code d’accès 288 310)

Ce document ne constitue pas le rapport financier semestriel qui fera l’objet d’une publication spécifique, conformément à l’article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, disponible sur le site du Groupe www.total.com.

Ce communiqué de presse présente les résultats du premier semestre 2014, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 30 juin 2014. L’annexe à ces comptes consolidés est disponible sur le site du Groupe www.total.com.

Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d’opérations, les activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.
Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent s’avérer inexactes dans le futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d’effectuer des réductions de coûts ou des gains d’efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l’évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d’actifs.

Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l’engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d’avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès de l’Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).

L’information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l’information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL. Les indicateurs de performance excluant les éléments d’ajustement, tels que le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté, sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la comparaison des résultats entre périodes. Les éléments d’ajustement comprennent :
(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l’effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L’effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l’effet des variations de juste valeur
L’effet des variations de juste valeur présenté en éléments d’ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l’exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n’est pas autorisée par les normes IFRS.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en euros sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d’une comptabilité tenue en euros.

Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette présentation peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d’utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter à la Form 20-F publiée par TOTAL, File N ° 1-10888, disponible au 2, Place Jean Millier – Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet à www.total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC : www.sec.gov.

Principales données opérationnelles des secteurs
du deuxième trimestre 2014

  • Amont
2T14   1T14   2T13   2T14

vs

2T13

  Production combinée liquides/gaz
par zone géographique (kbep/j)
  1S14   1S13   1S14

vs

1S13

329   394   383   -14%   Europe   361   388   -7%
618 655 688 -10% Afrique 637 690 -8%
380 405 527 -28% Moyen-Orient 393 535 -27%
91 82 70 +30% Amérique du Nord 86 71 +21%
157 159 171 -8% Amérique du Sud 158 172 -8%
238 242 229 +4% Asie Pacifique 240 232 +3%
241   242   222   +9%   CEI   241   218   +11%
2 054   2 179   2 290   -10%   Production totale   2 116   2 306   -8%
544   583   678   -20%   Dont filiales mises en équivalence   563   679   -17%
2T14   1T14   2T13   2T14

vs

2T13

  Production de liquides
par zone géographique (kb/j)
  1S14   1S13   1S14

vs

1S13

159   172   154   +3%   Europe   165   160   +3%
482 508 542 -11% Afrique 495 547 -10%
190 203 320 -41% Moyen-Orient 197 324 -39%
40 34 27 +48% Amérique du Nord 37 27 +37%
50 50 55 -9% Amérique du Sud 50 56 -11%
29 30 29 - Asie Pacifique 29 30 -3%
34   34   33   +3%   CEI   34   32   +6%
984   1 031   1 160   -15%   Production totale   1 007   1 176   -14%
197   208   323   -39%   Dont filiales mises en équivalence   202   324   -38%
2T14   1T14   2T13   2T14

vs

2T13

  Production de gaz
par zone géographique (Mpc/j)
  1S14   1S13   1S14

vs

1S13

936   1 215   1 285   -27%   Europe   1 075   1 250   -14%
710 748 741 -4% Afrique 729 724 +1%
1 042 1 104 1 105 -6% Moyen-Orient 1 073 1 135 -5%
285 266 242 +18% Amérique du Nord 276 246 +12%
601 609 649 -7% Amérique du Sud 605 643 -6%
1 188 1 202 1 121 +6% Asie Pacifique 1 194 1 136 +5%
1 105   1 124   1 026   +8%   CEI   1 114   1 019   +9%
5 867   6 268   6 169   -5%   Production totale   6 066   6 153   -1%
1 895   2 029   1 900   -   Dont filiales mises en équivalence   1 962   1 911   +3%
2T14   1T14   2T13   2T14

vs

2T13

  Gaz Naturel Liquéfié   1S14   1S13   1S14

vs

1S13

2,93   3,12   2,89   +1%   Ventes de GNL* (Mt)   6,05   5,82   +4%

* ventes part Groupe, hors trading ; données des périodes 2013 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2013.

  • Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)
2T14   1T14   2T13   2T14 vs 2T13   Ventes de produits raffinés par zone géographique (kb/j)*   1S14   1S13   1S14 vs 1S13
2 017   2 005   2 074   -3%   Europe**   2 011   2 077   -3%
587 475 442 +33% Afrique 531 445 +19%
643 474 544 +18% Amériques 559 513 +9%
611   573   520   +18%   Reste du monde   592   513   +15%
3 858   3 528   3 580   +8%   Total des ventes   3 693   3 547   +4%
576   634   635   -9%   Dont ventes massives raffinage   605   629   -4%
1 449   1 243   1 162   +25%   Dont négoce international   1 346   1 169   +15%

* y compris quote-part dans TotalErg.
** chiffres historiques retraités.

