En effet, le très respecté Warren Buffet est perçu comme le « meilleur investisseur de tous les temps » et ses rares apparitions ou prises de paroles sont attentivement scrutées par les investisseurs avides de nouvelles informations.
 
 
Père Buffett, raconte-nous ton histoire
 
En 1963, il devient le premier actionnaire de la société de textile Berkshire Hathaway rachetée au prix de 14.86 USD par action via son fonds d’investissement Buffett Partnership Limited. Six ans plus tard, le fonds est dissous après avoir réalisé une année record en gagnant plus de 40 millions de dollars de gains grâce à la vente de titres du fabricant d’éoliennes Dempster (+200%), et à ses positions acheteuses sur American Express (+410%). La plus grosse part des actifs liquidés est revenue à Berkshire Hathaway et Warren Buffett en prend la direction tout en conservant 29% du capital.
 
Au fil des années, les activités de Berkshire Hathaway (code BRK.A) se sont étoffées dans l'univers de la banque, de l'assurance et aujourd’hui dans l'investissement. L’action associée est historiquement l’action la plus chère du monde et cote actuellement plus de 134 000 USD !...pour une capitalisation de 216 milliards de dollars. Le mythique président a longtemps refusé de « splitter » l’action (diminuer le prix de l’action en multipliant le nombre de titres en circulation) pour limiter la spéculation à court terme.

Cours de l’action Berkshire Hathaway depuis 1987 (en USD, Bloomberg)




Depuis 1996, il existe désormais une part B (code BRK.B) représentant 1/1500ème des droits de vote de la part A. Cette part rend donc accessible au commun des mortels l'investissement dans cette action mythique. Il faut noter que les volumes échangés quotidiennement sont identiques quelque soit la part.
 
Pour suivre le portefeuille de Warren Buffett, vous n’avez d’autre choix que d’acheter des parts (A ou B) de la société Berkshire Hathaway.


Même pas peur
 
Berkshire Hathaway détient plus de 50 filiales à travers le monde, dont certaines sont des acquisitions historiques : tel est le cas de l’assureur Geico, ou encore des chemins de fer américains BNSF. Seul Sanofi peut se targuer d’être l’unique entreprise française présente dans ce désormais célèbre portefeuille.
 
Du côté des prises de participations, la structure du portefeuille de Berkshire Hathaway est constituée de 38 lignes dont 6 positions principales de long terme, représentant 80 % de la valeur du portefeuille. La totalité des actifs sous gestion est évaluée à 75 milliards de dollars au 30 septembre 2012.
 
Ces positions, sont investies dans des grandes capitalisations internationales : Coca-Cola (pour 15 milliards de dollars représentant 8 % du capital), IBM, American Express (société financière), Wells Fargo (banque), Wal-Mart (supermarchés), Procter&Gamble (biens de consommation).



Composition sectorielle du portefeuille Berkshire Hathaway (au 30 septembre 2012)
 
 
En effet, Buffett a fondé sa stratégie sur des entreprises sous-évaluées disposant d’un potentiel de croissance à long terme :
 
« Il vaut vraiment mieux acheter une entreprise extraordinaire à un prix ordinaire qu'une entreprise ordinaire à un prix extraordinaire. » Warren Buffett
 
Comme vous avez pu le voir, le plus célèbre des investisseurs n’investit que dans des multinationales et dans des secteurs, tel que l'industrie, dont il connaît les entreprises, le modèle économique et les dirigeants. Buffett évite les entreprises de haute technologie, non pas parce qu’elles sont moins intéressantes, mais parce qu’il préfère investir dans des secteurs qu’il comprend :
 
« Si vous ne connaissez pas les bijoux, connaissez le bijoutier. » Warren Buffett
 
Mercredi matin, les actionnaires de Berkshire Hathaway ont eu quelques frayeurs suite à l’annonce de la suspension de cotation du titre. Ils ont vite été rassurés puisque la société du milliardaire américain a justifié cette opération par un rachat d’actions pour un montant de 1.2 milliard de dollars. Berkshire Hathaway a acquis 9 200 titres de « classe A » auprès d’un investisseur de longue date à 131 000 USD par action.
 
L’investissement à l’international, basé sur la sélection d’entreprises de croissance, est donc une stratégie payante pour diversifier intelligemment un portefeuille.
Zonebourse applique cette approche de gestion depuis 2001, lui permettant d’afficher une performance de plus de 280% sur son portefeuille type PEA.
 
 
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