Le groupe indonésien Pertamina a déposé vendredi son projet d'OPA sur Maurel & Prom auprès de l'AMF. La compagnie bordelaise, en difficulté depuis plusieurs années, vit ses derniers moments sous pavillon français. Son conseil d'administration avait approuvé un peu plus tôt à l'unanimité le projet d'OPA et recommandé à ses actionnaires d'apporter leurs titres à l'offre. Le conseil attendait l'autorisation requise au titre du contrôle des concentrations en Tanzanie avant de donner son feu vert.

Cette autorisation a été accordée le 28 novembre dernier.

Fin août, la compagnie pétrolière détenue par Djakarta avait acquis la part de 24,53% détenue par Pacifico, la société du président de Maurel & Prom, Jean-François Hénin. Pertamina doit désormais lancer une OPA sur l'ensemble des titres Maurel & Prom aux mêmes conditions financières que le rachat de la part de Pacifico.

Le groupe indonésien a payé à Pacifico un prix de 4,20 euros par action, plus un complément de prix d'un montant de 0,50 euro par action si le baril de Brent remonte au-delà de 65 dollars pendant plus de trois mois entre le 1er janvier 2017 et le 31 décembre 2017 inclus. Maurel & Prom est ainsi valorisé entre 797 et 892 millions d'euros, hors dettes.

Une belle opération pour un groupe dont la capitalisation ne dépassait pas les 550 millions d'euros avant l'annonce de l'opération. Un soulagement aussi pour son président Jean-François Hénin qui cherchait depuis plus d'un an à céder l'entreprise née à Bordeaux en 1831 et spécialisée à l'époque dans le développement des comptoirs commerciaux en Afrique.

Reprise à la fin des années 90 par l'homme d'affaires, Maurel & Prom s'est recentrée avec succès dans l'exploration et la production de pétrole et de gaz. Mais la crise de 2009 et la chute des cours du brut ont frappé de plein fouet un groupe rapidement devenu trop petit pour survivre seul.


LEXIQUE
OPA (Offre publique d'achat)
C'est une opération qui consiste pour une personne morale ou physique à faire savoir publiquement qu'elle souhaite acheter tout ou partie des titres donnant accès au capital (actions, OCA, ORA.) d'une autre société. L'acheteur dépose un projet à l'AMF. Euronext Paris suspend la cotation des titres concernés. L'AMF examine les conditions de recevabilité de l'offre, donne (ou non) un avis de recevabilité et vérifie la qualité de l'information donnée aux investisseurs avant de délivrer son visa. Lorsque l'AMF publie sa décision de recevabilité et délivre son visa, Euronext Paris publie un avis comportant le calendrier de l'offre.