Éléments d’ajustement

  • Eléments d’ajustement du résultat opérationnel
2T14   1T14   2T13   En millions de dollars   1S14   1S13
(62)   (115)   (49)   Eléments non-récurrents du résultat opérationnel   (177)   (56)
-   -   -  

- Charges de restructuration

  -   (2)
(40) - -

- Dépréciations exceptionnelles

(40) (5)
(22)   (115)   (49)  

- Autres éléments

  (137)   (49)
117   (181)   (762)   Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement   (64)   (878)
(36)   26   (42)   Effet des variations de juste valeur   (10)   (39)
                     
19   (270)   (853)   Total des éléments d’ajustement du résultat opérationnel   (251)   (973)
  • Eléments d’ajustement du résultat net part du Groupe
2T14   1T14   2T13   En millions de dollars   1S14   1S13
(98)   124   339   Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe)   26   (1 344)
-   599   372  

- Plus (moins)-value de cession

  599   (1 274)
(5)   -   -  

- Charges de restructuration

  (5)   (33)
(76) (350) -

- Dépréciations exceptionnelles

(426) (4)
(17)   (125)   (33)  

- Autres éléments

  (142)   (33)
80   (137)   (525)   Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d’impôt   (57)   (593)
(29)   21   (31)   Effet des variations de juste valeur   (8)   (30)
                     
(47)   8   (217)   Total des éléments d’ajustement du résultat net   (39)   (1 967)

Taux d’imposition

2T14   1T14   2T13   Taux moyen d’impôt*   1S14   1S13
52,3%   59,5%   58,2%   Amont   56,3%   60,6%
55,1%   57,7%   55,3%   Groupe   56,5%   57,4%

* impôt sur le résultat opérationnel net ajusté / (résultat opérationnel net ajusté – quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

Investissements - Désinvestissements

2T14   1T14   2T13   2T14 vs 2T13   Exprimé en millions de dollars   1S14   1S13   1S14 vs 1S13
7 193   5 202   6 449   +12%   Investissements hors acquisitions   12 395   12 864   -4%
362 319 518 -30%

- dont exploration capitalisée

681 996 -32%
1 075 261 367 x3

- dont augmentation des prêts non courants

1 336 991 +35%
(430)   (364)   (357)   +20%  

- dont remboursement des prêts non courants

  (794)   (616)   +29%
1 100   299   653   +68%   Acquisitions   1 399   1 883   -26%
201   1 476   1 393   -86%   Cessions   1 677   1 947   -14%
126   -   (7)   na   Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle   126   464   -73%
7 966   4 025   5 716   +39%   Investissements nets*   11 991   12 336   -3%

* Investissements nets = investissements y compris acquisitions – cessions – autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.

Ratio dette nette sur capitaux propres

en millions de dollars

  30/06/2014  

31/03/2014

 

30/06/2013

Dettes financières courantes

  13 525  

11 676

 

13 119

Actifs financiers courants nets

(531)

(522)

(609)

Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés

(62)

(17)

1 014

Dettes financières non courantes

39 433

37 506

29 557

Instruments de couverture des dettes financières non courantes

(1 973)

(1 758)

(1 708)

Trésorerie et équivalents de trésorerie

  (22 166)  

(22 787)

 

(15 118)

Dette nette   28 226  

24 098

 

26 255

             

Capitaux propres – part du Groupe

102 872

103 136

94 790

Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture

(1 894)

(3 817)

(1 750)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

  3 344  

3 248

 

2 225

Capitaux propres retraités   104 322  

102 567

 

95 265

             
Ratio dette nette sur capitaux propres   27,1%  

23,5%

 

27,6%

Sensibilités 2014*

    Scénario   Variation  

Impact sur
le résultat
opérationnel
ajusté (e)

 

 

Impact sur
le résultat
opérationnel net
ajusté (e)

 

Dollar   1,30 $/€   +0,1 $ par €   -0,7 G$   -0,3 G$
Brent   100 $/b   +1 $/b   +0,30 G$   +0,15 G$
Marges de raffinage européennes ERMI   30 $/t   +1 $/t   +0,08 G$   +0,05 G$

* sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la publication des résultats du 4ème trimestre de l’année précédente. Suite au changement à compter du 1er janvier 2014 de la monnaie de présentation des états financiers consolidés du Groupe de l’euro au dollar, la sensibilité à la variation du taux de change €-$ a été modifiée. Les impacts de la sensibilité €-$ sur le résultat opérationnel ajusté et sur le résultat opérationnel net ajusté sont attribuables au Raffinage-Chimie pour respectivement 60% et 80%.

Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2014. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l’application de ces sensibilités.

Rentabilité des capitaux employés moyens

  • Période du 1er juillet 2013 au 30 juin 2014

en millions de dollars

 

Amont

 

Raffinage

-Chimie

 

Marketing
& Services

   

Groupe

Résultat opérationnel net ajusté

 

12 295

 

1 649

 

1 409

14 431

Capitaux mis en œuvre au 30/06/2013*

91 097

20 924

9 838

118 852

Capitaux mis en œuvre au 30/06/2014*

 

103 572

 

19 265

 

10 324

129 967

ROACE   12,6%   8,2%   14,0% 11,6%
  • Période du 1er avril 2013 au 31 mars 2014

en millions de dollars

 

Amont

 

Raffinage

-Chimie

 

Marketing & Services

   

Groupe

Résultat opérationnel net ajusté

 

12 285

 

1 766

 

1 483

14 863

Capitaux mis en œuvre au 31/03/2013*

86 034

21 860

9 610

116 094

Capitaux mis en œuvre au 31/03/2014*

 

97 924

 

18 516

 

10 314

126 068

ROACE   13,4%   8,7%   14,9% 12,3%
  • Période du 1er janvier au 31 décembre 2013

en millions de dollars

 

Amont

 

Raffinage

-Chimie

 

Marketing
& Services

   

Groupe

Résultat opérationnel net ajusté

 

12 450

 

1 857

 

1 554

15 230

Capitaux mis en œuvre au 31/12/2012*

84 260

20 783

9 232

111 080

Capitaux mis en œuvre au 31/12/2013*

 

95 529

 

19 752

 

10 051

122 451

ROACE   13,8%   9,2%   16,1% 13,0%

* au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après impôts)

1 Afin de rendre plus lisibles les informations financières du Groupe et de mieux refléter la performance de ses activités, principalement réalisées en dollars, TOTAL a changé à compter du 1er janvier 2014 la monnaie de présentation de ses états financiers consolidés de l’euro au dollar. Les informations comparatives de l’année 2013 ont été retraitées.

