BIOSYNEX 
RAPPORT FINANCIER
SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2021
BIOSYNEX SA - 22 Boulevard Sébastien Brant - 67400 ILLKIRCH GRAFFENSTADEN
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
au 30 juin 2021
Table des matières
2. | ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ................................................................................................................................... | 6 | |
2.1 | BILAN CONSOLIDE ............................................................................................................................................................. | 6 | |
2.2 | COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE........................................................................................................................................ | 7 | |
3. | TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE EN K€...................................................................................................................... | 7 | |
4. | EVENEMENTS IMPORTANTS SURVENUS AU COURS DU PREMIER SEMESTRE 2021 ....................................................... | 8 | |
4.1 | TRES FORTE PROGRESSION DE L'ACTIVITE ............................................................................................................................... | 8 | |
4.2 | OPERATIONS SUR LE CAPITAL............................................................................................................................................... | 8 | |
4.3 | ACQUISITION DE LA SOCIETE AVALUN.................................................................................................................................. | 8 | |
5. | PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES ....................................................................................................................... | 8 | |
5.1 | PRESENTATION DES RISQUES LIES AUX ACTIVITES DU GROUPE .................................................................................................... | 8 | |
6. | EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLÔTURE .................................................................................................................. | 9 | |
6.1 | OPERATIONS SUR LE CAPITAL............................................................................................................................................... | 9 | |
6.2 | MISE EN PLACE D'UN FINANCEMENT PAR CREDIT SYNDIQUE ....................................................................................................... | 9 | |
6.3 | LANCEMENT D'UNE VERSION CONNECTABLE DU BIOSYNEX COVID-19 AG+ BSS........................................................................ | 9 | |
7. | ORGANIGRAMME DU GROUPE ................................................................................................................................... | 10 | |
7.1 | ORGANIGRAMME AU 30 JUIN 2021................................................................................................................................... | 10 | |
7.2 | PERIMETRE DE CONSOLIDATION ......................................................................................................................................... | 10 | |
8. | REFERENTIEL COMPTABLE, MODALITES DE CONSOLIDATION, METHODES ET REGLES D'EVALUATION ....................... | 11 | |
8.1 | CARACTERISTIQUES ......................................................................................................................................................... | 11 | |
8.2 | REFERENTIEL COMPTABLE ................................................................................................................................................. | 11 | |
8.3 | MODALITES DE CONSOLIDATION ........................................................................................................................................ | 11 | |
8.4 | METHODES ET REGLES D'EVALUATION ................................................................................................................................. | 12 | |
8.5 | CHANGEMENTS COMPTABLES ............................................................................................................................................ | 16 | |
8.6 | VARIATIONS DE PERIMETRE ............................................................................................................................................... | 17 | |
8.7 | CHANGEMENTS DE METHODES DE CONSOLIDATION................................................................................................................ | 17 | |
8.8 | DETAIL DES DIFFERENTS POSTES DU BILAN ET DU COMPTE DE RESULTAT...................................................................................... | 17 | |
9. | PRINCIPALES TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES ............................................................................................... | 25 |
10. RAPPORT D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS
RESUMES ............................................................................................................................................................................ | 25 | |
DELOITTE & ASSOCIES ......................................................................................................................................................... | 26 | |
11. | DECLARATION DE LA PERSONNE RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL.......................................... | 26 |
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1. RAPPORT D'ACTIVITE
En M€ (chiffres consolidés) | S1 2021 | FY 2020 | S1 2020 |
Chiffres d'affaires | 225,2 | 153,9 | 44,1 |
dont CA France | 103,5 | 109,8 | 28 |
dont CA International | 121,7 | 44,1 | 16,1 |
Marge brute globale | 126 | 81,2 | 23,8 |
Marge brute en % du CA | 56,0% | 52,8% | 54,0% |
Charges externes | (16,4) | (13,0) | (4,6) |
Frais de personnel | (8,1) | (14,6) | (6,9) |
Impôts et taxes | (1,3) | (1,8) | (0,5) |
Exédent brut d'exploitation | 100,4 | 52,0 | 11,8 |
Marge d'EBE | 44,6% | 33,8% | 26,8% |
Résultat d'exploitation | 98,3 | 45,7 | 8,6 |
Marge d'exploitation | 43,7% | 29,7% | 19,5% |
Résultat financier | 0,0 | (0,3) | (0,0) |
Résultat exceptionnel | (0,1) | (1,1) | (0,4) |
Impôt sur les bénéfices | (26,4) | (12,2) | (2,0) |
Résultat net des entreprises intégrées | 71,9 | 32,2 | 6,2 |
Quote part de résultat des entreprises MEE | (1,4) | (0,8) | |
Résultat net de l'ensemble consolidé | 70,5 | 31,4 | 6,2 |
Marge nette | 31,3% | 20,4% | 14,1% |
1.1 Poursuite de l'essor des ventes au 1er semestre 2021
Au 1er semestre 2021, BIOSYNEX a réalisé un chiffre d'affaires de 225,2 M€ soit plus de 5 fois celui du 1er semestre de l'exercice précédent. Comme annoncé, la croissance a bénéficié du très grand succès de toute la gamme de tests Covid-19 commercialisée par BIOSYNEX pour dépister et mieux prévenir cette infection. L'activité a également connu une forte dynamique à l'international (x7,6 par rapport au 1er semestre 2020) avec des succès commerciaux permettant une pénétration de ses offres dans de nombreux pays y compris en dehors de l'Union Européenne.
