BHP GROUP LIMITED Le plus grand mineur du monde a également déclaré qu'il avait entamé un examen stratégique de ses activités pétrolières et gazières, composées d'actifs en Australie, dans le Golfe du Mexique, à Trinité-et-Tobago et en Algérie, que les analystes évaluent entre 10 et 17 milliards de dollars.
BHP a dû faire face à des appels à détailler comment et quand elle se retirera des combustibles fossiles. Elle a déjà vendu certains actifs de charbon.
"Bien que les discussions entre les parties progressent actuellement, aucun accord n'a été conclu sur une telle transaction", a déclaré BHP, ajoutant qu'elle évaluait un certain nombre d'options.
Cette confirmation est intervenue après de nombreux articles de presse sur une éventuelle transaction, avant la publication des résultats annuels de BHP mardi et des résultats semestriels de Woodside mercredi.
Pour Woodside, une acquisition des actifs pétroliers et gaziers de BHP doublerait à peu près ses bénéfices sous-jacents annuels, qui atteindraient environ 8 milliards de dollars. Pour BHP, une sortie du pétrole n'enlèverait que 5 % des bénéfices sous-jacents.
Un Woodside "Think Big", fusionné avec BHP Petroleum, constituerait une entreprise d'envergure mondiale spécialisée dans le GNL, avec une diversité d'expositions géographiques à faible risque et des options de croissance", a déclaré Saul Kavonic, analyste au Credit Suisse, dans une obligation.
Les actifs de BHP permettraient de doubler la production annuelle de Woodside pour la porter à 200 millions de barils équivalent pétrole. Cela représenterait près de deux fois le volume combiné produit par ses rivaux Santos Ltd et Oil Search Ltd, qui sont sur le point de fusionner.
Un accord lèverait également le principal obstacle au plus grand projet de croissance de Woodside, le développement du train 2 de Scarborough/Pluto, d'une valeur de 12 milliards de dollars, que BHP a bloqué en raison de longues discussions sur les frais de traitement du gaz.
"Woodside est engagé dans des discussions avec BHP concernant une fusion potentielle impliquant l'ensemble des activités pétrolières de BHP par le biais d'une distribution d'actions Woodside aux actionnaires de BHP", a déclaré Woodside dans un communiqué.
Les actions de Woodside ont chuté de plus de 4%, sous-performant ses plus proches rivaux, sur la perspective d'une émission massive d'actions par la société de 20 milliards de dollars australiens (15 milliards de dollars). Les actions de BHP ont glissé de 0,2 %.
Les analystes ont déclaré que si les actionnaires de BHP se retrouvent avec des actions de Woodside, certains chercheront à les vendre, car ils craignent de détenir un investissement pur dans les combustibles fossiles.
"Ils ne vont pas tous se débarrasser de l'action, mais il y a certainement une couche ESG par-dessus", a déclaré James Hood, analyste chez Regal Funds Management, faisant référence aux questions environnementales, sociales et de gouvernance. "C'est probablement la raison pour laquelle l'action (Woodside) est faible aujourd'hui".
Les actionnaires de BHP détiendraient 53% du groupe combiné après une émission d'actions, a estimé CLSA.
Daniel Butcher, analyste de CLSA, a déclaré que les actifs de BHP dans le golfe du Mexique "ouvriraient des voies de croissance entièrement nouvelles, soulageant Woodside de sa concentration étroite sur l'Australie occidentale", où elle est totalement dépendante du projet Scarborough/Pluto Train 2 pour sa croissance.
"Ce serait une véritable transformation", a déclaré M. Butcher dans une obligation.
(1 $ = 1,3622 dollar australien) (Reportage de Sonali Paul ; reportages supplémentaires de Shashwat Awasthi à Bengaluru ; édition de Uttaresh.V et Richard Pullin)