2 Définition des résultats ajustés en page 2 – chiffres en euros obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base du taux de change moyen €-$ de la période : 1,3711 $/€ au deuxième trimestre 2014, 1,3062 $/€ au deuxième trimestre 2013, 1,3696 $/€ au premier trimestre 2014, 1,3703 $/€ au premier semestre 2014 et 1,3134 $/€ au premier semestre 2013.

3 Part du Groupe.

4 Le détachement de cet acompte aura lieu le 15 décembre 2014 et la mise en paiement le 17 décembre 2014.

5 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations de juste valeur. Le flux de trésorerie d’exploitation ajusté se définit comme le flux de trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. Le détail des éléments d’ajustement figure en page 16 et la méthode du coût de remplacement est explicitée page 13.

6 Y compris acquisitions.

7 Investissements nets = investissements y compris acquisitions – cessions – autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.

8 Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l’accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.

9 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

10 Ces éléments d’ajustement sont explicités page 13.

11 Le détail des calculs est disponible en page 16.

12 Le détail des investissements figure page 17.

13 La participation du Groupe au capital de Novatek se monte à 18.0% au 30 juin 2014.

14 Investissements nets = investissements y compris acquisitions et variation des prêts non courants – cessions – autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.

15 Flux de trésorerie d’exploitation au coût de remplacement, avant variation du besoin en fonds de roulement.

16 Cash flow net = flux de trésorerie d’exploitation – investissements nets (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).

17 Le détail des calculs est disponible en page 18.

18 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

19 Ces éléments d’ajustement sont explicités page 13.

20 Le détail des calculs est disponible en page 16.

21 Le détail des investissements figure page 17.

22 La participation du Groupe au capital de Novatek se monte à 18.0% au 30 juin 2014.

23 Investissements nets = investissements y compris acquisitions et variation des prêts non courants – cessions – autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.

24 Flux de trésorerie d’exploitation au coût de remplacement, avant variation du besoin en fonds de roulement.

25 Cash flow net = flux de trésorerie d’exploitation – investissements nets (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).

26 Le détail des calculs est disponible en page 18.

27 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 19.

28 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 19.

29 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 19.

30 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 19.

Comptes Total

Comptes consolidés du deuxième trimestre 2014, normes IFRS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)
 
(en millions de dollars) (a)   2ème trimestre

2014

  1er trimestre

2014

  2ème trimestre

2013

Chiffre d'affaires 62 561 60 687 61 345
Droits d'accises (6 354) (5 832) (5 839)
Produits des ventes 56 207 54 855 55 506
Achats, nets de variation de stocks (40 371) (38 332) (39 631)
Autres charges d'exploitation (7 229) (7 364) (7 288)
Charges d'exploration (301) (619) (354)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2 929) (2 745) (2 534)
Autres produits 96 1 100 462
Autres charges (163) (149) (120)
Coût de l'endettement financier brut (266) (201) (238)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 31 19 18
Coût de l'endettement financier net (235) (182) (220)
Autres produits financiers 265 161 206
Autres charges financières (183) (166) (179)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 874 473 794
Charge d'impôt   (2 902)   (3 597)   (3 229)
Résultat net de l'ensemble consolidé   3 129   3 435   3 413
Part du Groupe   3 104   3 335   3 364
Intérêts ne conférant pas le contrôle   25   100   49
Résultat net par action (dollars)   1,37   1,47   1,49
Résultat net dilué par action (dollars)   1,36   1,46   1,48
(a) Excepté pour les résultats nets par action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)
 
(en millions de dollars)   2ème trimestre

2014

  1er trimestre

2014

  2ème trimestre

2013

Résultat net de l'ensemble consolidé   3 129   3 435   3 413
Autres éléments du résultat global
 
Pertes et gains actuariels (416) (199) (248)
Effet d'impôt 154 57 95
Écart de conversion de consolidation de la société-mère   (732)   3   1 613
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   (994)   (139)   1 460
Écart de conversion de consolidation 512 36 (988)
Actifs financiers disponibles à la vente (6) 3 8
Couverture de flux futurs 30 35 80
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt 436 (456) (541)
Autres éléments (4) (3) (1)
Effet d'impôt   (5)   (13)   (32)
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   963   (398)   (1 474)
Total autres éléments du résultat global (après impôt)   (31)   (537)   (14)
             
Résultat global   3 098   2 898   3 399
- Part du Groupe 3 078 2 801 3 368
- Intérêts ne conférant pas le contrôle 20 97 31
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ    
TOTAL
(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)
 