BIOSYNEX tire ainsi parti depuis plusieurs trimestres de sa position de pionnier puis d'expert dans la prise en charge de la Covid-19 en répondant à la demande soutenue de produits diagnostiques et d'automesure (tests PCR, antigéniques, sérologiques et thermométrie). Le chiffre d'affaires en liaison avec la pandémie représente 90% du chiffre d'affaires total de la période.
Au 1er semestre 2021, la marge brute s'élève à 126,0 M€ (55,9% du chiffre d'affaires) contre 23,8 M€ (53,9% du chiffre d'affaires) pour la même période de l'année précédente, soit une multiplication par 5,3 du montant et une amélioration de 2 points du taux de marge.
1.2 Résultat net supérieur à 70 M€
Avec une charge financière nette nulle et après déduction d'un résultat exceptionnel de -0,1 M€ et d'une charge d'impôt de 26,4 M€, incluant 0,3 M€ d'impôts différés, et de la quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence (-1,4 M€), le Résultat net atteint 70,5 M€, faisant ressortir une marge nette de 31,3%.
1.3 Recherche et développement
Au cours du premier semestre 2021, BIOSYNEX a maintenu ses efforts d'innovation dans deux axes stratégiques majeurs : tests rapides et biologie moléculaire.
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Dans le domaine de la biologie moléculaire et après le succès du lancement du kit de diagnostic SARS-CoV-2 Ampliquick, BIOSYNEX a lancé d'autres développements en infectieux : infections sexuellement transmissibles, infections materno-fœtales, autres infections respiratoires, pathologies gastro-intestinales.
Dans le domaine des tests rapides, BIOSYNEX travaille sur l'adaptation de nouveaux tests rapides au lecteur connecté Labpad conçu par sa filiale Avalun. L'objectif est de proposer un menu destiné aux praticiens sur les principaux paramètres de première intention ainsi que sur un marqueur de dénutrition.
Par ailleurs, BIOSYNEX travaille sur l'extension de son portefeuille de tests rapides maison et développe de nouvelles versions de tests Dengue, grippe et VRS.
D'autre part, BIOSYNEX a lancé un programme de développement de tests rapides ultrasensibles basés sur l'utilisation de signaux fluorescents. L'objectif est de disposer de tests avec une limite de détection améliorée de façon à cibler de nouvelles applications non accessibles avec les tests rapides visuels conventionnels.
1.4 Perspectives favorables
Au 30 juin 2021, le Groupe affiche des fonds propres de 136,1 M€, en hausse de près de 70 M€ par rapport au 31 décembre 2020. La variation des capitaux propres provient pour la majeure partie du résultat net du 1er semestre 2021 et de l'augmentation de capital de 15 M€ réalisée en janvier 2021 auxquels il convient de soustraire le versement du dividende 2020 et la valeur des actions propres acquises.
La dette financière brute atteint 23,0 M€ à fin juin 2021 contre 15,8 M€ 6 mois plus tôt. La trésorerie à la même date s'élève à 97,7 M€, faisant ressortir un niveau de cash net à 74,7 M€.
En parallèle, BIOSYNEX doit finaliser au cours du 4ème trimestre 2021 la mise en place d'un financement syndiqué d'un montant maximal de 109 M€ avec la Caisse d'Epargne Grand Est Europe qui inclut un crédit renouvelable de 20 M€, un crédit confirmé de 34 M€ et un crédit non confirmé de 55 M€
La trésorerie disponible permet au Groupe de disposer des moyens nécessaires pour assurer son développement et réaliser de futures opérations de croissance externe.
1.5 Accélération de la mise en œuvre de la stratégie post Covid-19
Dans le prolongement du communiqué de presse paru le 14 octobre dernier, BIOSYNEX va intensifier ses efforts de pénétration de nouveaux pays pour ses tests SARS-CoV-2 et continuer de tirer parti de sa position d'expert dans
le dépistage de la Covid-19 pour saisir toutes les opportunités à venir sur ce marché. L'accent sera notamment mis sur l'amélioration du parcours de soin du patient et sur l'intensification du maillage commercial du groupe dans ses
géographies cibles.
