Zurich (awp) - Zur Rose a avancé jeudi la date de son introduction à la Bourse suisse au 6 juillet. L'apothicaire en ligne et grossiste a également détaillé ses projets d'expansion en Europe, notamment en France et dans les pays nordiques. Grâce à son expérience dans le secteur, le groupe de Frauenfeld dit ne pas craindre la concurrence des géants du commerce en ligne.

"Les marchés sont très favorables et nous disposons actuellement d'une situation idéale", a indiqué le directeur général (CEO) et fondateur de Zur Rose, Walter Oberhänsli, lors d'une conférence de presse à Zurich. Justifiant l'anticipation de la cotation, il a ajouté "qu'attendre plus longtemps aurait été un signe de négligence".

Alors que début juin l'introduction sur la place zurichoise (IPO) devait se faire "avant la fin de l'année", le groupe prévoit désormais d'obtenir sa cotation sur SIX Swiss Exchange le 6 juillet ou "aux alentours" de cette date, selon un communiqué. La période de souscription débute dès à présent et court jusqu'au 5 juillet. Les détenteurs de capitaux peuvent réserver les actions Zur Rose au prix de 120 à 140 CHF par titre.

L'offre de base porte sur plus de 1,8 mio d'actions d'une valeur nominale de 5,75 CHF, dont 136'052 offertes par des actionnaires actuels et jusqu'à 1,7 mio de nouveaux titres à émettre. L'option de surallocation comprend jusqu'à 270'908 nouvelles actions, détaille le prospectus publié jeudi.

JUSQU'À TROIS-QUARTS DE FLOTTANT

La part de flottant pourra atteindre 74,6% du capital-actions, moyennant un exercice complet de la surallocation. Quelque 14% resteront détenus par KWE Beteiligungen, 4% par Matterhorn Pharma Holding et 7% par des membres de la direction ainsi que du conseil d'administration. Ces derniers s'engagent à observer une période de blocage de 12 mois, hors titres cédés dans le cadre de l'IPO.

Les médecins clients de l'entreprise disposeront d'une possibilité d'attribution préférentielle pouvant aller jusqu'à 5% de l'offre de base.

L'opération doit permettre de dégager un produit de 200 mio à 230 mio CHF en fonction de l'exercice de l'option de surallocation et valoriser l'entreprise entre 780 mio et 870 mio. Le prix de placement définitif doit être communiqué le jour même du début du négoce.

Les fonds récoltés alimenteront les ambitions de croissance du groupe en Europe, ses initiatives dans les méga-données et le remboursement d'un emprunt de 50 mio CHF dû en décembre.

Les actions Zur Rose sont actuellement négociées sur la plateforme OTC-X de la Banque cantonale bernoise (BCBE), sur l'indice KMU-X de la Banque cantonale de Zurich (ZKB) et auprès de Lienhardt und Partner Privatbank Zürich.

La société thurgovienne prévient que compte tenu de ses ambitions de croissance, les actionnaires ne doivent pas s'attendre à un dividende dans un avenir proche.

Zur Rose veut en effet croître en Europe et vise notamment la France et les pays nordiques pour son expansion, a indiqué le directeur général (CEO) Walter Oberhänsli.

PAS INQUIÉTÉ PAR AMAZON

"La France est un pays potentiel d'expansion pour les médicaments sans prescription, tout comme les pays nordiques", a souligné le patron. Ce dernier a cependant ajouté ne pas encore avoir de cible précise. "L'Europe est une feuille blanche pour le commerce en ligne de médicaments", a poursuivi M. Oberhänsli.

"Le marché français de la pharmacie est en train de se libéraliser", a ajouté le CEO, estimant que le nouveau président français Emmanuel Macron pourrait pousser vers une ouverture du marché.

Selon les chiffres fournis par Zur Rose, le marché européen des médicaments sans ordonnance et sur prescription est évalué à 146 mrd CHF, dont 80% pour les malades chroniques avec un besoin récurrent en traitements. L'Allemagne et la Suisse représentent près de 50 mrd de chiffre d'affaires dont 1 mrd pour le commerce par correspondance.

A titre de comparaison, Zur Rose a réalisé en 2016 des ventes de 507 mio CHF à destination des clients finaux (B to C).

Interrogé sur les risques de concurrence de géants du commerce en ligne, tel qu'Amazon qui vise une extension en Suisse, M. Oberhänsli s'est voulu serein. "Le marché est gigantesque et notre avance est très importante", a-t-il dit.

Avec une introduction en Bourse, le groupe peut cependant devenir la cible d'une OPA. Même si Zur Rose aspire à rester indépendant, il ne pourrait empêcher d'être absorbé par un géant du commerce en ligne.

jh/al