(en millions de dollars) (a)   1er semestre

2014

  1er semestre

2013

Chiffre d'affaires 123 248 124 906
Droits d'accises (12 186) (11 380)
Produits des ventes 111 062 113 526
Achats, nets de variation de stocks (78 703) (79 950)
Autres charges d'exploitation (14 593) (14 482)
Charges d'exploration (920) (760)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (5 674) (5 387)
Autres produits 1 196 504
Autres charges (312) (2 141)
Coût de l'endettement financier brut (467) (461)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 50 46
Coût de l'endettement financier net (417) (415)
Autres produits financiers 426 342
Autres charges financières (349) (348)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 1 347 1 743
Charge d'impôt   (6 499)   (7 204)
Résultat net de l'ensemble consolidé   6 564   5 428
Part du Groupe 6 439 5 312
Intérêts ne conférant pas le contrôle   125   116
Résultat net par action (dollars)   2,84   2,35
Résultat net dilué par actions (dollars)   2,82   2,34
(a) Excepté pour les résultats nets par action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ    
TOTAL
(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)
 
(en millions de dollars)   1er semestre

2014

  1er semestre

2013

Résultat net de l'ensemble consolidé   6 564   5 428
Autres éléments du résultat global
 
Pertes et gains actuariels (615) (25)
Effet d'impôt 211 8
Écart de conversion de consolidation de la société-mère   (729)   (599)
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   (1 133)   (616)
Écart de conversion de consolidation 548 (391)
Actifs financiers disponibles à la vente (3) 3
Couverture de flux futurs 65 95
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt (20) (494)
Autres éléments (7) (12)
Effet d'impôt   (18)   (35)
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   565   (834)
Total autres éléments du résultat global (après impôt)   (568)   (1 450)
         
Résultat global   5 996   3 978
- Part du Groupe 5 879 3 908
- Intérêts ne conférant pas le contrôle 117 70
BILAN CONSOLIDÉ        
TOTAL
(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)
 
(en millions de dollars)  

30 juin 2014

 

 

31 mars 2014

 

 

31 décembre 2013

 

 

30 juin 2013

 

ACTIF
 
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles 18 995 18 899 18 395 17 424
Immobilisations corporelles 108 468 106 377 104 480 93 387
Sociétés mises en équivalence : titres et prêts 21 256 19 951 20 417 19 037
Autres titres 1 786 2 091 1 666 1 583
Instruments de couverture des dettes financières non courantes 1 973 1 758 1 418 1 708
Impôts différés 2 842 2 933 3 838 3 704
Autres actifs non courants   4 263   4 265   4 406   3 813
Total actifs non courants   159 583   156 274   154 620   140 656
Actifs courants
Stocks 23 484 21 755 22 097 20 196
Clients et comptes rattachés 21 698 23 359 23 422 25 587
Autres créances 16 519 15 873 14 892 14 850
Actifs financiers courants 1 003 872 739 668
Trésorerie et équivalents de trésorerie 22 166 22 787 20 200 15 118
Actifs destinés à être cédés ou échangés   4 317   2 472   3 253   5 104
Total actifs courants   89 187   87 118   84 603   81 523
Total actif 248 770 243 392 239 223 222 179
 
PASSIF
 
Capitaux propres
Capital 7 511 7 496 7 493 7 490
Primes et réserves consolidées 101 100 101 568 98 254 94 637
Écarts de conversion (1 436) (1 625) (1 203) (3 063)
Actions autodétenues   (4 303)   (4 303)   (4 303)   (4 274)
Total des capitaux propres - part du Groupe   102 872   103 136   100 241   94 790
Intérêts ne conférant pas le contrôle   3 344   3 248   3 138   2 225
Total des capitaux propres   106 216   106 384   103 379   97 015
Passifs non courants
Impôts différés 16 397 17 045 17 850 16 736
Engagements envers le personnel 4 725 4 362 4 235 4 751
Provisions et autres passifs non courants 17 445 17 582 17 517 14 464
Dettes financières non courantes   39 433   37 506   34 574   29 557
Total passifs non courants   78 000   76 495   74 176   65 508
Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachés 28 902 28 621 30 282 26 380
Autres créditeurs et dettes diverses 19 994 19 097 18 948 18 162
Dettes financières courantes 13 525 11 676 11 193 13 119
Autres passifs financiers courants 472 350 381 59
Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés   1 661   769   864   1 936
Total passifs courants   64 554   60 513   61 668   59 656
Total passif et capitaux propres 248 770 243 392 239 223 222 179
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)
 
(en millions de dollars)   2ème trimestre

2014

  1er trimestre

2014

  2ème trimestre

2013

FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION
 
Résultat net de l’ensemble consolidé 3 129 3 435 3 413
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 3 087 3 174 2 759
Provisions et impôts différés (156) 399 (108)
Effet de l'externalisation des engagements sociaux - - -
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (17) (1 023) (363)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence (125) 11 94
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement (771) (685) (1 025)
Autres, nets   130   27   68
Flux de trésorerie d'exploitation 5 277 5 338 4 838
 
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
 
Investissements corporels et incorporels (6 800) (5 448) (6 836)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (414) - -
Coût d'acquisition de titres (434) (156) (256)
Augmentation des prêts non courants   (1 075)   (261)   (367)
Investissements (8 723) (5 865) (7 459)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 135 1 020 1 106
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée - - 264
Produits de cession d'autres titres 66 456 23
Remboursement de prêts non courants   430   364   357
Désinvestissements   631   1 840   1 750
Flux de trésorerie d'investissement (8 092) (4 025) (5 709)
 
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
 
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère 304 33 432
- actions propres - - -
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère (1 901) (1 835) (1 772)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle (139) (7) (92)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle 126 - (7)
Émission nette d'emprunts non courants 2 931 4 189 734
Variation des dettes financières courantes 956 (1 167) (894)
Variation des actifs et passifs financiers courants 65 (117) 6
Flux de trésorerie de financement   2 342   1 096   (1 593)
Augmentation (diminution) de la trésorerie (473) 2 409 (2 464)
Incidence des variations de change (148) 178 404
Trésorerie en début de période   22 787   20 200   17 178
Trésorerie à fin de période   22 166   22 787   15 118
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ    
TOTAL
(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)
 
