Le titre Apollo fait son entrée à la Bourse de New York
31/03/2011 | 16:00 Mardi 29 mars 2011, le titre Apollo Global Asset Management faisait son entrée à la bourse de New York. Le PDG et co-fondateur d’Apollo Global Management, Leon Black, avait déjà reporté à plusieurs reprises cette IPO, faute de contexte économique stable. L’introduction en bourse d’Apollo été initialement prévue il y a trois ans !
Fondé en 1990, le fonds de capital-investissement de
Leon Black gère aujourd’hui 67,6 milliards de dollars d’actifs. En Europe, la firme a pris le contrôle du géant de l’aluminium Alcan (ex-Péchiney) et s’apprête à racheter la banque régionale allemande en difficulté WestLB.
La firme de private equity avait déjà signé près de sept déclarations d’enregistrement auprès du NYSE. La dernière, en février dernier, avait été reportée pour cause de troubles géostratégiques (Tunisie, Egypte, etc.) de nature à perturber les marchés. Mais c’est désormais chose fait : l’action Apollo cote sur le NYSE.
Le titre à été introduit mardi à 19 dollars, un prix qui se situait dans le haut de la fourchette attendue, qui était de 17 à 19 dollars. 29,76 millions de titres, soit 3,6 millions de plus que prévu, ont été vendus. En vendant près de 30 millions d’actions à 19 dollars chacune, l’IPO a généré 565 millions de dollars. Mission réussie pour Léon Black qui ambitionnait de lever jusqu’à 500 millions de dollars.
Notons que le titre Apollo reculait de 4,21% mercredi à la clôture de la Bourse de New York, suite à l’abaissement des objectifs de prix de cinq courtiers.
Après Blackstone, KKR et Apollo, à quand l’IPO de Carlyle Group ?
Nonobstant ce bémol, les investisseurs semblent manifester un certain intérêt pour ce type de titre. Pour Marketwatch, les investisseurs sont « prêts à payer pour le cachet de posséder des entreprises de capital-investissement, les soit-disant maîtres de l’univers de la finance. »
Et il est vrai que ces derniers temps les grands fonds d’investissement ont succombé aux sirènes de la Bourse : initiée par
Blackstone en 2007, la tendance s’est poursuivie avec
KKR l’an dernier puis Apollo Group cette semaine. Enfin Carlyle Group envisagerait également d’intégrer le NYSE au cours de l’été.
Introduit à près de 35 dollars en 2007, le titre
Blackstone se négocie aujourd’hui à 18,1 dollars. L’action
KKR, introduite elle à un peu moins de 10 dollars, se traite aujourd’hui à 9,64 dollars. Cette différence de performance est davantage liée aux attentes du marché qu’à la qualité du portefeuille ou aux prouesses d’investisseurs de
Stephen Schwarzman (
Blackstone),
Henry Kravis (
KKR) ou
Leon Black (Apollo).
306buy.com a volé la vedette à Apollo
Selon certains analystes, l’IPO du titre Apollo a été éclipsée par l’introduction en bourse du groupe chinois spécialisé dans Internet Qihoo 360 Technology. A ce sujet, nous vous révélions dans un
article que le milliardaire russe,
Yuri Milner, actionnaire à hauteur de 10% de Facebook, avait jeté son dévolu sur ce site d’e-commerce chinois.
Fondé en 2004 par Qiangdong Liu, ce site, considéré comme l’équivalent d’
Amazon pour la Chine, est promis à une belle croissance. Au départ spécialisé dans l’électronique, il se diversifie de plus en plus et propose désormais une large gamme de produits en ligne, tout en bénéficiant d’un solide réseau de distribution.
Après une introduction à un prix supérieur de deux dollars à la fourchette prévue, Qihoo a vu son titre bondir de plus de 100%.
Pauline Raud
© Zonebourse.com 2011 / Crédit photo © Maxppp
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