Le très secret James Simons offre les frais de gestion aux clients de ses fonds

30/01/2009 | 05:42

Les contre performances de la société de gestion Renaissance Technologies qui se sont traduites par un décrochage de 12% en 2008, ont conduit le milliardaire américain James Simons à annuler les frais de gestion en 2009 pour l'ensemble de ses clients, a rapporté le Wall Street Journal. Un geste fort qui représente un manque à gagner de 30 millions de dollars consenti pour préserver la confiance des clients.

En cette période de tempête sur les marchés, les patrons de fonds d'investissement rivalisent d'imagination pour maintenir le rapport de confiance avec leurs clients. Un rapport mis à mal par le scandale Madoff.

Les fonds d'investissement les plus lucratifs sont désormais regardés avec méfiance aussi bien par les investisseurs que par les autorités de régulation.

Medallion, l'histoire d'un succès
Depuis 1982, date de sa création, le fonds Medallion n'a cessé d'accumuler les performances avec une envolée de ses courbes de progression en 1989 lors de sa création. Initialement réservé aux collaborateurs de Renaissance, Medallion a engrangé en 2007 près de deux milliards de bénéfices.

Des performances qui lui permettent de facturer des frais de gestion tout aussi vertigineux, 5% de frais fixes et jusqu'à 44% de commissions indexées sur les performances.

Les fonds très rentables suscitent la méfiance
Les performances de Renaissance et de « Medallion Fund » en particulier font pâlir d'envie les meilleurs gérants. En 2007, elles atteignent 73% avant de baisser en 2008 à 58%, une performance au vu de l'ampleur de la crise financière.

Mais ces brillants résultats, s'ils suscitent de l'admiration, suscitent également une méfiance grandissante. D'autant plus que James Simons a toujours gardé secret la méthode de trading qui a permis une moyenne de retour sur investissement de 40%.

La plupart des opérations est exécutée par des automates. Ces machines ont été pensées par James Simons et réalisées avec l'aide des meilleurs physiciens et mathématiciens de la planète.

James Simon pourra t-il conserver ses secrets ?
La méthode de trading de James Simon privilégie les placements à court terme et à haut risque. Mais son opacité augmente peu à peu les craintes et la pression des clients...

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