(en millions de dollars)   1er semestre

2014

  1er semestre

2013

FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION
 
Résultat net de l’ensemble consolidé 6 564 5 428
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 6 261 5 805
Provisions et impôts différés 243 (49)
Effet de l'externalisation des engagements sociaux - -
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (1 040) 1 510
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence (114) (372)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement (1 456) (2 751)
Autres, nets   157   180
Flux de trésorerie d'exploitation 10 615 9 751
 
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
 
Investissements corporels et incorporels (12 248) (13 325)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (414) (21)
Coût d'acquisition de titres (590) (1 026)
Augmentation des prêts non courants   (1 336)   (991)
Investissements (14 588) (15 363)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 1 155 1 660
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée - 264
Produits de cession d'autres titres 522 23
Remboursement de prêts non courants   794   616
Désinvestissements   2 471   2 563
Flux de trésorerie d'investissement (12 117) (12 800)
 
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
 
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère 337 432
- actions propres - -
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère (3 736) (3 532)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle (146) (94)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle 126 464
Émission nette d'emprunts non courants 7 120 4 499
Variation des dettes financières courantes (211) (5 162)
Variation des actifs et passifs financiers courants (52) 1 184
Flux de trésorerie de financement   3 438   (2 209)
Augmentation (diminution) de la trésorerie 1 936 (5 258)
Incidence des variations de change 30 (33)
Trésorerie en début de période   20 200   20 409
Trésorerie à fin de période   22 166   15 118
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS              
TOTAL    
(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)
Actions émises Primes et

réserves

consolidées

Écarts

de

conversion

Actions autodétenues Capitaux propres - part du Groupe Intérêts ne conférant pas le contrôle Capitaux propres
(en millions de dollars)   Nombre   Montant           Nombre   Montant            
Au 1er janvier 2013   2 365 933 146   7 454   92 485   (1 696)   (108 391 639)   (4 274)   93 969   1 689   95 658
Résultat net du premier semestre 2013 - - 5 312 - - - 5 312 116 5 428
Autres éléments du résultat global - - (37) (1 367) - - (1 404) (46) (1 450)
Résultat Global - - 5 275 (1 367) - - 3 908 70 3 978
Dividendes - - (3 526) - - - (3 526) (94) (3 620)
Émissions d'actions 10 802 845 36 396 - - - 432 - 432
Rachats d'actions - - - - - - - - -
Cessions d'actions(1) - - - - 980 - - - -
Paiements en actions - - 97 - - - 97 - 97
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (92) - - - (92) 556 464
Autres éléments - - 2 - - - 2 4 6
Au 30 juin 2013   2 376 735 991   7 490   94 637   (3 063)   (108 390 659)   (4 274)   94 790   2 225   97 015
Résultat net du 1er juillet au 31 décembre 2013 - - 5 916 - - - 5 916 177 6 093
Autres éléments du résultat global - - 510 1 859 - - 2 369 (10) 2 359
Résultat Global - - 6 426 1 859 - - 8 285 167 8 452
Dividendes - - (3 590) - - - (3 590) (62) (3 652)
Émissions d'actions 942 169 3 50 - - - 53 - 53
Rachats d'actions - - - - (4 414 200) (238) (238) - (238)
Cessions d'actions(1) - - (209) - 3 590 411 209 - - -
Paiements en actions - - 92 - - - 92 - 92
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 841 1 - - 842 799 1 641
Autres éléments - - 7 - - - 7 9 16
Au 31 décembre 2013   2 377 678 160   7 493   98 254   (1 203)   (109 214 448)   (4 303)   100 241   3 138   103 379
Résultat net du premier semestre 2014 - - 6 439 - - - 6 439 125 6 564
Autres éléments du résultat global - - (329) (231) - - (560) (8) (568)
Résultat Global - - 6 110 (231) - - 5 879 117 5 996
Dividendes - - (3 794) - - - (3 794) (146) (3 940)
Émissions d'actions 5 192 417 18 319 - - - 337 - 337
Rachats d'actions - - - - - - - - -
Cessions d'actions (1) - - - - 7 200 - - - -
Paiements en actions - - 82 - - - 82 - 82
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 128 (2) - - 126 183 309
Autres éléments - - 1 - - - 1 52 53
Au 30 juin 2014   2 382 870 577   7 511   101 100   (1 436)   (109 207 248)   (4 303)   102 872   3 344   106 216
 
(1) Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

           

TOTAL

(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)

                         
2ème trimestre 2014

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 6 205 28 143 28 213 - - 62 561
Chiffre d'affaires Groupe 8 057 11 740 402 46 (20 245) -
Droits d'accises   -   (1 281)   (5 073)   -   -   (6 354)
Produits des ventes 14 262 38 602 23 542 46 (20 245) 56 207
Charges d'exploitation (7 174) (37 744) (22 966) (262) 20 245 (47 901)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 314)   (408)   (198)   (9)   -   (2 929)
Résultat opérationnel 4 774 450 378 (225) - 5 377
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 719 65 98 7 - 889
Impôts du résultat opérationnel net   (2 471)   (114)   (128)   (218)   -   (2 931)
Résultat opérationnel net 3 022 401 348 (436) - 3 335
Coût net de la dette nette (206)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (25)
Résultat net 3 104
                         
