Les principaux indices boursiers de Wall Street ont baissé lundi en milieu de journée, les données manufacturières plus élevées que prévu ayant soutenu les rendements du Trésor et tempéré les attentes d'une réduction des taux d'intérêt en juin par la Réserve fédérale américaine.

Les données de l

Institute for Supply Management (ISM)

(ISM) pour le mois de mars est passé au-dessus de 50 pour la première fois depuis septembre 2022, contre 47,8 le mois précédent.

"L'indice ISM manufacturier a surpris tout le monde en passant en territoire de croissance pour la première fois depuis fin 2022, avec une production en hausse, des nouvelles commandes en augmentation et des pressions inflationnistes accrues", a déclaré James Knightley, économiste international en chef chez ING.

"Les marchés ont interprété cela comme une réduction des chances de réductions significatives des taux de la Fed, mais la construction était beaucoup plus faible et il y a beaucoup de chiffres sur l'emploi à venir."

Le rendement du bon du Trésor américain de référence à 10 ans a augmenté à 4,3311 %, atteignant son plus haut niveau en deux semaines et pesant sur les actions sensibles aux taux d'intérêt.

Les investisseurs ont réduit leurs paris sur une baisse des taux, les marchés monétaires estimant à 56% la probabilité d'une baisse d'au moins 25 points de base en juin, contre 66% plus tôt dans la journée, selon l'outil FedWatch du CME Group.

Les marchés ont également digéré les données du département du Commerce vendredi qui ont montré que l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) - la jauge d'inflation préférée de la Fed - a augmenté de 0,3% en février, par rapport aux estimations d'une augmentation de 0,4%, selon les économistes interrogés par Reuters.

Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré vendredi que les dernières données sur l'inflation américaine étaient "conformes à ce que nous aimerions voir", mais il a ajouté que l'économie étant sur une base "solide", "cela signifie que nous n'avons pas besoin d'être pressés de réduire les taux d'intérêt".

Les grandes valeurs de croissance - dont les flux de trésorerie sont généralement actualisés dans un régime de taux d'intérêt plus élevés - ont été mitigées, Alphabet augmentant de 2,7 % et atteignant un nouveau record, tandis que Tesla, Apple et Nvidia ont glissé entre 0,6 % et 2,0 %.

La plupart des grands secteurs de l'indice S&P 500 étaient en baisse, les secteurs sensibles aux taux d'intérêt, tels que l'immobilier et les services publics, étant les plus touchés.

Les pertes de la séance font suite au meilleur premier trimestre depuis 2019 enregistré par l'indice de référence S&P 500 la semaine dernière, grâce à l'optimisme suscité par l'intelligence artificielle, à des bénéfices solides et à l'espoir d'un atterrissage en douceur, c'est-à-dire d'une modération de l'inflation sans provoquer de ralentissement économique.

À 12 h 27 HE, l'indice Dow Jones Industrial Average était en baisse de 254,12 points, soit 0,64%, à 39 553,25, le S&P 500 était en baisse de 15,74 points, soit 0,30%, à 5 238,61, et le Nasdaq Composite était en baisse de 8,33 points, soit 0,05%, à 16 371,12.

L'indice Philadelphia Semiconductor a gagné 1,5%, avec des fabricants de puces comme Micron Technology, et Marvell Technology en hausse de 7,1% et 3,6%, respectivement.

AT&T a chuté de 1,2 % après que l'opérateur de téléphonie mobile a déclaré qu'il enquêtait sur une fuite de données qui pourrait avoir affecté près de 73 millions de comptes actuels et anciens.

Les valeurs en baisse ont été plus nombreuses que les valeurs en hausse, dans un rapport de 2,15 contre 1 sur le NYSE et de 1,97 contre 1 sur le Nasdaq.

L'indice S&P a enregistré 32 nouveaux sommets sur 52 semaines et 1 nouveau plancher, tandis que le Nasdaq a enregistré 77 nouveaux sommets et 57 nouveaux planchers. (Reportage de Shristi Achar A et Shashwat Chauhan à Bengaluru ; rédaction d'Anil D'Silva)