Toutefois le Groupe s'est préparé depuis des mois à l'après Covid-19 et a mis en place de nombreuses mesures
pour faire face à la décroissance programmée de ce marché avec le recul de la pandémie.
La crise sanitaire a mis en avant l'importance des Tests de Diagnostic Rapide (TDR) dans les différents systèmes de soins et l'intérêt de la Biologie Décentralisée pour une meilleure prise en charge des patients. Dans ce contexte, BIOSYNEX a d'ores et déjà identifié plusieurs applications pour lesquelles le développement du Point of Care s'adapte parfaitement et qui pourraient constituer des relais de croissance importants dans le futur. Le récent
rapprochement avec ProciseDx et AVALUN constitue une illustration concrète de cette stratégie.
La forte génération de cash issue des 12 derniers mois donne aujourd'hui à BIOSYNEX les moyens de ses ambitions
en matière de croissance externe. Celle-ci visera notamment la constitution d'un portefeuille de technologies synergiques et complémentaires avec des lecteurs automatiques connectés.
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1.6 Eléments juridiques
Le premier semestre 2021 a été marqué par les évènements suivants :
Lors de sa réunion en date du 12 janvier 2021, le Conseil d'administration a constaté la réalisation de l'augmentation de capital social de la Société pour un montant nominal de 1.391,80 euros à la suite de la souscription de 13.918 actions ordinaires nouvelles de la Société par exercice de 320.114 BSAR, pour porter le capital social de 914.006,70 euros à 915.398,50 euros. Il est toutefois précisé que l'exercice de ces 320.114 BSAR est intervenu avant le 1er janvier 2021 et que les actions étaient d'ores et déjà créées au 31 décembre 2020.
Lors de sa réunion en date du 28 janvier 2021, le Conseil d'administration de la Société a décidé de faire usage de la délégation de compétence consentie aux termes de la 9ème Résolution par l'Assemblée Générale Mixte du 8 juin 2020 afin de procéder à une augmentation de capital par émission d'actions nouvelles, avec suppression du droit préférentiel de souscription par placement auprès d'investisseurs qualifiés et dans la limite de 20% du capital social par an et a subdélégué tous pouvoirs au Président Directeur Général. Cette augmentation de capital avait pour objectif de permettre au Groupe d'accélérer son développement vers de nouveaux débouchés au travers d'opérations de croissance externe.
Par décision en date du 28 janvier 2021, le Président Directeur Général a fait usage de la délégation de compétence qui lui a été conférée par le Conseil d'administration lors de sa réunion du 28 janvier 2021 et a décidé d'augmenter le capital de la Société par émission d'actions nouvelles, avec suppression du droit préférentiel de souscription par placement auprès d'investisseurs qualifiés, d'un montant nominal de 88.235,20 euros par émission de 882.352 actions ordinaires nouvelles d'une valeur nominale de 0,10 euro chacune, au prix unitaire de 17 euros, prime d'émission incluse, pour un montant total de 14.999.984 euros. L'augmentation de capital social corrélative a été constatée par une décision du Président Directeur Général en date du 2 février 2021. A la suite de cette opération le capital social de la Société est fixé à 1.003.633,70 euros divisé en 10.036.337 actions de 0,10 euro de valeur nominale.
Lors de sa réunion en date du 24 mars 2021, le Conseil d'administration a constaté la réalisation d'une augmentation du capital social de la Société pour un montant nominal de 383,90 euros à la suite de la souscription de 3.839 actions ordinaires nouvelles de la Société par exercice de 88.297 BSAR, pour porter le capital social de 1.003.633,70 euros à 1.004.017,60 euros.
Lors de sa réunion en date du 30 avril 2021, le Conseil d'administration a constaté la réalisation d'une augmentation du capital social de la Société pour un montant nominal de 22.325,10 euros à la suite de la souscription de 223.251 actions ordinaires nouvelles de la Société par exercice de 5.134.773 BSAR, pour porter le capital social de 1.004.017,60 euros à 1.026.342,70 euros.
Lors de cette même réunion, le Conseil d'administration a décidé de faire usage de la délégation de compétence consentie aux termes de la 9ème Résolution par l'Assemblée Générale Mixte du 8 juin 2020 afin de procéder à une augmentation de capital par émission d'actions nouvelles, avec suppression du droit préférentiel de souscription par placement auprès d'un cercle restreint d'investisseurs. Cette augmentation de capital par compensation de créance avait pour objectif de permettre la finalisation de l'acquisition de la société AVALUN.
L'augmentation de capital social corrélative a été constatée par une décision du Président Directeur Général en date du 4 mai 2021. A la suite de cette opération et de la souscription de 44.493 actions nouvelles de la Société, le capital social a été porté de 1.026.342,70 euros à 1.030.792 euros.
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Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.
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