2ème trimestre 2014 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe (36) - - - - (36)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (36) - - - - (36)
Charges d'exploitation - 122 (27) - - 95
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers   -   (40)   -   -   -   (40)
Résultat opérationnel(b) (36) 82 (27) - - 19
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments - (32) (7) - - (39)
Impôts du résultat opérationnel net   7   (50)   10   -   -   (33)
Résultat opérationnel net(b) (29) - (24) - - (53)
Coût net de la dette nette -
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       6
Résultat net (47)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - 122 (5) -
Sur le résultat opérationnel net - 77 (3) -
   

 

 

 

 

 

 

 

       
2ème trimestre 2014 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 6 241 28 143 28 213 - - 62 597
Chiffre d'affaires Groupe 8 057 11 740 402 46 (20 245) -
Droits d'accises   -   (1 281)   (5 073)   -   -   (6 354)
Produits des ventes 14 298 38 602 23 542 46 (20 245) 56 243
Charges d'exploitation (7 174) (37 866) (22 939) (262) 20 245 (47 996)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 314)   (368)   (198)   (9)   -   (2 889)
Résultat opérationnel ajusté 4 810 368 405 (225) - 5 358
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 719 97 105 7 - 928
Impôts du résultat opérationnel net   (2 478)   (64)   (138)   (218)   -   (2 898)
Résultat opérationnel net ajusté 3 051 401 372 (436) - 3 388
Coût net de la dette nette (206)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (31)
Résultat net ajusté                       3 151
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       1,38
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                         
2ème trimestre 2014

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 7 999 475 203 46 - 8 723
Désinvestissements 568 15 28 20 - 631
Flux de trésorerie d'exploitation   4 805   (133)   304   301   -   5 277
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)
                         
1er trimestre 2014

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 6 666 27 539 26 470 12 - 60 687
Chiffre d'affaires Groupe 7 436 11 956 408 49 (19 849) -
Droits d'accises   -   (1 160)   (4 672)   -   -   (5 832)
Produits des ventes 14 102 38 335 22 206 61 (19 849) 54 855
Charges d'exploitation (6 514) (37 792) (21 689) (169) 19 849 (46 315)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 176)   (378)   (182)   (9)   -   (2 745)
Résultat opérationnel 5 412 165 335 (117) - 5 795
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1 327 54 (8) 46 - 1 419
Impôts du résultat opérationnel net   (3 492)   6   (80)   (74)   -   (3 640)
Résultat opérationnel net 3 247 225 247 (145) - 3 574
Coût net de la dette nette (139)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (100)
Résultat net 3 335
                         
1er trimestre 2014 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 26 - - - - 26
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes 26 - - - - 26
Charges d'exploitation (115) (163) (18) - - (296)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers   -   -   -   -   -   -
Résultat opérationnel(b) (89) (163) (18) - - (270)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 280 (8) - - - 272
Impôts du résultat opérationnel net   (36)   50   4   -   -   18
Résultat opérationnel net(b) 155 (121) (14) - - 20
Coût net de la dette nette -
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (12)
Résultat net 8
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (163) (18) -
Sur le résultat opérationnel net - (111) (14) -
   

 

 

 

 

 

 

 

       
1er trimestre 2014 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 6 640 27 539 26 470 12 - 60 661
Chiffre d'affaires Groupe 7 436 11 956 408 49 (19 849) -
Droits d'accises   -   (1 160)   (4 672)   -   -   (5 832)
Produits des ventes 14 076 38 335 22 206 61 (19 849) 54 829
Charges d'exploitation (6 399) (37 629) (21 671) (169) 19 849 (46 019)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 176)   (378)   (182)   (9)   -   (2 745)
Résultat opérationnel ajusté 5 501 328 353 (117) - 6 065
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1 047 62 (8) 46 - 1 147
Impôts du résultat opérationnel net   (3 456)   (44)   (84)   (74)   -   (3 658)
Résultat opérationnel net ajusté 3 092 346 261 (145) - 3 554
Coût net de la dette nette (139)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (88)
Résultat net ajusté                       3 327
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       1,46
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                         
1er trimestre 2014

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 5 311 250 276 28 - 5 865
Désinvestissements 1 799 11 26 4 - 1 840
Flux de trésorerie d'exploitation   3 811   1 593   89   (155)   -   5 338
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)
                         
2ème trimestre 2013

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 6 240 28 160 26 851 94 - 61 345
Chiffre d'affaires Groupe 8 508 12 809 1 058 35 (22 410) -
Droits d'accises   -   (1 091)   (4 748)   -   -   (5 839)
Produits des ventes 14 748 39 878 23 161 129 (22 410) 55 506
Charges d'exploitation (7 195) (39 672) (22 541) (275) 22 410 (47 273)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers   (1 974)   (390)   (160)   (10)   -   (2 534)
Résultat opérationnel 5 579 (184) 460 (156) - 5 699
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1 022 62 51 28 - 1 163
Impôts du résultat opérationnel net   (3 160)   88   (138)   (57)   -   (3 267)
Résultat opérationnel net 3 441 (34) 373 (185) - 3 595
Coût net de la dette nette (182)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (49)
Résultat net 3 364
                         
2ème trimestre 2013 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe (42) - - - - (42)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (42) - - - - (42)
Charges d'exploitation - (704) (107) - - (811)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers   -   -   -   -   -   -
Résultat opérationnel(b) (42) (704) (107) - - (853)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 331 (48) - - - 283
Impôts du résultat opérationnel net   111   200   34   -   -   345
Résultat opérationnel net(b) 400 (552) (73) - - (225)
Coût net de la dette nette -
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       8
Résultat net (217)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (655) (107) -
Sur le résultat opérationnel net - (460) (73) -
   

 

 

 

 

 

 

 

       
2ème trimestre 2013 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 6 282 28 160 26 851 94 - 61 387
Chiffre d'affaires Groupe 8 508 12 809 1 058 35 (22 410) -
Droits d'accises   -   (1 091)   (4 748)   -   -   (5 839)
Produits des ventes 14 790 39 878 23 161 129 (22 410) 55 548
Charges d'exploitation (7 195) (38 968) (22 434) (275) 22 410 (46 462)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers   (1 974)   (390)   (160)   (10)   -   (2 534)
Résultat opérationnel ajusté 5 621 520 567 (156) - 6 552
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 691 110 51 28 - 880
Impôts du résultat opérationnel net   (3 271)   (112)   (172)   (57)   -   (3 612)
Résultat opérationnel net ajusté 3 041 518 446 (185) - 3 820
Coût net de la dette nette (182)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (57)
Résultat net ajusté                       3 581
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       1,57
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                         
2ème trimestre 2013

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 6 603 499 318 39 - 7 459
Désinvestissements 1 456 272 16 6 - 1 750
Flux de trésorerie d'exploitation   2 764   1 713   542   (181)   -   4 838
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)
                         
1er semestre 2014

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 12 871 55 682 54 683 12 - 123 248
Chiffre d'affaires Groupe 15 493 23 696 810 95 (40 094) -
Droits d'accises   -   (2 441)   (9 745)   -   -   (12 186)
Produits des ventes 28 364 76 937 45 748 107 (40 094) 111 062
Charges d'exploitation (13 688) (75 536) (44 655) (431) 40 094 (94 216)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers   (4 490)   (786)   (380)   (18)   -   (5 674)
Résultat opérationnel 10 186 615 713 (342) - 11 172
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 2 046 119 90 53 - 2 308
Impôts du résultat opérationnel net   (5 963)   (108)   (208)   (292)   -   (6 571)
Résultat opérationnel net 6 269 626 595 (581) - 6 909
Coût net de la dette nette (345)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (125)
Résultat net 6 439
                         
1er semestre 2014 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe (10) - - - - (10)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (10) - - - - (10)
Charges d'exploitation (115) (41) (45) - - (201)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers   -   (40)   -   -   -   (40)
Résultat opérationnel(b) (125) (81) (45) - - (251)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 280 (40) (7) - - 233
Impôts du résultat opérationnel net   (29)   -   14   -   -   (15)
Résultat opérationnel net(b) 126 (121) (38) - - (33)
Coût net de la dette nette -
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (6)
Résultat net (39)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (41) (23) -
Sur le résultat opérationnel net - (34) (17) -
   

 

 

 

 

 

 

 

       
1er semestre 2014 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 12 881 55 682 54 683 12 - 123 258
Chiffre d'affaires Groupe 15 493 23 696 810 95 (40 094) -
Droits d'accises   -   (2 441)   (9 745)   -   -   (12 186)
Produits des ventes 28 374 76 937 45 748 107 (40 094) 111 072
Charges d'exploitation (13 573) (75 495) (44 610) (431) 40 094 (94 015)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers   (4 490)   (746)   (380)   (18)   -   (5 634)
Résultat opérationnel ajusté 10 311 696 758 (342) - 11 423
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1 766 159 97 53 - 2 075
Impôts du résultat opérationnel net   (5 934)   (108)   (222)   (292)   -   (6 556)
Résultat opérationnel net ajusté 6 143 747 633 (581) - 6 942
Coût net de la dette nette (345)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (119)
Résultat net ajusté                       6 478
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       2,84
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                         
1er semestre 2014

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 13 310 725 479 74 - 14 588
Désinvestissements 2 367 26 54 24 - 2 471
Flux de trésorerie d'exploitation   8 616   1 460   393   146   -   10 615
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)
                         
1er semestre 2013

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 13 439 56 709 54 583 175 - 124 906
Chiffre d'affaires Groupe 18 195 25 901 1 201 102 (45 399) -
Droits d'accises   -   (2 187)   (9 193)   -   -   (11 380)
Produits des ventes 31 634 80 423 46 591 277 (45 399) 113 526
Charges d'exploitation (15 271) (79 481) (45 291) (548) 45 399 (95 192)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers   (4 232)   (783)   (352)   (20)   -   (5 387)
Résultat opérationnel 12 131 159 948 (291) - 12 947
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (94) 157 8 29 - 100
Impôts du résultat opérationnel net   (6 984)   17   (282)   (28)   -   (7 277)
Résultat opérationnel net 5 053 333 674 (290) - 5 770
Coût net de la dette nette (342)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (116)
Résultat net 5 312
                         
1er semestre 2013 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe (39) - - - - (39)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (39) - - - - (39)
Charges d'exploitation - (794) (135) - - (929)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers   -   (5)   -   -   -   (5)
Résultat opérationnel(b) (39) (799) (135) - - (973)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (1 544) (61) (13) - - (1 618)
Impôts du résultat opérationnel net   338   238   44   -   -   620
Résultat opérationnel net(b) (1 245) (622) (104) - - (1 971)
Coût net de la dette nette -
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       4
Résultat net (1 967)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (743) (135) -
Sur le résultat opérationnel net - (506) (91) -
   

 

 

 

 

 

 

 

       
1er semestre 2013 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 13 478 56 709 54 583 175 - 124 945
Chiffre d'affaires Groupe 18 195 25 901 1 201 102 (45 399) -
Droits d'accises   -   (2 187)   (9 193)   -   -   (11 380)
Produits des ventes 31 673 80 423 46 591 277 (45 399) 113 565
Charges d'exploitation (15 271) (78 687) (45 156) (548) 45 399 (94 263)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers   (4 232)   (778)   (352)   (20)   -   (5 382)
Résultat opérationnel ajusté 12 170 958 1 083 (291) - 13 920
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1 450 218 21 29 - 1 718
Impôts du résultat opérationnel net   (7 322)   (221)   (326)   (28)   -   (7 897)
Résultat opérationnel net ajusté 6 298 955 778 (290) - 7 741
Coût net de la dette nette (342)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (120)
Résultat net ajusté                       7 279
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       3,20
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                         
1er semestre 2013

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 13 544 1 202 564 53 - 15 363
Désinvestissements 2 174 308 66 15 - 2 563
Flux de trésorerie d'exploitation   8 245   1 331   422   (247)   -   9 751
Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés  
TOTAL    
(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)
 
2ème trimestre 2014

(en millions de dollars)

  Ajusté   Éléments

d'ajustement (a)

  Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires 62 597 (36) 62 561
Droits d'accises (6 354) - (6 354)
Produits des ventes 56 243 (36) 56 207
Achats, nets de variation de stocks (40 488) 117 (40 371)
Autres charges d'exploitation (7 207) (22) (7 229)
Charges d'exploration (301) - (301)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2 889) (40) (2 929)
Autres produits 96 - 96
Autres charges (133) (30) (163)
Coût de l'endettement financier brut (266) - (266)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 31 - 31
Coût de l'endettement financier net (235) - (235)
Autres produits financiers 265 - 265
Autres charges financières (183) - (183)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 883 (9) 874
Charge d'impôt   (2 869)   (33)   (2 902)
Résultat net de l'ensemble consolidé 3 182 (53) 3 129
Part du Groupe 3 151 (47) 3 104
Intérêts ne conférant pas le contrôle 31 (6) 25
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
2ème trimestre 2013

(en millions de dollars)

  Ajusté   Éléments

d'ajustement (a)

  Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires 61 387 (42) 61 345
Droits d'accises (5 839) - (5 839)
Produits des ventes 55 548 (42) 55 506
Achats, nets de variation de stocks (38 869) (762) (39 631)
Autres charges d'exploitation (7 239) (49) (7 288)
Charges d'exploration (354) - (354)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2 534) - (2 534)
Autres produits 131 331 462
Autres charges (89) (31) (120)
Coût de l'endettement financier brut (238) - (238)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 18 - 18
Coût de l'endettement financier net (220) - (220)
Autres produits financiers 206 - 206
Autres charges financières (179) - (179)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 811 (17) 794
Charge d'impôt   (3 574)   345   (3 229)
Résultat net de l'ensemble consolidé 3 638 (225) 3 413
Part du Groupe 3 581 (217) 3 364
Intérêts ne conférant pas le contrôle 57 (8) 49
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés  
TOTAL    
(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)
 
1er semestre 2014

(en millions de dollars)

  Ajusté   Éléments

d'ajustement (a)

  Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires 123 258 (10) 123 248
Droits d'accises (12 186) - (12 186)
Produits des ventes 111 072 (10) 111 062
Achats, nets de variation de stocks (78 639) (64) (78 703)
Autres charges d'exploitation (14 456) (137) (14 593)
Charges d'exploration (920) - (920)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (5 634) (40) (5 674)
Autres produits 548 648 1 196
Autres charges (263) (49) (312)
Coût de l'endettement financier brut (467) - (467)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 50 - 50
Coût de l'endettement financier net (417) - (417)
Autres produits financiers 426 - 426
Autres charges financières (349) - (349)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 1 713 (366) 1 347
Charge d'impôt   (6 484)   (15)   (6 499)
Résultat net de l'ensemble consolidé 6 597 (33) 6 564
Part du Groupe 6 478 (39) 6 439
Intérêts ne conférant pas le contrôle 119 6 125
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
1er semestre 2013

(en millions de dollars)

  Ajusté   Éléments

d'ajustement (a)

  Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires 124 945 (39) 124 906
Droits d'accises (11 380) - (11 380)
Produits des ventes 113 565 (39) 113 526
Achats, nets de variation de stocks (79 072) (878) (79 950)
Autres charges d'exploitation (14 431) (51) (14 482)
Charges d'exploration (760) - (760)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (5 382) (5) (5 387)
Autres produits 173 331 504
Autres charges (216) (1 925) (2 141)
Coût de l'endettement financier brut (461) - (461)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 46 - 46
Coût de l'endettement financier net (415) - (415)
Autres produits financiers 342 - 342
Autres charges financières (348) - (348)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 1 767 (24) 1 743
Charge d'impôt   (7 824)   620   (7 204)
Résultat net de l'ensemble consolidé 7 399 (1 971) 5 428
Part du Groupe 7 279 (1 967) 5 312
Intérêts ne conférant pas le contrôle 120 (4) 116
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

TOTAL S.A.
Capital 5 945 861 837,50 euros
542 051 180 R.C.S. Nanterre

www.total.com